一、行業(yè)步入成熟期，多項指標趨穩(wěn)

　　根據(jù)2015年中國電梯產(chǎn)量約65萬余臺，預計2016年全年電梯產(chǎn)銷量將與之持平，按每部電梯20萬的平均單價計算，目前國內電梯市場依然是千億級規(guī)模的市場。受益房地產(chǎn)的發(fā)展，電梯行業(yè)從2000年飛速發(fā)展，保持了十多年的20%-30%的高增速。但是從2012年開始產(chǎn)量增速下滑至20%以下，行業(yè)逐漸趨于平穩(wěn)，步入成熟期。

我國電梯行業(yè)和房地產(chǎn)協(xié)同發(fā)展情況

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　　伴隨產(chǎn)銷量的高速增長，我國電梯的保有量也是逐年攀升。2015年全國電梯保有量426萬臺左右，從2004年起增速就以22%的中樞小幅波動，預計2016年保有量增速將與2015年持平，之后將逐漸穩(wěn)定。

我國電梯保有量歷年變化

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　　電梯行業(yè)發(fā)展至今，企業(yè)數(shù)量逐年上升，2016年全行業(yè)大概有700家電梯公司，競爭激烈，價格戰(zhàn)愈演愈烈。行業(yè)全面進入整合洗牌期，不同規(guī)模的電梯企業(yè)面臨不同的選擇，如何把握自身優(yōu)勢，在穩(wěn)住既有市場份額的基礎上，開拓更廣的市場，成為在這個行業(yè)寒冬生存，完成逆勢崛起的關鍵所在。

我國電梯行業(yè)公司數(shù)量

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2016年電梯行業(yè)局面概覽

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　　二、從產(chǎn)業(yè)鏈角度看電梯行業(yè)

　　電梯原材料與零部件：電梯生產(chǎn)成本中，原材料占了90%以上，其中鋼鐵、電子器件占50%，其中鋼材用于生產(chǎn)電梯轎廂、層門、導軌等等零部件，占了原材料成本的大部分。其他稀有金屬比如稀土氧化釹，加工成釹鐵硼永磁材料，用于永磁同步曳引機的生產(chǎn)，永磁同步曳引機相比傳統(tǒng)蝸輪蝸桿副接觸傳動有絕對的優(yōu)勢：體積小、重量輕、傳動效率提高20%以上、噪聲降低5-10db、能耗低、免維修。

　　原材料價格：在鋼材期貨市場大漲的背景下，現(xiàn)貨鋼價積極跟漲，受益于下游工程機械的復蘇，目前鋼市的庫存壓力有所減緩，成本的支撐力度有所增強。我國是稀土大國，但長期受制于稀土加工技術瓶頸，主要由歐美國家掌握稀土加工材料價格話語權，價格相對穩(wěn)定。

電梯產(chǎn)業(yè)鏈情況

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三種類型鋼材價格（元/ 噸）及氧化釹價格（元/Kg ）

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　　房地產(chǎn)波動整體處于“合意”水平：過去十年得益于房地產(chǎn)的高速發(fā)展，電梯需求量與日俱增，迎來了發(fā)展的黃金時期，不過隨著國內經(jīng)濟增速放緩，房地產(chǎn)建設開發(fā)進入穩(wěn)定增長期，電梯行業(yè)的發(fā)展也進入一個新的階段。一方面，地產(chǎn)平穩(wěn)發(fā)展下游需求的波動減弱，有利于電梯需求有序釋放，另一方面在國內電梯產(chǎn)能整體過剩的情況下，地產(chǎn)投資波動收窄有利于優(yōu)質龍頭企業(yè)憑借自身優(yōu)勢做大做強。15-16年雖然房地產(chǎn)開發(fā)投資增速處于歷史性底部，但房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金狀態(tài)已經(jīng)連續(xù)兩年改善，到位資金增速大幅高于投資增速。這也為電梯產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展營造了較好的資金環(huán)境。

　　2017年年初地產(chǎn)各方面數(shù)據(jù)超出預期，預計短期會促進一部分電梯訂單釋放。而中長期來看，地產(chǎn)投資的波動收窄、新開工維持在“合意”水平為電梯行業(yè)有序發(fā)展營造了積極的市場氛圍。

全國房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額累計增速

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　　中部地區(qū)地產(chǎn)投資增速正在崛起: :1-2月份東部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資5966億元，同比增長7.8%，增速比去年全年提高2.2個百分點；中部地區(qū)投資1907億元，增長13.7%，增速提高3個百分點；西部地區(qū)投資1982億元，增長7.8%，增速提高1.6個百分點。

　　電梯保有量方面，東部地區(qū)占了絕大部分，相比之下，中西部的電梯市場仍有較大空間，這跟房地產(chǎn)的投資逐漸向中西部滲透是相匹配的，2017中部地區(qū)將成為電梯行業(yè)產(chǎn)銷量主要增長區(qū)域。

我國分地區(qū)房地產(chǎn)投資增速情況

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我國分地區(qū)電梯保有量情況

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　　三、對標國外成熟市場情況

　　全球電梯市場競爭格局：從市場份額來看，全球電梯行業(yè)相對集中，歐美日三國品牌幾乎壟斷這個行業(yè)。其中，奧的斯、迅達、蒂森、通力、三菱和日立這6大品牌占據(jù)了全球60%以上市場。主要原因是電梯作為工業(yè)時代的產(chǎn)物，伴隨歐美發(fā)達國家的城市化推進而不斷發(fā)展，其中工業(yè)時代的老牌制造企業(yè)在近百年的發(fā)展歷程中積累了深厚的技術經(jīng)驗和品牌知名度，市場地位短期難以撼動。以奧的斯為例，有著160年歷史的奧的斯于1853年在美國創(chuàng)立，是全球最大的電梯、扶梯及人行走道的供應商和服務商，其產(chǎn)品占全球市場份額近20%。目前，有260萬部奧的斯產(chǎn)品在全球200多個國家和地區(qū)運轉。其在研發(fā)、產(chǎn)品測試、采購、市場營銷和信息系統(tǒng)方面擁有的極其豐富的資源幫助其牢牢把握著世界電梯霸主的地位。

　　雖然我國目前已經(jīng)成為全球最大的電梯制造國和消費國，但人均電梯保有量明顯落后于世界主要國家和地區(qū)，因此中國還不算是真正意義上的電梯大國。長期來看，未來國內電梯市場仍有較大發(fā)展空間。

　　我國的電梯市場規(guī)模 較 大，主要是由于兩方面原因決定的：一方面，我國單位面積人口數(shù)量眾多，尤其是沿海發(fā)達地區(qū)人口密度遠超世界平均水平，而電梯作為一種交通運輸工具其安裝建造必然需要較大的人口基數(shù)。另一方面，我國土地使用面積狹小，由于城鄉(xiāng)人口分布極其不均導致城市用地緊張，為高層建筑的建造和電梯的使用創(chuàng)造了條件。這兩方面原因都決定我國電梯市場容量較大。

全球電梯行業(yè)市場份額構成情況

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國家或地區(qū)電梯保有量（臺/ 萬人，2013 ）

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