消費金融，即為滿足居民個人消費需求提供貸款等服務的現代金融服務，廣義消費金融包括住房按揭貸款、汽車消費貸款、個人耐用消費品貸款和一般用途個人消費貸款，其最大特點在于與特定消費場景相結合。由于當前住房按揭貸款和汽車消費貸款主要由銀行及專業汽車消費金融公司承接，且要求消費者支付一定首付比例，與一般消費貸款差異較大。因此，通常所指的消費金融為不包含住房和汽車貸款的狹義消費貸款，如銀監會《消費金融公司試點管理辦法》即將消費貸款限定為“消費金融公司向借款人發放的以消費（不包括購房和購車）為目的的貸款”。

　　據人民銀行數據，2016年國內居民消費貸款總額約22.6萬億，同比增長23.4%；剔除住房及汽車貸款，狹義消費貸款規模約為5.9萬億（占比26.5%）。2016年互聯網消費金融（即通過互聯網渠道發放的貸款）交易規模達到4367億元，預計2017年交易規模將達到9983億元，同比增長128.6%。

2010-2016年中國消費類貸款總額及增速

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剔除住房及汽車，狹義消費貸款占比約26.5%

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預計2017年互聯網消費金融交易規模將達到9983億，同比增長128.6%

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　　2007-2015年，網購市場規模8年復合增速達到69.4%，至2015年網購規模已達3.8萬億，在社零中占比達到12.6%（國內網購社零占比2012年已超越美國），預計到2018年網購規模將進一步擴大到7.5萬億，社零占比達到19.2%。

2007-2016年中國網絡購物市場規模及增速

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　　從網購用戶來看，2007-20015年，國內網購用戶從4641萬人增至4.1億人；而從用戶構成來看，國內網民年齡結構遠比整體國民年輕，千禧一代是網購絕對主力用戶（2015年網民中10-39歲年齡群體占比達到75.1%，單看網購占比應更高）。

網購主力用戶為8090后千禧一代（2015）

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2015年國內網購規模達到3.8億，滲透率遠超美國

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　　2015年，上市商業銀行貸款余額中，個人貸款占比約為35%。細分個人貸款來看，個人住房貸款占比高達63%，消費性貸款中，信用卡貸款占比約15%，個人一般消費貸款占比僅為約4%；2）截至2015年末，國內在用信用卡發卡量約4.32億張，且70%以上信用卡用戶同時持有多張卡，實際信用卡用戶僅2億左右，且71.6%的信用卡用戶為月收入在5000元以上的穩定白領用戶；3）2015年，國內勞動人口（15-64歲）約10億（總人口約13.7億），剔除2億信用卡用戶，約8億勞動人口的長尾消費金融需求尚未納入銀行服務體系。

2015年傳統商業銀行經營聚焦優質大客戶

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2015年國內信用卡在用卡量約4.32億張

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