（1）通信網絡終端設備市場的情況

①固網寬帶及接入建設介紹

固網互聯網寬帶傳輸技術主要可分為光纖接入（FTTX、 GPON/EPON）、銅線寬帶接入（xDSL/G.fast）、混合光纖同軸電纜接入（HFC、 DOCSIS）三大類，并主要向 FTTX 接入方式發展。 FTTX 接入網是新一代光纖用戶接入網，用于連接通信運營商局端設備和用戶終端，俗稱寬帶接入的“最后一公里”，決定了通信網絡的整體性能和寬帶用戶體驗，是網絡質量的瓶頸。受光纖到用戶的距離、用戶的帶寬需求、現有管線資源以及運營維護成本等的約束， FTTX 接入網具有不同的建設模式， “X”代表多種可選模式，包含 FTTC（Fiber To The Curb，光纖到路邊）、 FTTB（FiberTo The Building，光纖到大樓）、 FTTO（Fiber To The Office，光纖到辦公室）、 FTTH（Fiber To The Home，光纖到戶）等。FTTX 接入網已成為各國發展固定互聯網寬帶的重要領域，經過十來年的發展， 2016 年全球光纖寬帶用戶已達到 3.82 億，占全球固定寬帶 8.84 億用戶數的 43.21%。 FTTX 接入網容許頻帶寬、傳輸容量大以及損耗低等優勢，必將帶動全球有線寬帶流量的快速增長。隨著“寬帶中國”、 “三網融合”等戰略的推進，云計算、大數據、物聯網等新興業務的需求帶動，用戶對高速寬帶的需求愈發強烈，我國三大運營商“十二五”期間在固網寬帶建設方面維持較高規模的資本投入。我國固定互聯網寬帶用戶數量逐年增長，并穩居全球首位，根據工信部《2016 年通信運營業統計公報》顯示， 2016 年，三家基礎電信企業固網寬帶接入用戶凈增 3,774 萬戶，總數達到2.97 億戶。

隨著 PON（無源光纖網絡）技術的大規模應用，國內通信網絡光纖化的程度將越來越高。寬帶城市建設將繼續推動光纖接入的普及，根據工信部《2016年通信運營業統計公報》， 2016 年我國光纖接入（FTTH/0）用戶凈增 7,941 萬戶，總數達 2.28 億戶，光纖接入用戶占寬帶用戶的比重超過四分之三，通信網絡向著全光網絡進一步衍進。 2016 年，國內互聯網寬帶接入端口數量達到 6.9 億個。互聯網寬帶接入端口“光進銅退”趨勢更加明顯， xDSL 端口比上年減少 6,259 萬個，光纖接入（FTTH/0）端口比上年凈增 1.81 億個，達到 5.22 億個，占互聯網接入端口的比重由上年的 59.3%提升至 75.6%。

隨著我國全光網絡建設的推進， 光網絡普及率還將進一步提升， 尤其是在“寬帶中國”全面推進以及“三網融合”全國推行的戰略布局下，我國通信運營商依然將保持可觀的資本投入以提高固網寬帶能力， 我國有線電視網絡運營商也將加快推進雙向化改造，實現網絡的互聯互通。

②通信網絡終端設備的市場概況

隨著互聯網、移動互聯網、云計算、物聯網的興起，信息終端從人人通信向物物通信領域擴張和蔓延。未來通信網絡將無所不連，每個物體或機器都成為網絡的一部分，因此通信網絡終端也將無處不在，其種類繁多，可包括寬帶網絡終端（EPON、 GPON 家庭網關、 xDSL 等）、個人及家庭信息終端（手機、平板電腦、智能電視、 IPTV 機頂盒等）等。

A、寬帶網絡終端設備市場分析

受固網寬帶接入主流技術向 FTTX 接入方式發展的影響， 以光無源技術為核心的 EPON、 GPON 家庭網關等目前是寬帶網絡終端設備市場的主流產品。寬帶網絡終端設備市場規模主要與三大運營商寬帶設備采購額相關， 自 2010 年以來，隨著寬帶建設向縱深方向發展，寬帶網絡終端作為信息交互及應用的關鍵設備，運營商集采的設備種類及金額也逐步增加。根據“寬帶中國”戰略和《信息通信行業發展規劃（2016-2020 年）》的部署，到 2020 年全國固定寬帶家庭普及率將達到 70%，顯著高于 2015 年 40%的水平；大中城市家庭寬帶接入服務能力＞100Mbps，半數以上農村家庭寬帶接入服務能力＞50Mbps，行政村光纖通達率 98%以上。這將直接拉動寬帶網絡終端設備的升級和市場規模。

目前 IPTV 終端設備的購買者主要為通信運營商，隨著用戶需求的多樣化以及技術的更替，智能 IPTV 機頂盒于 2012 年首次納入通信運營商集采設備名單，該設備加載智能操作系統，更具開放性和互動性，運營商逐步通過升級軟硬件和開放開發平臺，與 OTT 模式實現相互融合，形成集直播、點播、智能軟件為一體的綜合化 IPTV 服務，智能化的 IPTV 產品競爭力將大幅提升，終端市場規模也將繼續保持增長。目前我國機頂盒市場依然處于景氣周期， 保持較高的增長速度， 尤其是 IPTV機頂盒和 OTT TV 機頂盒市場快速發展。同時，隨著用戶對高清視頻需求的不斷提高， 4K 高清機頂盒也將迎來快速發展，為機頂盒市場發展補充了新的血液，促進產業結構的升級換代。

（2）通信網絡物理連接及保護設備市場的情況

通信網絡物理連接與保護設備面向固網寬帶接入領域， 是指在通信網絡領域中，為通信主設備之間、通信主設備與線纜之間、線纜之間的數據通信提供傳輸媒介，并實現相關設備保護功能的設備。通信網絡物理連接與保護設備是通信網絡系統的基礎，設備門類眾多，主要包括接入網用引入光纜、光纖活動連接器、光分路器、光纜交接箱、光纜接頭盒等，廣泛應用于骨干網、城域網、接入網的ODN 網絡部分、移動通信基站和無線網絡接入部分，起到連接、配線及保護作用，為數據傳輸提供可靠的環境。傳統通信網絡物理連接與保護設備主要有用于 xDSL 接入的銅纜配線產品（MDF、 DDF）以及通信機柜系列產品。隨著光接入技術的發展，以及“光進銅退”戰略的持續推進，傳統通信網絡物理連接與保護設備市場開始逐漸縮小，運營商光纖接入（FTTX）的投資建設規模不斷增加，運營商對與 FTTX 密切相關的通信網絡連接設備如配線光纜系統產品、 光纖終端系統產品及相關寬帶接入產品需求快速增長，市場規模開始逐步擴大。

由于每年運營商投資重點不同， 因此通信網絡物理連接及保護設備的市場規模占運營商固定資產投資的比例各年會出現小范圍波動。隨著三網融合、寬帶普及提速工程建設進程不斷加快， “寬帶中國”已經被上升到國家戰略的層面，政府對光纖寬帶發展的政策支持力度不斷加強， FTTX 市場也進入發力期，在各方力量的推動下，中國通信網絡物理連接與保護設備市場逐年增長。通信網絡物理連接及保護設備作為光通信網絡中的重要構成部分，是我國FTTX 建設的投資重點，未來發展空間巨大。由于 xDSL 傳輸速率存在一定的瓶頸，抗電磁干擾能力低，建網成本受銅價波動影響較大，已經逐漸不能滿足新興寬帶業務的需求。而隨著光通信技術的進一步升級，光纖接入方式在傳輸距離以及通信質量方面具有明顯優勢，未來將全面取代 xDSL 產品，更多的家庭將直接通過各類設備連接到光通信網絡中來。根據“寬帶中國”戰略和《信息通信行業發展規劃（2016-2020 年）》的部署，到 2020 年全國固定寬帶家庭普及率將達到 70%，顯著高于 2015 年 40%的水平。同時隨著網絡技術深入廣泛的應用，由教育、企業信息化、家庭娛樂（視頻、游戲）等對高速網絡數據的需求將快速增長， 這對寬帶網絡建設提出了更高的要求，也對連接及保護設備的數量及功能提出了新需求。預計在今后幾年中，在中國寬帶建設的良好預期和政策推動、運營商寬帶戰略計劃、以及用戶對互聯網及移動互聯網數據、應用需求激增等多方刺激下，通信網絡物理連接與保護設備市場將實現穩定增長。

此外， 國際市場對通信網絡連接及保護設備的需求也將給國內制造企業發展帶來更大的市場空間。國內通信網絡連接及保護設備行業經過十余年的快速發展，主要產品如 ODN 產品、光器件、光模塊、光測試測量儀表等的生產技術及工藝已經十分成熟，各類計量、檢測等技術也得到不斷完善和創新，國內部分廠家在生產規模、成本控制、產品質量和價格方面已形成了一定的優勢，已具備參與國際市場競爭的能力。

（3）移動通信網絡優化覆蓋設備市場的情況

①移動通信及接入建設介紹

無線接入網是新一代移動通信和互聯網的融合，具有便攜、移動、智能以及隨時隨地獲取服務和消費的特點，又稱“移動通信網”。無線接入網掙脫了固定寬帶網絡“固定”的束縛，為人們帶來了隨時隨地接入網絡的便利性與及時性。2016 年底，全球移動蜂窩用戶數量幾乎與地球上的人口總數相同，達到 73.77 億，其中移動寬帶用戶數 36 億。移動互聯網的快速普及推動著移動通信技術的創新發展，經歷了“1G～2G～3G～4G（LTE） ”的制式演進，4G 商用網絡目前已在全球范圍內快速部署，并成為全球無線數據流量快速增長的 推 動 力 。 2012 年全球只有 0.9%的無線接入采用 4G技術，占據全球無線數據流量的 14%；到 2017 年，全球將有 10%的無線接入采用 4G 技術，將占據全球無線數據流量的 45%以上。從 3G 技術起，我國就已擁有了自主創新的 TD-SCDMA 標準，帶領我國通信技術邁入國際標準行列，為我國在全球移動通信領域掌握國際話語權創造了重大機遇。延續 3G 技術的崛起，我國自主的 4G 標準 TD-LTE 快速推出，并成為國際 4G 標準之一，進一步改變了歐美國家長期主導移動通信標準的局面。 2013 年 12 月 4 日我國三大運營商獲得工信部授予的 4G 網絡經營許可，為我國無線網絡開啟了全新的發展空間。2016年 1 月 7 日，工業和信息化部正式啟動 5G 技術研發試驗，這意味著我國 5G 發展進入技術研發及標準研制的關鍵階段。截至 2016 年 12 月，我國手機網民規模已達 6.95 億。龐大的手機網民規模是我國無線網絡發展的巨大基石。同期內，基礎電信企業也進一步加快了移動通信網絡的建設，據工信部《2016 年通信運營業統計公報》顯示： 2016 年移動通信基站總數達 559 萬個，當年新增 92.6 萬個；其中 4G 基站總數 263 萬個，當年新增 86.1 萬個。移動通信網絡覆蓋范圍和服務能力繼續提升。

②移動通信網絡優化覆蓋設備市場規模

無線網絡優化覆蓋是指專業的無線網絡優化廠商或通信設備商利用直放站、干線放大器、基站優化和天線等設備，對某一特定應用環境的無線網絡信號進行覆蓋和優化，有效消除無線信號盲區、弱區和信號間的相互干擾，提高無線通訊質量。網絡優化覆蓋市場經歷了 20 世紀 90 年代中后期的成長和完善， 2000 年進入高速發展期。隨著國內企業的成長， 由國外企業壟斷的市場格局被逐步打破，網絡優化覆蓋設備的國產化水平得到提高。目前除部分電子元器件外，包括直放站、天線在內的網絡優化覆蓋設備基本上都可由國內廠商設計和生產。隨著移動通信網絡的迅猛發展，移動通信用戶對網絡的服務質量要求越來越高，通信運營商對移動通信網絡的管理從信號覆蓋的定性要求，轉變為對網絡性能的定量管理。2013 年 12 月，工信部正式向三大運營商發放了 4G 牌照，通信運營商加快4G 建設投入， 4G 從網絡到終端業務進入商用階段，我國無線網絡優化覆蓋市場出現了爆發性增長。由于是全業務競爭，各運營商更加強調服務質量。隨著移動通信規模的不斷擴大，通信系統開始進入收費維護服務周期，網絡維護工作的重點也逐漸轉移到網絡優化方面上來， 通信運營商需要不斷增加網絡優化覆蓋方面的資本支出，以提升移動通信網絡質量。隨著我國國民生活水平的提升，移動通信消費習慣正由“語音業務為主”向“數據業務為主”遷移，使得對通信質量的要求進一步提高。

目前，我國的 4G 網絡基本實現城市和縣城的連續覆蓋，鄉鎮及農村地區還未能實現 4G 網絡連續覆蓋，且在已建成的無線通信網絡中，即使在東部發達地區， 仍然存在較多的信號盲區， 移動通信網絡離真正的“無縫覆蓋”有一定的距離。隨著城市化進程的推進，也會產生新的盲區（如大量新建的居民區、寫字樓、隧道、地鐵等）。從移動通信技術制式革新的歷史經驗來看， 4G 投資的受益主體早期是電信規劃設計公司，中期是主設備商、傳輸配套廠家、線纜連接器廠家和移動終端廠家，末期則主要是運營商、 CP/SP 提供商、網優網維廠家等。我國 4G建設目前已進入中后期， 4G 通信的深化發展正帶來移動通信網絡優化設備和服務需求的大量釋放。根據信息通信行業“十三五”規劃的要求， 未來國家要加快通信網絡基礎設施建設和進一步完善， 4G 網絡全面覆蓋城鄉， 5G 啟動商用服務。為應對激烈的市場競爭，滿足移動用戶優質、個性化的需求，各運營商也將不斷提高網絡覆蓋面積和覆蓋效果，對網絡優化覆蓋業務保持穩定、持續的投資。預計在“十三五”期間無線網絡優化覆蓋行業規模仍有廣闊的空間。

（4）行業技術水平與技術特點

1、 PON 技術成為有線寬帶接入技術主流

有線寬帶接入技術從 ISDN 數字電話網絡國際標準開始，逐步經歷 HDSL、SDSL 技術到 ADSL 寬帶接入技術，進而發展到 VDSL/VDSL+技術，接入網速度從早期的幾兆發展成為百兆以上的可實現帶寬， 以滿足用戶不同階段的入網需求。 21 世紀初，光纖傳輸技術應用開始不斷推廣，全光網實驗逐漸拉開帷幕。基于光通信的 PON 技術逐漸得到推廣和使用，相繼推出了 APON、BPON、EPON、GPON、 10GPON、 NGPON 等技術標準。接入網速度出現了量級上的快速增加，從 155M 發展現在的 1.25G、 2.5G、 10G 乃至更高的接入帶寬能力。新技術的發展為“光纖到戶”、 “光進銅退”、 “三網融合”的實現提供了技術保障。

通信網絡接入技術演進圖

數據來源：公開資料整理

2、移動通信技術朝著高速率、融合化、多媒體化發展

移動通信技術自誕生以來，經歷了多年的發展，第一代移動通信系統采用了模擬調制技術和 FDMA 接入方式，在使用中暴露出了很多缺點，例如設備體積大成本高，頻譜利用率低，保密性差，只能提供低速語音業務等；第二代移動通信系統采用了數字調制技術以及 TDMA 或 CDMA 接入方式， 具有頻譜利用率較高、保密性好、系統容量大、接口標準明確等優點，很好地滿足了人們對語音業務以及低速數據業務的需求，因此開始在世界范圍內得以廣泛應用；第三代移動通信系統是寬帶數字通信系統，在業務上更加重視移動多媒體業務，能提供多種類型的高質量多媒體業務，語音業務占的比重越來越小，能實現全球無縫覆蓋，具有全球漫游能力并與固定網絡相互兼容；第四代移動通信技術（4G）定位于具有更高的數據率和頻譜利用率，更高的安全性、智能性和靈活性，更高的傳輸質量和服務質量，提供智能化及開放靈活的使用環境，系統充分體現了移動與無線接入網及 IP 網絡不斷融合的發展趨勢。目前第四代移動通信系統標準廣泛使用的為 TD-LTE 和 FDD-LTE。 5G 是繼 4G 之后，為了滿足智能終端的快速普及和移動互聯網的高速發展而正在研發的新一代移動通信技術， 國際通信機構至今還沒有對 5G 技術正式的技術定義，常見的說法是 5G 就是將無線寬帶的傳輸速率提高至 10Gb/s 的下一代移動通信技術。

移動通信技術演進圖

數據來源：公開資料整理

3、通信接入設備及產品技術與通信技術發展高度一致

通信接入設備主要服務于滿足通信網絡對信息傳輸、轉換的需求，其生產技術、研發方向與通信技術的發展高度一致，并隨通信技術的更替而升級換代。在有線接入領域， 如傳統的連接與保護設備主要有用于 xDSL 接入的銅纜配線產品（MDF、 DDF）以及通信機柜系列產品，隨著光接入技術的發展，與 FTTx相關的 ODN 產品如光纖配線系列產品、光無源器件產品等得到迅速推廣。 ODN產品隨著無源光網絡 PON 技術的提升不斷進行產品升級，作為核心器件的光功率分路器的分光比不斷增大。在寬帶接入終端領域，它是用戶通過互聯網實現信息傳遞和交互過程中，必不可少的硬件設備。滿足技術指標要求的寬帶接入設備是寬帶互聯網工程實現過程中的關鍵環節。目前世界上的寬帶接入技術包括 xDSL、 PON、 Cable 等主流技術，針對不同的接入技術，寬帶終端接入設備也分為 xDSL 終端設備、光接入終端設備等。

在無線接入領域，如無線通信優化領域中的直放站設備，其發展初期為無線同頻直放站， 后來發展到技術要求更高的光纖直放站、移頻直放站和數字直放站，監控功能也從簡單到完善，從單一的設備監測到全面的綜合網管，充分滿足了電信運營商對無線網絡優化系統高標準的要求；同時，隨著前饋技術、數字預失真技術的突破，直放站的性能和效率也得到提升，使行業的技術水平上升到了新的高度。