一、汽車新能源汽車產銷現狀分析

　　自2011年以來，我國新能源汽車產銷結構及規模均有較大提升，其中2014 年、2015 年新能源汽車產銷量同比增長均超過300%，2017年1-10月累計銷量增速達45.4%，高基數下依然保持較高增長。從全球市場來看，全球新能源汽車市場滲透率持續攀升，從2010年的0.01%增長到2017年上半年的1%，新能源汽車發展已成共振之勢。同時，雙積分政策2018年起將逐步實施，將為產銷基數提供堅實基礎，我國新能源汽車銷量將保持持續穩定增長。

2011-2017.10 我國新能源汽車產銷量（萬輛）

資料來源：公開資料整理

全球新能源汽車市場滲透率

資料來源：公開資料整理

　　新能源乘用車受益限購城市需求啟動增勢較強，微型電動車暫占主導地位。一二線城市汽車限牌限購政策是新能源車市場增長的重要推動力之一，據中國產業發展研究網信息，限購城市新能源車滲透率遠高于非限購城市，其中上海、北京、深圳為主要驅動城市，貢獻較大銷量。目前在新能源乘用車中，微型電動汽車由于具有成本和性價比優勢市場占比較高，據電動汽車資源網數據，2017年前三季度全球新能源乘用車銷量中排在第3、6位的北汽EC系列、知豆D2均為A00級，分別實現累計銷量3.8萬輛、3.3萬輛，全球占比分別為4.96%、4.31%。新能源乘用車在市場需求、政策鼓勵和供給端改善的多重驅動下，2018年銷量有望達70萬輛。

2017 年我國月度新能源乘用車銷量（輛）

資料來源：公開資料整理

2017 年前三季度全球新能源乘用車銷量TOP10（萬輛）

資料來源：公開資料整理

　　受益物流車持續滲透及政策利好，新能源專用車下半年開始放量。我國電商快遞業務近年來發展迅速，其中支線、派送線等城市物流多為有固定路線的短途運輸，催生了排放量較小的電動物流車需求端上漲，為新能源專用車加速崛起提供保障。同時，專用車供給端也加速改善，2017年第6-10批推薦目錄中專用車占比分別為28.36%／31.21%／39.19%／43.82%／49.06%，前10批累計推廣新能源專用車904輛，累計占比達30.66%。新能源專用車下半年以來產銷均大幅提升，前三季度產銷分別完成43642臺和19219臺，其中3.5T以下(含3.5T)的小排量新能源專用車為主流車型，累計產銷分別完成23237臺和10814臺。

2017 年前三季度新能源專用車產銷結構（輛）

資料來源：公開資料整理

2017 年前10 批推薦目錄專用車數量（輛）

資料來源：公開資料整理

　　二、新能源客車行業集中度高，

　　今年下半年新能源客車整體業績回暖，10月銷量環比9月上漲近三成，市場份額主要集中在重點客車企業中，集中度相對較高。據第一商用車網信息，2017年1-10月新能源客車銷量規模前10名客車企業累積銷量為41733輛，占據行業總銷量的73.11%；累計銷量排名前5的企業依次為宇通客車、比亞迪、中通客車、中通時代、南京金龍，市場份額分別為20.38%、15.44%、9.12%、8.82%、5.11%。

　　中大型公交客車仍為主要細分市場。從銷量產品結構來看，2017年1-10月10米以上新能源客車仍為主要細分市場，占比61.40%，受益補貼政策驅動同比去年增長1.4pct; 8-10米新能源客車占比22.60%，同比去年略降2.5pct；6-8米新能源客車市場份額相對較小，占比約16%，受益城鄉公交需求增加同比去年增長1.1pct。

2016、2017 年同期TOP10 車企銷量對比（輛）

資料來源：公開資料整理

2016、2017 年前三季度銷量產品結構情況

資料來源：公開資料整理