第一節(jié) 國內(nèi)鈷酸鋰電池行業(yè)的競爭態(tài)勢(shì)

　　鋰電池的生產(chǎn)廠家一般都擁有制造電芯和電池(業(yè)內(nèi)俗稱PACK)的能力，屬于鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的中游，相對(duì)來說，這是個(gè)勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)。據(jù)日本IIT2007年提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，從2006～2016年，鋰電池市場將保持12% 的年均增長率。

　　國內(nèi)外涉足該領(lǐng)域的企業(yè)眾多，產(chǎn)業(yè)主要分布在日本、韓國、中國和臺(tái)灣地區(qū)，其中大廠競爭優(yōu)勢(shì)明顯，行業(yè)地位很難撼動(dòng)，行業(yè)領(lǐng)頭企業(yè)是索尼、三洋、三星、 LG化學(xué)，而國內(nèi)的鋰電巨頭是深圳比亞迪、東莞ATL新能源、深圳比克和天津力神，這幾家公司的鋰電不論是需求量還是質(zhì)量都可以躋身國際市場。國內(nèi)一些規(guī)模比較大的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)還有華粵寶、TCL、邦凱、光宇等。

　　比亞迪電池主要是手機(jī)電池業(yè)務(wù)，客戶包括各大國際著名手機(jī)公司，如諾基亞、摩托羅拉、三星電子等，比亞迪的鋰電池尚不能進(jìn)入圓柱型鋰電(筆記本)市場，汽車動(dòng)力型鋰電池已進(jìn)入實(shí)際應(yīng)用階段。ATL新能源主要從事聚合物電池和圓柱形電池的生產(chǎn)，在日本TDK收購該公司之后，其業(yè)務(wù)發(fā)展更加迅速，而且進(jìn)入了日本高端市場。比克公司依靠資本運(yùn)作，2006年在美國納斯達(dá)克上市，目前已經(jīng)基本放棄了低端鋼殼電池的生產(chǎn)，主要以鋁殼電池為主，客戶為國內(nèi)品牌手機(jī)廠商，另外該公司成套引進(jìn)了圓柱型電池的自動(dòng)生產(chǎn)線，主要目標(biāo)客戶是臺(tái)灣筆記本電池生產(chǎn)商(電池組裝)，其產(chǎn)品暫時(shí)還沒進(jìn)入國際品牌筆記本電腦廠。力神公司成套引進(jìn)日本設(shè)備，目前主要的國際客戶是摩托羅拉，雖然該公司投入巨大，但因體制原因，發(fā)展速度一直不快。國內(nèi)鈷酸鋰電池的高端市場基本被這四家公司壟斷，其他公司只能在中低端競爭。

　　珠三角是國內(nèi)鋰電池廠家比較集中的地方，除了這幾家鋰電巨頭，還有數(shù)量眾多的中小規(guī)模廠家。這主要是因?yàn)橹槿�角是世界上重要的電子產(chǎn)品和消費(fèi)類數(shù)碼產(chǎn)品生產(chǎn)基地，而消費(fèi)類數(shù)碼產(chǎn)品對(duì)鋰電池的需求巨大，所以作為數(shù)碼產(chǎn)品的零部件供應(yīng)商，最近3、4年冒出了幾百家大大小小的鋰電池電芯或者PACK廠家，這些廠家因?yàn)橘Y金、設(shè)備、技術(shù)和管理的原因，產(chǎn)品的容量和穩(wěn)定性還不能和四大領(lǐng)頭企業(yè)競爭，所以只能主攻低端市場，這也使得鋰電行業(yè)的低端競爭空前激烈。

　　第二節(jié) 鈷酸鋰電池主要的原材料供應(yīng)商

　　鋰電池保護(hù)板和外殼的技術(shù)要求相對(duì)較低，國內(nèi)有眾多生產(chǎn)企業(yè)可以提供合格的產(chǎn)品，總體上是供大于求的局面，所以，對(duì)于保護(hù)板和外殼的原材料供應(yīng)商，這里不做分析。

　　鈷酸鋰電池電芯主要由正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液、導(dǎo)電劑、粘結(jié)劑、極耳、鋁塑復(fù)合膜等原材料夠成，其中鈷酸鋰作為應(yīng)用最多的正極材料，最早實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，技術(shù)發(fā)展至今已經(jīng)很成熟。

　　鋰資源在中國儲(chǔ)量相對(duì)豐富，僅次于智利、阿根廷，國內(nèi)資源目前主要被中信國安、西藏礦業(yè)掌控。國內(nèi)金屬鈷儲(chǔ)量極少，目前80%的金屬鈷依賴進(jìn)口，國內(nèi)鈷生產(chǎn)領(lǐng)頭企業(yè)有金川、華友、嘉利柯和優(yōu)美科四家，年產(chǎn)量都在1500噸以上。由于金屬鈷主要依賴進(jìn)口，作為一種重要的礦產(chǎn)資源，國際形勢(shì)的不穩(wěn)定會(huì)導(dǎo)致鈷酸鋰價(jià)格的動(dòng)蕩，從07年初開始，鈷酸鋰價(jià)格一度暴漲，最高上攀至60萬/噸，受金融危機(jī)影響最低回落到20萬/噸，現(xiàn)在略有回升。因?yàn)殁捤徜囌嫉戒囯姵爻杀镜?0%，所以，鈷酸鋰的價(jià)格變動(dòng)對(duì)鋰電池的價(jià)格影響很大。

　　隔膜是鋰電材料當(dāng)中技術(shù)壁壘最高的一種高附加值材料，占鋰電池成本的20-30%。國內(nèi)能生產(chǎn)隔膜的企業(yè)屈指可數(shù)，其中僅有星源科技、金輝高科兩家技術(shù)相對(duì)成熟，但是市場供應(yīng)量嚴(yán)重不足。目前質(zhì)量穩(wěn)定的隔膜仍然大部分依賴進(jìn)口，主要有三大供應(yīng)商：日本旭化成工業(yè)(Asahi)、美國Celgard及日本東燃化學(xué) (Tonen)。由于隔膜一直受制于國外進(jìn)口，導(dǎo)致價(jià)格居高不下，從而使得鋰電制造成本很高，這也是影響鋰電應(yīng)用的重要原因之一。很多小規(guī)模的電池廠為了追求低價(jià)格，一般都采用國內(nèi)一些質(zhì)量不是很過關(guān)的隔膜，其小容量電池產(chǎn)品的品質(zhì)低端市場尚可接受。

　　電解液是影響鋰電池性能又一重要材料，占鋰電池成本的12%左右。目前國內(nèi)電池生產(chǎn)商電解液配套已基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，只有少部分使用進(jìn)口電解液。國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)有國泰榮華、珠海賽緯電子、天津金牛、東莞杉杉、汕頭金光、廣州天賜等10余家。年生產(chǎn)能力都在千噸級(jí)以上，可滿足我國鋰離子電池生產(chǎn)的需要，并有部分出口，其中國泰榮華、珠海賽緯電子定位高端市場，其他企業(yè)只能做中低端市場。

　　負(fù)極材料、粘結(jié)劑、導(dǎo)電劑、極耳、鋁塑復(fù)合膜占鋰電成本比例較低，其中負(fù)極材料在國內(nèi)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，行業(yè)前三甲企業(yè)是深圳貝特瑞、上海杉杉、長沙海容，基本能夠滿足國內(nèi)市場的需求。粘結(jié)劑、導(dǎo)電劑、鋁塑復(fù)合膜主要依賴進(jìn)口，其中粘結(jié)劑由阿科瑪 (法)、蘇威(比)、三井化學(xué) (日)、吳羽化學(xué)(日)供應(yīng)，導(dǎo)電劑由瑞士特密高供應(yīng)，鋁塑復(fù)合膜由大日本印刷、日本昭合供應(yīng)，上述企業(yè)在國內(nèi)均有代理商。

　　第三節(jié) 鈷酸鋰電池的競爭產(chǎn)品

　　一、錳酸鋰、鎳酸鋰和鈷鎳錳酸鋰

　　目前已批量應(yīng)用于鋰電池的正極材料主要有鈷酸鋰、錳酸鋰、鎳酸鋰、鈷鎳錳酸鋰以及磷酸鐵鋰。

　　鎳酸鋰和錳酸鋰由于存在固有的缺陷，如容量低、循環(huán)性能差、有安全隱患等，只能作為過渡材料使用，其市場前景并不十分看好。鈷鎳錳酸鋰，也就是三元材料，融合了鈷酸鋰和錳酸鋰的部分優(yōu)點(diǎn)，但是容量密度比鈷酸鋰低，只有在鈷酸鋰價(jià)格偏高時(shí)，三元材料才有市場競爭力，否則難以被客戶接受。

　　二、磷酸鐵鋰

　　磷酸鐵鋰最被業(yè)界看好，這主要是因?yàn)橄啾肉捤徜囯姵兀�磷酸鐵鋰電池雖然在容量密度方面稍低，但是卻克服了鈷酸鋰電池?zé)岱�(wěn)定性不好的缺點(diǎn)。具體來說，磷酸鐵鋰的優(yōu)勢(shì)有：(1)超長壽命。鈷酸鋰電池的循環(huán)壽命一般為500次，而磷酸鐵鋰動(dòng)力電池，循環(huán)壽命在2000次以上。(2)使用安全。鈷酸鋰在強(qiáng)烈的碰撞下會(huì)產(chǎn)生爆炸，而磷酸鐵鋰電池經(jīng)過嚴(yán)格的安全測試，即使在最惡劣的交通事故中也不會(huì)產(chǎn)生爆炸。 (3)耐高溫。磷酸鐵鋰電熱峰值可達(dá)350—500℃，而鈷酸鋰只在200℃左右。(4)大容量。磷酸鐵鋰電池可以做到較大的容量，以滿足大功率電器的應(yīng)用，而鈷酸鋰在實(shí)際應(yīng)用中由于熱穩(wěn)定性不好和生產(chǎn)工藝的原因，一般只能用于3000mA以下容量的小功率應(yīng)用。

　　磷酸鐵鋰當(dāng)前市場接受度并不高，主要是受技術(shù)和價(jià)格的制約。從近期情況看，技術(shù)已不容再置疑，國內(nèi)能批量生產(chǎn)的企業(yè)已有 13家，如斯特蘭、比亞迪、煙臺(tái)卓能、北京鋰先鋒、蘇州恒正、北大先行、合肥國軒、深圳貝特瑞、新鄉(xiāng)華鑫、新鄉(xiāng)創(chuàng)佳等。而價(jià)格仍然是一大障礙，目前國內(nèi)維持在 15-18萬/噸，國外價(jià)格要高出一倍，不過隨著產(chǎn)能擴(kuò)張步伐的加快，材料價(jià)格下降是必然的趨勢(shì)，未來三年有望降至 10萬元/噸。

　　磷酸鐵鋰的這些特性，使它能夠被應(yīng)用于對(duì)容量和安全性都要求較高的電動(dòng)工具、電動(dòng)車、電動(dòng)汽車等行業(yè)。所以，從應(yīng)用的角度來看，磷酸鐵鋰電池是鋰電池產(chǎn)業(yè)的高端應(yīng)用，其發(fā)展前景好于鈷酸鋰，但是在傳統(tǒng)的以移動(dòng)應(yīng)用為主的數(shù)碼消費(fèi)產(chǎn)品領(lǐng)域，磷酸鐵鋰由于容量密度較低，還不能取代鈷酸鋰的位置。

　　第四節(jié) 鈷酸鋰和磷酸鐵鋰電池的客戶需求

　　鋰電池的應(yīng)用廣泛，主要是兩大類別：以鈷酸鋰為主要應(yīng)用的移動(dòng)數(shù)碼消費(fèi)產(chǎn)品和以磷酸鐵鋰為主要應(yīng)用的動(dòng)力電池產(chǎn)品。移動(dòng)數(shù)碼消費(fèi)產(chǎn)品包括手機(jī)、MP3、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等;動(dòng)力電池產(chǎn)品包括電動(dòng)工具、礦燈市場、風(fēng)電和太陽能儲(chǔ)能市場，以及電動(dòng)自行車、電動(dòng)摩托車、電動(dòng)轎車和電動(dòng)客車市場等。

　　一、鈷酸鋰電池的客戶需求

　　隨著技術(shù)的進(jìn)步、3G的應(yīng)用、數(shù)碼產(chǎn)品的普及，基于無線體驗(yàn)的移動(dòng)設(shè)備的需求越來越大，而目前能夠滿足移動(dòng)設(shè)備待機(jī)要求的成熟電池只有鈷酸鋰電池，事實(shí)上，在消費(fèi)類數(shù)碼產(chǎn)品領(lǐng)域，鈷酸鋰電池也處于絕對(duì)的主導(dǎo)地位。經(jīng)過長期的發(fā)展，鈷酸鋰電池形成了四種產(chǎn)品線：圓柱型電池、聚合物軟包電池、鋁殼電池和鋼殼電池，這些產(chǎn)品分別應(yīng)用于高端、中端和低端市場。

　　1、鈷酸鋰電池的高端應(yīng)用主要是筆記本電腦，因?yàn)楣P記本電腦對(duì)電池的容量和安全性都有很高的要求，所以目前能夠滿足應(yīng)用的只有一致性很好的圓柱型鈷酸鋰電池，而目前能夠被筆記本電腦國際品牌廠商接受的圓柱型鋰電池廠家只有索尼、三洋、三星和LG,雖然這兩年國內(nèi)的不少廠家也可以生產(chǎn)圓柱形鋰電，但是很難進(jìn)入國際一線大廠。

　　2、鈷酸鋰電池的中端客戶主要是一線品牌手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、移動(dòng)DVD，一線品牌MP4、GPS和數(shù)碼相框廠家。國內(nèi)的四大鋰電巨頭和其他較大規(guī)模廠商的鋰電池銷售主要集中在這一領(lǐng)域。同樣是手機(jī)、MP4和數(shù)碼相框，一線品牌對(duì)鋰電池的品質(zhì)要求會(huì)嚴(yán)格很多，但同時(shí)，一線品牌客戶的利潤會(huì)比較高，付款會(huì)比較準(zhǔn)時(shí)，這部分客戶更看重電池企業(yè)的實(shí)力和電池的品質(zhì)。中端市場對(duì)鈷酸鋰電池的需求主要是軟包電池和鋁殼電池。

　　3、鈷酸鋰電池的低端客戶主要是以外貿(mào)型業(yè)務(wù)為主的MP3、MP4、GPS、數(shù)碼相框廠家和國內(nèi)二三線手機(jī)廠家以及山寨手機(jī)，這些廠家主要集中在珠三角，主要需求是鋼殼電池，同時(shí)也有部分鋁殼和液態(tài)軟包電池需求。二三線手機(jī)和山寨手機(jī)廠家大部分是國內(nèi)貿(mào)易，價(jià)格是其產(chǎn)品最主要的競爭因素;其他MP3 等廠家都是以外貿(mào)型業(yè)務(wù)為主，由于處于其產(chǎn)業(yè)鏈的較低端，所以價(jià)格往往也是他們十分看重的一個(gè)因素。這個(gè)以價(jià)格為主要指標(biāo)的客戶群體就是分散于珠三角的兩、三百家中小鋰電池電芯廠或PACK廠的目標(biāo)客戶。這部分低端客戶往往只重價(jià)格不重品質(zhì)，而且不少企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)也不好，這就導(dǎo)致低端市場的電池供貨商不僅利潤低，而且風(fēng)險(xiǎn)大、競爭激烈。

　　二、磷酸鐵鋰電池的客戶需求

　　磷酸鐵鋰的高循環(huán)性、高安全性、高穩(wěn)定性和高容量性的特點(diǎn)，使其可以被應(yīng)用于動(dòng)力電池市場，但是就目前市場情況來看，由于技術(shù)和原材料成本方面的原因，磷酸鐵鋰的應(yīng)用還處于剛剛開始。

　　1、磷酸鐵鋰在電動(dòng)工具市場的滲透速度非常快，目前已有不少廠商開始使用磷酸鐵鋰電池。其中最具代表性的廠商是美國 B&K公司、德國 B0SCH、日本牧田、香港創(chuàng)科( TTI)、日本日立和松下，但是這些國際大廠對(duì)電池廠家的要求比較嚴(yán)，所以只有國內(nèi)的一線電池廠家才有機(jī)會(huì)進(jìn)入。

　　2、礦燈總的市場容量相對(duì)較小，過去大量用鈷酸鋰和錳酸鋰電池，存在著燃燒甚至爆炸的危險(xiǎn)，配置安全性能高的磷酸鐵鋰電池是發(fā)展趨勢(shì)。目前使用磷酸鐵鋰電池的新型礦燈國內(nèi)已有數(shù)十家工廠生產(chǎn)，并且國營大中型煤礦已普遍采用，有些產(chǎn)品已開始出口。由于礦燈企業(yè)對(duì)鋰電池廠家的要求并不嚴(yán)格，所以國內(nèi)有一定規(guī)模和技術(shù)的鋰電池廠都有機(jī)會(huì)進(jìn)入，但是由于這一塊市場容量有限，所以發(fā)展空間不大。

　　風(fēng)電和太陽能儲(chǔ)能市場想象空間很大，但是離市場應(yīng)用還有一定距離，目前只能觀望。

　　3、電動(dòng)自行車市場是目前最被看好的磷酸鐵鋰電池應(yīng)用市場之一，國內(nèi)有不少廠商在積極地投入生產(chǎn)線建設(shè)，但是短期內(nèi)由于價(jià)格原因，國內(nèi)市場接受程度不高，普及應(yīng)用還需要一定時(shí)間。其中最具代表性的廠商是蘇州星恒，山東海霸和深圳雷天。

　　4、電動(dòng)汽車是鋰動(dòng)力電池最大的應(yīng)用市場，世界各國政府都在積極鼓勵(lì)發(fā)展電動(dòng)汽車，這對(duì)動(dòng)力鋰電池的發(fā)展是極大的利好。磷酸鐵鋰電池作為汽車動(dòng)力電池的最佳選擇(除一致性還有待提高)，包括日本、美國、中國在內(nèi)的汽車巨頭幾乎一致看好，國內(nèi)比亞迪更是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了電動(dòng)汽車的產(chǎn)業(yè)化。但是汽車動(dòng)力電池的技術(shù)門檻很高，只有技術(shù)力量很雄厚的電池企業(yè)才有機(jī)會(huì)進(jìn)入。

　　第五節(jié) 鈷酸鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的進(jìn)入門檻

　　鋰電池產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近20年的發(fā)展，已進(jìn)入了一個(gè)相對(duì)成熟的時(shí)期。因?yàn)殁捤徜囯姵乇旧淼募夹g(shù)要求和安全要求很高，所以要進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的高端很難;低端市場對(duì)價(jià)格的要求比對(duì)質(zhì)量的要求更敏感，所以進(jìn)入低端會(huì)相對(duì)容易些，但是由于低端市場競爭激烈，企業(yè)生存會(huì)相對(duì)困難。

　　進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的高端首先是資金門檻。圓柱型鋰電和聚合物軟包鋰電的全自動(dòng)生產(chǎn)設(shè)備目前基本還是依賴進(jìn)口，動(dòng)則上億元的投入是個(gè)不小的資金門檻。雖然國內(nèi)的千里馬公司在軟包鋰電設(shè)備領(lǐng)域品質(zhì)也很好，但投入也要千萬級(jí)別。

　　其次是技術(shù)門檻。現(xiàn)在有資金實(shí)力的投資者不少，但不是有錢買設(shè)備就可以了。鋰電池是個(gè)不斷發(fā)展的行業(yè)，對(duì)技術(shù)的要求很高，需要企業(yè)有很強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，這樣企業(yè)才有可能生產(chǎn)出技術(shù)含量高，品質(zhì)穩(wěn)定的電池。

　　最后是銷售門檻。只有擁有國際品牌客戶才能算真正進(jìn)入了高端市場，但是這些國際品牌客戶對(duì)供應(yīng)商的考察和認(rèn)證是個(gè)漫長的過程，特別是對(duì)電池供應(yīng)商，尤其是對(duì)筆記本電腦的圓柱形電池。因?yàn)榧词故菄�際上最好的索尼和LG，其筆記本電池都有過爆炸的先例，那么作為新進(jìn)入者，要取得國際客戶的信任，不僅需要企業(yè)實(shí)力、生產(chǎn)品質(zhì)，還需要時(shí)間積累。東莞ATL新能源的聚合物軟包電池能進(jìn)入日本的高端市場，除了企業(yè)自身的實(shí)力外，很重要的原因就是日本TDK公司的戰(zhàn)略投資背景。

　　鋰電池低端市場的進(jìn)入門檻相對(duì)較低。國內(nèi)鋰電池的設(shè)備生產(chǎn)廠家很多，建立一個(gè)電芯廠總體投入也就一兩千萬，甚至可能更低。低端產(chǎn)品對(duì)技術(shù)的要求也不是很苛刻，珠三角龐大的消費(fèi)類數(shù)碼產(chǎn)品市場為鋰電池低端產(chǎn)品的銷售提供了保證。但是，正是因?yàn)榈投耸袌龅倪M(jìn)入門檻低了，所以競爭也更加激勵(lì)，要想在低端市場生存發(fā)展也越來越難。

　　綜上分析，鋰電池生產(chǎn)企業(yè)的新進(jìn)入者不管是高端還是低端都應(yīng)該很少。事實(shí)上，國內(nèi)這兩年的情況也確實(shí)如此，高端市場基本沒有新的企業(yè)進(jìn)入，低端市場的新進(jìn)入者也越來越少。