P2P創(chuàng)新已走入誤區(qū)，一方面無視監(jiān)管紅線，做資金池的創(chuàng)新主打隨時(shí)體現(xiàn)，另一方面在創(chuàng)新的路徑上，用規(guī)模去降低風(fēng)險(xiǎn)，拆東標(biāo)補(bǔ)西標(biāo)的方式在資金鏈的刀尖上跳舞。在金融創(chuàng)新面前，同質(zhì)化的平臺(tái)不斷涌入，讓“走向細(xì)分，以小為美”成為必然趨勢(shì)，差異化競爭成為更多平臺(tái)的選擇。

　　2014年，P2P已成為“狡兔死”和“良狗烹”的犧牲品。在跑路的爆發(fā)之下，票據(jù)、保理、擔(dān)保相繼出現(xiàn)問題令劣幣驅(qū)除良幣，P2P平臺(tái)狡兔三窟仍逃不了洗牌的命運(yùn)。另一方面P2P模式正走向細(xì)分，合規(guī)的P2P平臺(tái)開始轉(zhuǎn)型，有兩種趨勢(shì)：一種是抱團(tuán)取暖，沒有監(jiān)管的情況下成立網(wǎng)貸協(xié)會(huì)，另一種是將行業(yè)細(xì)分，衍生出汽車、房產(chǎn)、環(huán)保等行業(yè)細(xì)分，白領(lǐng)、學(xué)生等用戶細(xì)分等多重組合模式。

　　現(xiàn)在，P2P創(chuàng)新已走入誤區(qū)，一方面無視監(jiān)管紅線，做資金池的創(chuàng)新主打隨時(shí)體現(xiàn)，另一方面在創(chuàng)新的路徑上，用規(guī)模去降低風(fēng)險(xiǎn)，拆東標(biāo)補(bǔ)西標(biāo)的方式在資金鏈的刀尖上跳舞。在金融創(chuàng)新面前，同質(zhì)化的平臺(tái)不斷涌入，讓“走向細(xì)分，以小為美”成為必然趨勢(shì)，差異化競爭成為更多平臺(tái)的選擇，PP金融就是立足于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的典型案例之一。

　　狡兔為什么被死？良狗為什么會(huì)被烹？

　　在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的金融行業(yè)里，可怕的是追求規(guī)模，更可怕的是追求速度。P2P分為兩種，一種是狡兔，另一種是良狗。根據(jù)某第三方數(shù)據(jù)披露顯示，2014年全年P(guān)2P行業(yè)成交額達(dá)到3291億元，而倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等各種問題平臺(tái)高達(dá)287家。這兩個(gè)數(shù)字分別比2013年增長了268.83%及282.67%。在行業(yè)泡沫面前，一個(gè)巴掌拍不響。狡兔在去中介化的道路上越走越遠(yuǎn)，優(yōu)質(zhì)平臺(tái)卻躺著中槍，成為狡兔之死的替罪羊。

　　對(duì)于任何一個(gè)新興行業(yè)而言，出現(xiàn)小范圍的亂象是不可避免的，也是可以包容的。從監(jiān)管的角度來說，先是設(shè)定四條紅線，然后確定同歸銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的方向，進(jìn)而確定底線監(jiān)管等原則，最后成立普惠金融部，直接給P2P定性。所以，P2P行業(yè)“無門檻，無監(jiān)管，無準(zhǔn)入”的帽子很快被摘下，隨著洗牌加速行業(yè)兩極化趨勢(shì)愈加明顯，P2P門檻之爭演變成行業(yè)之爭，不同行業(yè)與P2P聯(lián)姻，旨在建立本行業(yè)的護(hù)城河。