近來，隨著彩虹精化、科華恒盛和陽光電源等上市公司加速布局能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，能源互聯(lián)網(wǎng)概念在A股備受關(guān)注。這個詞匯因美國未來學家杰里米·里夫金的《第三次工業(yè)革命》而變得著名。該書預(yù)言，目前人類正在經(jīng)歷第三次工業(yè)革命，一種建立在互聯(lián)網(wǎng)和新能源相結(jié)合基礎(chǔ)上的新經(jīng)濟模式即將到來。目前，相應(yīng)計劃已在歐盟眾多成員國付諸實施。筆者認為，能源互聯(lián)網(wǎng)是能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的必然趨勢，值得投資者長期關(guān)注并參與，不過，鑒于能源體制改革尚未取得突破性進展，以及相關(guān)技術(shù)尚不成熟，上市公司要想在短期內(nèi)通過布局大幅增厚利潤，恐怕并非易事。

　　第一，能源互聯(lián)網(wǎng)是帶有工業(yè)革命性質(zhì)的宏大概念，市場必將不斷挖掘能產(chǎn)生實質(zhì)業(yè)績的上市公司。能源互聯(lián)網(wǎng)，是指通過信息技術(shù)將大量分布式能量進行采集、儲存和調(diào)度，并將新型電力網(wǎng)絡(luò)節(jié)點互聯(lián)起來，以實現(xiàn)能量雙向流動的共享網(wǎng)絡(luò)。目前，國內(nèi)企業(yè)對該領(lǐng)域的布局相對零散，不成體系。不過，從2015年開始，行業(yè)已開始發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變：即將公布的電改方案將打破售電方的壟斷，國家政策鼓勵分布式能源接入，打破了發(fā)電方的壟斷，電動車行業(yè)的加速發(fā)展，則提供了可以預(yù)期的新增市場空間。行業(yè)的變局將引導已經(jīng)有相關(guān)技術(shù)積累和渠道優(yōu)勢的上市公司加速進入能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。近期，華為高調(diào)布局光伏領(lǐng)域，也引發(fā)市場對新能源的強烈關(guān)注。

　　第二，關(guān)注積極布局能源互聯(lián)網(wǎng)的上市公司。綜合相關(guān)上市公司公告，目前正在積極布局能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的上市公司有：科陸電子、科華恒盛、彩虹精化、陽光電源、林洋電子、中恒電氣、東軟載波等上市公司。可以預(yù)期，未來將有越來越多的電氣設(shè)備與能源類上市公司加緊布局這一行業(yè)前沿。上述公司所布局的領(lǐng)域主要包括硬件和軟件兩個維度，硬件領(lǐng)域包括分布式發(fā)電、儲能、電動汽車，軟件領(lǐng)域包括電力信息化等領(lǐng)域。以科陸電子為例，該公司近兩年來通過外延式收購和自建等方式，大幅提升了光伏電站體量，積極占領(lǐng)分布式接入前沿。同時，該公司積極布局儲能這一難點領(lǐng)域并初見成效。市場預(yù)期今年儲能政策有望出臺，相關(guān)公司也將逐步迎來政策利好。此外，彩虹精化和陽光電源的分布式接入、科陸電子的電動車應(yīng)用、智光電氣的用電服務(wù)等業(yè)務(wù)拓展，都備受市場期待。不過，值得注意的是，由于分布式接入尚存在諸多難題，儲能所需的超導應(yīng)用目前國內(nèi)尚無實質(zhì)性突破，而電動車整體保有量仍然不高。所以，上述公司的拓展與整合能力至關(guān)重要，建議投資者可以重點關(guān)注企業(yè)領(lǐng)軍人物是否具備強大的資源整合背景。

　　第三，關(guān)注能源互聯(lián)網(wǎng)背景下的電力設(shè)備上市公司。新能源和通信技術(shù)是能源互聯(lián)網(wǎng)的兩翼，通信業(yè)巨頭華為布局新能源領(lǐng)域，正是看好行業(yè)的無限前景。目前，即使歐洲諸國都未能實現(xiàn)能源互聯(lián)網(wǎng)宏圖，尚處于起步階段。上述國內(nèi)公司的嘗試，更多是某一點上的布局，無法根本性改變傳統(tǒng)能源結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀。因此，與新能源相關(guān)的電力設(shè)備類上市公司，是更加現(xiàn)實的投資選擇，未來，它們必然與能源互聯(lián)網(wǎng)進行深度融合。據(jù)筆者觀察，重點領(lǐng)域集中在核電、風電、光伏及超高壓領(lǐng)域。風電受枯季和豐季影響明顯，棄風現(xiàn)象程度較重且無法徹底解決，光伏則受制于分布式接入的接口所限，目前盈利仍然較為困難。比較明確的是核電和特高壓領(lǐng)域，核電重啟及海外輸出將徹底打開相關(guān)設(shè)備公司的市場空間，如上海電氣、東方電氣、中核科技等，特高壓發(fā)展則受到國家政策支持和環(huán)境倒逼，加上這是國內(nèi)相對發(fā)達國家具有優(yōu)勢的技術(shù)領(lǐng)域，對外輸出空間將會逐步顯現(xiàn)，如平高電氣、中國西電等。另外，能源大行業(yè)中的小公司也值得高度關(guān)注，如聚焦絕緣子的大連電瓷、聚焦電阻部件的經(jīng)緯電材等。

　　綜上，能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域無疑是一個戰(zhàn)略性領(lǐng)域，BAT巨頭將消費領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)化，未來很可能出現(xiàn)相關(guān)公司將能源領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)化，如此，出現(xiàn)萬億級別的公司，也未可知。