根據國家標準 GB/T3608-2008《高處作業分級》規定，凡在墜落高度基準面 2 米以上（含 2 米），有可能墜落的高處進行作業，都稱為高處作業。高空作業機械則是為滿足高處作業的需要而設計和生產的一類專用設備，它可以將作業人員、工具、材料等通過作業平臺舉升到指定位置進行各種安裝、維修操作，并為作業人員提供安全保障。一些大型高空作業平臺具有較大載重量并配備液壓發電機，能在施工過程中向工作平臺提供獨立電源，從而可以允許作業人員攜帶各種機器設備到達空 中作業位置，進行切割、焊接、打磨和噴涂等復雜操作。

　　根據高空作業平臺的底盤是否自帶行駛動力可以將其分為自行走式高空作業平臺和移動式高空作業平臺。其中，前者配備內燃機或電動機，具有行駛能力；后者無行駛動力，底盤的移動往往由外力推動完成

高空作業機械分類

　　高空作業平臺可用于建筑施工、復雜環境的設備安裝、消防管道安裝、建筑物外墻表面的裝飾、清洗和維護、大型設備的制造和檢 修等。在中國，最早是用在船舶制造、機場維護等領域，隨后拓展至建筑施工等其他領域。

　　根據市場調研的數據粗略估算，一個廠房建造項目，使用高空作業平 臺的成本約是使用腳手架成本的 43%，且工期縮短了 25%。從安全性角度來講，腳手架發生安全事故的概率明顯高于高空作業平臺，一旦發生人員傷亡，賠償費將是一筆巨大的額外支出。以往制約高空作業平臺在國內市場推廣的主要障礙是經濟性，然而近年來設備租賃價格的下降和人工成本的上升已經產生了“甜點”，在大多數工況下使用高空作業平臺的綜合成本已經顯著低于傳統的“腳 手架+人工”的作業方式，相當于高空作業領域的“機器人”。單看設備租賃，投資高空作業平臺 的回收周期也基本能控制在 3 年以內，從事高空作業的租賃商投資回報顯著，進一步刺激了行業 正循環發展，高空作業平臺未來幾年將進入類似于 2009 年以后工程機械行業所經歷的爆發期。

某市三星項目廠房建造腳手架與高空作業平臺成本對比

　　全球范圍來看，高空作業平臺是一個典型的利基市場，規模排名前幾的 幾家設備生產商均是專精于這一細分市場的獨立品牌，包括美國的 Terex（Gene）、美國的 JLG、 法國的 Haulotte，加拿大的 Skyjack 和日本的 Aichi。由于高空作業平臺對品牌信賴度要求極高， 專業性門檻非常高，傳統的工程機械巨頭較難分到一杯羹，美國起重機械巨頭 Terex 也是通過對 Gene 品牌的并購切入高空作業平臺領域。根據《Access International》的排名，2014 年全球高 空作業機械前 20 強制造商銷售收入共計 81 億美元，其中上述 5 家公司的銷售收入總額為 57.5 億 美元，占前 20 強銷售總額的 71%。從技術水平和產品結構來看，上述 5 家公司憑借其雄厚的研發實力和制造能力、全系列的核心技術，推動了高空作業機械信息化、智能化以及節能環保的潮流， 引領著市場需求與產業升級，是行業標準的制定者，掌握著全球高端市場。

2014 年全球前五大企業收入占前 20 強比例達到 71%

　　以 Terex 為例，Terex 來自美國，是全球工程機械制造業的巨頭，旗下設有高空作業平臺事業部，專門從事高空作業機械的研發、生產和銷售，是全球高空作業機械行業最著名的生產商之一，其高 空作業平臺事業部的前身是美國的吉尼工業公司成立于 1966 年。2002 年，吉尼工業公司被特雷 克斯集團收購，并重組為特雷克斯高空作業平臺事業部。根據 Terex 年報，2015 年高空作業平臺 業務營業額 22 億美元，其中占比最高的為臂式高空作業平臺，占比達到 50%。

Terex 高空作業平臺業務占公司總營收比例高達 33%

2015 年高空作業平臺分類業務占比

Terex 高空作業平臺業務收入

　　在歐美發達國家，高空作業平臺制造商所生產的設備中較大比例銷售給租賃公司，租賃公司成為高空作業平臺市場上的重要參與者。據顯示， 吉尼公司租賃銷售占比 60%以上。一方面，這些租賃商代表了行業的需求，向制造商購買設備；另一方面，這些租賃商在和終端用戶的往來中，代表了市場上高空作業平臺產品的供給，為客戶提 供設備使用。。歐美市場的租賃模式使得其市場相對封閉，租賃商控制了主要流通渠道，同時其大規模采購的特點使得生產規模大、品牌知名度高的制造商更具 有競爭優勢，市場的大部分份額由大制造商和大租賃商占有，競爭格局相對穩定。

美國高空作業平臺租賃收入

美國高空作業平臺租賃市場設備存量

　　2015年 9 月，澳大利亞 CoatesHire 完成了 對ForceCorp’s全部資產的收購，Force擁有3700臺高空作業平臺。今年3月，日本租賃巨頭Nishio Rental All 收購了澳大利亞 Skyreach 80%的股權，交易對價為 2100 萬澳元。租賃廠商擁有高空作 業平臺的集中度高，世界前五大租賃巨頭擁有的高空作業平臺數量約為前 50 家擁有數量總和的 40%。

世界 top5/top10/top50 租賃廠商高空作業平臺保有量

　　美國的工程機械中 80%是在租賃 市場，且工程機械租賃公司中有 10%已經實現上市。租賃商覆蓋范圍極廣，每個小鎮上都有租賃商覆蓋，基本實現“村村通”。租賃的內容不僅包括機械設備本身，還包括配件供應及租后服務，突出一系列工作組成的價值鏈的一體化服務。大大降低終端用戶的首次使用成本和維護成本，有力推動了高空作業平臺應用的普及和行業發展。同時，也使租賃公司的設備采購成為高空作業平臺制造企業在歐美市場上的重要需求來源。與美國相比，中國高空作業平臺租賃規模小，增速快。國內 最大的高空作業平臺租賃企業上海宏信設備工程有限公司 2016 年高空作業平臺的保有量為 3100 臺，不及美國聯合租賃公司的三十分之一。但從增速上來看，2016 年上海宏信高空作業平臺保有 量同比增加了 58%。

中美工程機械租賃市場發展現狀對比

全球高空作業平臺租賃公司前十

　　在美國的設備租賃業中，高空作業平臺是排名第一位的設備，約占保有 設備的 50%。目前，美國設備租賃商手中共有 50 萬臺高空作業平臺，其中最大的租賃公司聯合租 賃就擁有 10 萬臺。聯合租賃公司在美國的 49 個州和加拿大的 10 個省份設有 880 個網點，設備總 產值達到 94 億美元。聯合公司所擁有的價值 94 億美元的設備中，高空作業平臺占比達到 43%。

聯合租賃公司高空作業平臺租賃收入占比維持在 35%左右

2015 年聯合租賃公司高空作業平臺設備總額占比高達 43%

　　2014 年聯合租賃公司首次進入全球 500 強企業名單；目前，聯合租賃公司在美國 49 個州 和加拿大 10 個省擁有 880 個服務網點。在北美排名前 100 名大城市中，99 個城市設有網點。

租金收入是聯合租賃公司主要收入來源

聯合租賃公司租賃設備業務毛利率高達 60%

　　國內高空作業平臺表現良好不僅表現在產銷量方 面，還表現在制造企業和租賃企業數量的增長。2011 年，國內高空作業平臺制造商只有 20 家左右，高空作業平臺租賃商僅有十幾家。經過近幾年迅猛發展，據國際高空作業聯盟統計，目前國內 高空作業平臺制造商已經增長到 50 家左右，至 2014 年底國內從事高空作業平臺租賃的企業約 150-200 家，用于租賃的高空作業平臺數量 15000 臺左右，到 2015 年年底用于租賃的高空作業平臺數量達到將近 30000 臺，高空作業平臺租賃滲透率達到 75%。

國內高空作業平臺銷量

高空作業平臺租賃市場保有量

國內高空作業平臺相關企業數目

我國高空作業平臺租賃滲透率快速增加

　　目前，我國高空作業平臺市場容量較小，高空作業平臺產品沒有被廣泛應用。大量的高空作業仍以使用腳手架為主，有些則使用叉車替代，少數情況下甚至用起重機頂部安裝一個平臺框來達到高空作業的目的。其原因在于國內高空作業平臺發展較晚，國內市場對本行業認識度不高，相關法律法規也不健全，租賃市場目前發展還不 健全，客觀上阻礙了行業的發展壯大。2015 年我國高空作業平臺保有量為 4 萬臺左右， 美國超過 60 萬臺，歐洲超過 28 萬臺，對應到建筑業產值和建筑業從業人員數上，差距更大。

我國高空作業平臺保有量遠低于美國和歐洲

每億元建筑業產值對應高空作業平臺數

每萬名建筑從業人員對應高空作業平臺數

　　美國高空作業平臺租賃滲透率非常高， 租賃收入占機械設備租賃市場的 21%左右，歐洲市場占比為 9%左右。而在中國的工程機械租賃市 場中，仍然以挖掘機、裝載機、起重機為主，高空作業平臺的租賃數據尚不被納入統計。

美國高空作業平臺占設備租賃公司收入 21%左右

中國工程機械租賃領域高空作業平臺未有一席之地

　　近年來，國家對于高空作業的安全管理規定越發嚴格，企業經營者和施 工人員對于安全生產的意識越來越強。數據顯示，中國建筑施工過程中，超過 50%的建筑事故是高空墜落，而發生安全事故的一個重要原因是腳手架和吊籃等工具的不規范使用。如果用高空作業設備取代腳手架，事故率和傷亡數字將大幅下降。高空作業設備代替腳手架，用更安全高效的工具取代落后工具，是一個勢不可擋的發展過程。未來國家在高空作業安全立法方面力度有望 加強，將構成行業爆發增長的一個重要催化劑。

房屋市政工程生產安全事故中高處墜落事故占總數的 53.17%

　　對比傳統腳手架模式，高空作業平臺具有眾多優勢。一個 50 米長、10 米高的工作面需要刷漆，如果使用剪型高空作業平臺，2 個工人花費 98 個小時就可以完 成，而如果使用腳手架不但需要 5 個工人，更將花費長達 130 個小時才能完成。在未來越來越注 重工作效率的市場環境下，高空作業平臺會受到更多認可。人口紅利減弱，人工成本增加，國內建筑業工人工資 的年增長率超過了 7%，傳統的多人工+腳手架方式成本將進一步提升，少人+高空作業平臺的方式也將在投資成本上縮小與腳手架方式的差距，人力成本這個不利因素會逐漸轉變成對于高空作業車 市場利好的因素。

我國建筑業就業人員年平均工資逐步增加

　　國內建筑大部分使用現澆混凝土工藝，而國外一 般使用鋼結構。由于現澆混凝土 50 年內無法在自然界降解，商品混凝土的使用、運輸和泵送等都會花費巨額的成本，所以近年來政府已經注意這些問題，開始大力推廣鋼結構。如果鋼結構建筑成 為建筑的主流市場和工藝，高空作業平臺的市場就會繼續放大。

2015 年我國建筑業總產值突破 18 萬億元

　　從高空作業平臺使用密度來看，目前美 國每億元建筑業產值對應的高空作業平臺量為 8.57，歐洲為 3.5，而中國僅為 0.22，差距大。隨著我國下游租賃商的成熟及國家對安全作業重視度的提高，未來我國高空作業平臺有望迎 來一個快速發展期。假設未來我國高空作業平臺發展達到歐洲水平，則對應高空作業平臺量為 63 萬臺，目前我國保有量只有 4 萬臺，擁有 16 倍增長空間，對應的市場規模有望達到近千億元規模； 假設未來達到美國水平，則對應的增長空間為 40 倍。同時對十三五期間的增速進行各種情況 下的測度，預計十三五期間我國高空作業平臺行業復合增速有望達到 40%。

高空作業平臺租賃市場過去幾年復合增速達到 100%

在過去幾年以浙江鼎力為代表的高空作業平臺企業相關業務復合增速達到 31%

我國高空作業平臺與國外對比

“十三五”期間我國高空作業平臺年均復合增速有望達到 40%