國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)信貸在全國(guó)信貸結(jié)構(gòu)中，占比偏低，具備很大的提升空間：根據(jù)人民銀行公布的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)信貸占總的全國(guó)信貸中，占比是在20%左右，其中有將近75%是住房貸款，那么除去房屋貸款居民消費(fèi)信貸占比才5%，遠(yuǎn)低于國(guó)外成熟市場(chǎng)30%的比例。在人群代際的變遷、居民收入的持續(xù)增長(zhǎng)下、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變、消費(fèi)金融產(chǎn)品及服務(wù)不斷豐富下，國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)信貸（除房屋貸款）具備很大的提升空間。

2010-2015年中國(guó)人民幣信貸余額及消費(fèi)信貸余額

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2010-2015年中國(guó)人民幣信貸余額中消費(fèi)信貸占比走勢(shì)

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住房貸款占據(jù)了國(guó)內(nèi)居民信貸大致75%的比例

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　　居民消費(fèi)貸款占國(guó)內(nèi)居民可支配收入的比例不高，對(duì)比美國(guó)市場(chǎng)的情況，整體居民的杠桿率還有提升的空間：利用2014年央行/國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)（含房貸）居民的杠桿率為36.4%，而美國(guó)同期（含房貸）的則為104.4%，如不包含房貸，國(guó)內(nèi)具名的杠桿率為11.2%，而美國(guó)則為25.9%。國(guó)內(nèi)居民整體的消費(fèi)杠桿水平，與美國(guó)等國(guó)家依然相差較大。

　　消費(fèi)金融的互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)顯著，拓寬了用戶群體的邊界：互聯(lián)網(wǎng)化不僅僅是消費(fèi)金融的一個(gè)銷售渠道，更重要的是基于傳統(tǒng)信貸與互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景的結(jié)合，以及無(wú)邊界、便捷的特點(diǎn)，都要優(yōu)于傳統(tǒng)的信貸模式。傳統(tǒng)信貸與互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景的結(jié)合，互聯(lián)上海量的用戶數(shù)據(jù)可以構(gòu)建更全方位的征信模型，閉環(huán)的線上消費(fèi)場(chǎng)景以及用戶群體，可以帶來(lái)更多的信貸業(yè)務(wù)以及用戶粘性。互聯(lián)網(wǎng)“無(wú)邊界、便捷”的特點(diǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可以用較低的成本覆蓋海量的用戶群體成為可能，為基于此提供更多、更便捷的創(chuàng)新的消費(fèi)金融產(chǎn)品。

　　從消費(fèi)群體結(jié)構(gòu)對(duì)消費(fèi)金融的接受度、居民整體的杠桿率水平、以及消費(fèi)信貸在信貸結(jié)構(gòu)中的占比、消費(fèi)金融互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)顯著，都為消費(fèi)金融長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展創(chuàng)造了絕佳的條件，消費(fèi)金融整體還尚處于快速發(fā)展階段，未來(lái)具備極強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿ΑＮ磥?lái)五年消費(fèi)信貸（含房貸）的整體符合增長(zhǎng)速度是在21%左右，整體規(guī)模將會(huì)從2015年的19萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2019年的41萬(wàn)億元。在足夠的市場(chǎng)規(guī)模下，整體行業(yè)中，將有望涌現(xiàn)出一批明星的消費(fèi)金融公司。

2011-2019年中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率

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