近期，支持北方地區冬季清潔取暖的政策密集出臺，各地“煤改氣”進程加速推進。“煤改氣”市場打開，迪森股份（300335）等公司將充分受益，上半年相關訂單顯著增長。

　　政策密集出臺

　　國家能源局局長努爾.白克力日前表示，將加快出臺《北方地區冬季清潔取暖規劃(2017-2021年)》，著力解決用氣用電“最后一公里”等制約清潔供暖的突出問題。

　　同時，支持北方地區冬季清潔取暖的政策密集出臺。6月13日，能源局發布“關于開展北方地區可再生能源清潔取暖實施方案編制工作的通知”，要求各地結合本地區今后5年供暖需求，制定2017年-2021年可再生能源清潔取暖的發展目標。

　　5月20日，財政部聯合住建部、環保部、能源局四部門開展財政支持北方地區冬季清潔取暖工作試點，將重點支持京津冀及周邊地區大氣污染傳輸通道“2+26”城市，示范期為三年。中央財政補貼標準為直轄市每年10億元，省會城市每年7億元，地級市每年5億元。預計補貼總規模將達到158億元/年。

　　光大證券（601788）分析師認為，試點方案有幾個特點，首先是執行徹底。要求試點地區散燒煤供暖全部“消號”和清潔替代。中央財政采取“先預撥，后清算”，如果執行不到位，財政可收回資金；二是試點范圍廣。采取自愿申報、競爭性評審確定試點城市，重點支持京津冀及周邊“2+26”個城市，輻射范圍較廣；三是改造方式多元。重點從熱遠端解決散煤燃燒問題，建議煤改氣、煤改電，同時因地制宜推廣地熱能、空氣熱能、生物質能、光伏等可再生能源。

　　在2017年大氣污染治理方案中，將“2+26”城市列為北方地區冬季清潔取暖規劃首批實施范圍。全面加強城中村、城鄉結合部和農村地區散煤治理，要求北京、天津、廊坊、保定市在2017年10月底前完成“禁煤區”建設任務，并進一步擴大實施范圍，實現冬季清潔取暖。在2017年大氣污染防治工作方案涉及的“2+26”城市中，大多數城市都出臺了與“煤改氣”相關的政策。

　　北京市政府6月初發布《城鎮居民“煤改電”、“煤改氣”相關政策的意見》相關事項補充規定的函，明確提出市財政對各類清潔能源取暖設備的補貼每戶最高可達1.2萬元。

　　“煤改氣”市場打開

　　北方清潔取暖系列政策的出臺，將極大地提升北方“禁煤區”清潔能源替代改造的積極性。同時，財政補貼減輕了地方政府和終端用戶的資金負擔。目前京津冀農村地區的居民天然氣覆蓋率在10%以下。京津冀農村氣化率基數低，政策的出臺將加快打開“煤改氣”市場。

　　東方證券（600958）分析師認為，如果各地區2017年之后“煤改氣”改造保持2017年相同目標，預計京津冀“2+26”城市(包括北京、天津、河北、山西、山東和河南的部分城市)“煤改氣”接駁市場為108億元，燃氣運營市場為89.1億元/年。保定廊坊“禁煤區”接駁市場為38億元，燃氣運營市場為31.4億元/年。河北地區接駁市場為64.8億元，燃氣運營市場為53.5億元/年。京津冀地區接駁市場為72.0億元，燃氣運營市場為59.4億元/年。

　　多類公司將受益于“煤改氣”進程。“煤改氣”將帶來終端家用燃氣取暖系統壁掛爐需求提升。同時，“禁煤區”清潔能源需求提升，包括燃氣、生物質能等。

　　上市公司業績方面，迪森股份預計今年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤7370.42萬元-8671.08萬元，同比增長70%-100%。對于業績增長的主要原因，公司表示，受益于北方地區冬季清潔取暖政策推動，及“以電代煤、以氣代煤”等清潔能源替代政策的實施，迪森家居小松鼠壁掛爐訂單量呈現快速增長趨勢。