美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家彌爾頓^弗里德曼曾說過：古往今來(lái)的貨幣都是具有迷人外觀的事物，貨幣制度和貨幣政策的制定者們很容易受到這些迷人外觀的迷惑而做不出正確的決策，這些決策一旦形成卻會(huì)給社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)深遠(yuǎn)而難以彌補(bǔ)的不利影響。

而在快速發(fā)展的21世紀(jì)，如何利用手中的貨幣成為了各行各業(yè)存在的難題。說白了，那些手中剩余的貨幣怎樣去發(fā)揮出它的最大價(jià)值，也就是現(xiàn)在銀行行業(yè)所說的理財(cái)。

貨幣說

01理財(cái)之前，信用至上

在現(xiàn)實(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，信用一詞常常出現(xiàn)在我們的口頭表達(dá)中，但在不同的場(chǎng)合下信用的含義是不同的。通常來(lái)講，他有兩個(gè)范疇：一是道德范疇，二為經(jīng)濟(jì)范疇。顯然，在我們?nèi)粘５睦碡?cái)交易中，更注重經(jīng)濟(jì)范疇。

所謂道德范疇的信用無(wú)非是說：信有二義，信任與信用。其內(nèi)容是誠(chéng)實(shí)不欺。而我國(guó)的傳統(tǒng)文化對(duì)道德范疇的信用極為推崇與提倡。

對(duì)貨幣而言，誠(chéng)信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的衡量標(biāo)準(zhǔn)與道德基礎(chǔ)。

誠(chéng)信與金錢

經(jīng)濟(jì)范疇中的信用則是以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，所以償還性與支付利息是信用活動(dòng)的基本特征。

在現(xiàn)實(shí)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)生活中，我們經(jīng)常也會(huì)接觸這些所謂的貨幣間的理財(cái)借貸，也同樣會(huì)與某種政治目的和經(jīng)濟(jì)目的相連。

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型，消費(fèi)在拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，這為我國(guó)消費(fèi)信用的發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展空間。但在發(fā)展的同時(shí)，更要注重，同時(shí)，也要加快個(gè)人信用體系的建議。

倘若我們手中有閑置的貨幣，那么一般的理財(cái)?shù)姆椒ㄖ饕校簜⒐善薄?chǔ)蓄、基金。

信用的尺度

02理財(cái)之中，儲(chǔ)蓄——利息與利率

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利率是一個(gè)非常重要的變量，它不僅直接影響我們?nèi)粘５膬?chǔ)蓄、消費(fèi)和投資選擇，而且對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行也有著重要的作用。

如果你注意觀察會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)利率上升的時(shí)候，債券的價(jià)格為下降，股票的收益會(huì)下跌，當(dāng)然銀行存款和基金是最靠譜和收益最少的方式了，但是為什么會(huì)如此呢?

首先，利息是與時(shí)間價(jià)值有關(guān)的。就現(xiàn)在的消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)來(lái)說，我們通常會(huì)偏好現(xiàn)在的消費(fèi)，如果貨幣的所有者要將其持有的貨幣進(jìn)行投資或者借與他人進(jìn)行投資，就必須犧牲現(xiàn)在的消費(fèi)。對(duì)此，他會(huì)要求對(duì)現(xiàn)在消費(fèi)的推遲給予一定的補(bǔ)償，補(bǔ)償金額的多少與現(xiàn)在的消費(fèi)推遲的時(shí)間成同向變動(dòng)。這就是所謂的用貨幣在一定時(shí)間上的理財(cái)方式。

其次，利息是貨幣資金所有者必須的收入。因此，利息就成為了我們衡量的一個(gè)尺度，用來(lái)觀測(cè)投資效益的高低，那么如果投資回報(bào)率低于利息率的話，顯然就不能去投資。換個(gè)方式就是說這種理財(cái)不合適，我們應(yīng)該尋求其他的方式方法。

而利率是指借貸期內(nèi)所形成的的利息額與所貸金額的比率。馬克思提出，利息是貸出資本的資本家從借入資本家那里分割來(lái)的一部分剩余價(jià)值，而利潤(rùn)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。利息量的多少取決于其利潤(rùn)總額，利率決定于平均利潤(rùn)率。一般來(lái)說，如果資本的供給大于資本的需求，利率會(huì)較低，反之，利率會(huì)較高。

那利率到底有何作用呢?在理財(cái)中，我們應(yīng)該通過利率注重哪些現(xiàn)實(shí)問題呢?首先，利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有重要的作用。利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配，會(huì)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，會(huì)影響投資決策和經(jīng)營(yíng)管理。

在利息中，舉個(gè)例子來(lái)說，假設(shè)這個(gè)月消費(fèi)1000元，在一年期儲(chǔ)蓄存款利率為5%的情況下，這1000元消費(fèi)的機(jī)會(huì)成本就是50元【1000×5%×1】，現(xiàn)在一年期儲(chǔ)蓄存款利率從5%提升到了7%，那么這1000元消費(fèi)的機(jī)會(huì)成本就增加到了70元。那么這個(gè)利息的得到會(huì)指使你加入理財(cái)行業(yè)。

利息跳動(dòng)

其次，利率在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中也有重要作用。利率決定理論表明中央銀行可以通過貨幣政策。操作影響貨幣供給量，進(jìn)而引起利率的變動(dòng)。利率變動(dòng)后，作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的居民部門企業(yè)。部門的儲(chǔ)蓄消費(fèi)和投資行為就會(huì)發(fā)生相應(yīng)的改變。在這個(gè)時(shí)候，正在理財(cái)?shù)奈覀儯瑧?yīng)該在利率上升的時(shí)候減少消費(fèi)，增加儲(chǔ)蓄。對(duì)企業(yè)來(lái)說應(yīng)減少投資，用正確的態(tài)度對(duì)待經(jīng)濟(jì)蕭條期和經(jīng)濟(jì)高漲期。

03理財(cái)之中，外匯投資——匯率

理財(cái)中的外匯投資是指企業(yè)以外幣資產(chǎn)與其他單位合作進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資或接受其他單位以外幣資產(chǎn)作為資本金聯(lián)營(yíng)投資。因此,企業(yè)投資包括兩個(gè)方面,即投入和投出。

外匯是"國(guó)際匯兌"的簡(jiǎn)稱，有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種含義。動(dòng)態(tài)的含義指的是把一國(guó)貨幣兌換為另一國(guó)貨幣，借以清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種專門的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。靜態(tài)的含義是指可用于國(guó)際間結(jié)算的外國(guó)貨幣及以外幣表示的資產(chǎn)。通常所稱的"外匯"這一名詞是就其靜態(tài)含義而言的。其特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)大，但風(fēng)險(xiǎn)可控，操作靈活，杠桿比率大，收益高等。

而對(duì)外匯投資者最需要關(guān)注的是匯率。國(guó)際上使用的匯率標(biāo)價(jià)方法有兩種，直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外匯貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)折算成若干單位的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。倘若單位外幣所換取的本國(guó)貨幣越多，即外匯匯率上升，說明本國(guó)貨幣對(duì)外貶值，這時(shí)候不建議投資。倘若單位外幣所能換取到本國(guó)貨幣越少，即外匯匯率下跌，說明本國(guó)貨幣對(duì)外升值，這個(gè)時(shí)候適合本國(guó)投資。

當(dāng)用100美元兌換640元人民幣變?yōu)閮稉Q644元人民幣時(shí)，人民幣對(duì)美元貶值0.63%。人民幣匯率下跌，美元兌人民幣升值0.63%，美元匯率上升。通俗的講就是當(dāng)你的錢，能換取更多貨幣的時(shí)候，是適宜投資的。

外匯匯率

如果我們采用外匯投資這種理財(cái)方法，首先應(yīng)注意通貨膨脹，如果一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，就意味著該國(guó)貨幣代表的價(jià)值量下降將會(huì)引起需求減少，從而引起本幣匯率下跌。其次要注意經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高就意味著該國(guó)國(guó)民收入水平上升較快，會(huì)造成對(duì)進(jìn)口品需求增加，外匯需求隨之增加，這是我們就不應(yīng)該買進(jìn)。最后要注意利率，利率對(duì)匯率的影響主要是通過短期資本的跨國(guó)流動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。資金具有趨利性，一國(guó)的高利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流入該國(guó)國(guó)套取利差，從而增加該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致外匯匯率下跌。

04理財(cái)之中，債券與股票

我們的市場(chǎng)上常見的債券主要有兩種，一種是公募發(fā)行，是承銷商組織承銷團(tuán)將證券銷售給不特定的投資者的發(fā)行方式。一種是私募發(fā)行，是面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券。

在證券這一方面投資上市國(guó)債是比較好的。目前在我國(guó)深滬兩個(gè)交易所上市的國(guó)債現(xiàn)貨有多個(gè)品種，投資國(guó)債流動(dòng)性比較強(qiáng)。只要證券交易所開市，投資者隨時(shí)可以委托買賣。因此，若不打算長(zhǎng)期持有某一債券到期兌換本息，它能保證在賣出時(shí)順利脫手。其次買賣方便，投資上市國(guó)債可通過電話，電腦等直接委托買賣。不必像存款或購(gòu)買非少式國(guó)債那樣，親自到銀行或柜臺(tái)去寄方便脫手。更重要的是，上市國(guó)債收益高且穩(wěn)定。這種高收益性主要體現(xiàn)在兩方面，一是利率高，上市國(guó)債齊發(fā)行與上市時(shí)的收益率都要高于當(dāng)時(shí)的同期銀行存款利率。二是在享受與活期存款同樣的隨時(shí)支取的同時(shí)，其收益率卻比活期存款利率高很多。

對(duì)于股票的投資分析。股票市場(chǎng)是宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表。一方面股票市場(chǎng)的表現(xiàn)是宏觀經(jīng)濟(jì)的先行指標(biāo)股票市場(chǎng)的行情走勢(shì)會(huì)提前反映宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行形勢(shì)。

股票風(fēng)險(xiǎn)

另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)的走向可以決定股票市場(chǎng)走勢(shì)。宏觀經(jīng)濟(jì)因素是決定市場(chǎng)股票長(zhǎng)期走勢(shì)的唯一因素。一些非經(jīng)濟(jì)因素可以暫時(shí)改變股票市場(chǎng)的中期和短期走勢(shì)，但改變不了股票市場(chǎng)的長(zhǎng)期走勢(shì)。如果想要投資股票，并且想要在股票中，得到理想的收益，就應(yīng)該了解宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)和國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

選擇正確的股票一定要注重行業(yè)分析。舉個(gè)例子來(lái)說，20世紀(jì)前美國(guó)的鐵路行業(yè)處于鼎盛時(shí)期，鐵路股票赤手可熱，但是在今天約有一半以上的美國(guó)人沒有坐過火車。鐵路股票已不在是人們的興趣，這說明只有進(jìn)行行業(yè)分析，投資者才能清晰地知道某個(gè)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，并作出正確的投資決策。

如果剛剛踏入此行業(yè)有沒有多少貨幣，個(gè)人不建議在股市中大展身手，有因?yàn)楣善倍鴴赍X的，但還是虧損的較多，畢竟股市的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)其他的理財(cái)而言是比較大的。

05證券投資基金

證券投資基金也是理財(cái)中比較重要的一部分。基金管理人管理以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

首先證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的小額資金，形成雄厚的資金實(shí)力，可以將資金分散到多種證券或資產(chǎn)上通過有效組合最大限度的降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。基金資產(chǎn)由專業(yè)的基金管理公司負(fù)責(zé)管理，基金管理公司配備了大量的投資管理專業(yè)人員。他們不僅掌握了扎實(shí)的投資分析和投資組合理論知識(shí)，而且在投資領(lǐng)域也有相當(dāng)多的豐富的經(jīng)驗(yàn)，可以更好地抓住資本市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，創(chuàng)造更好的收益。而且證券投資基金實(shí)行利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資原則。

平穩(wěn)是最好的方式

那么，證券投資基金將會(huì)有怎樣的收益呢?首先應(yīng)計(jì)算基金單位凈值。如果基金單位凈值在一定時(shí)期內(nèi)增長(zhǎng)快，則基金的業(yè)績(jī)好，基金的業(yè)績(jī)好，則表現(xiàn)在一定時(shí)期內(nèi)。基金取得的凈收益好，而基金的凈收益為基金的收益扣除費(fèi)用后的凈值。

同樣的，基金的收益是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的超過本金部分的價(jià)值。基金的收益主要來(lái)源于基金投資時(shí)所得到的紅利股息，收益利息買賣證券價(jià)值，銀行存款利息以及其他收入。

06總結(jié)

因此，在未來(lái)的理財(cái)選擇中，無(wú)論選擇怎樣的理財(cái)方式，都應(yīng)該先考慮自身的綜合情況，尋找正確的投資銀行購(gòu)買。而且，從外形因素來(lái)說，你的職業(yè)決定了你的時(shí)間和精力，也就決定了你對(duì)理財(cái)方式的取舍。

簡(jiǎn)言之，儲(chǔ)蓄是一種傳統(tǒng)的重要理財(cái)方式，國(guó)債是眾多理財(cái)方式中最為穩(wěn)妥的，股票的魅力在于收益大、風(fēng)險(xiǎn)也大，房地產(chǎn)的保值性及增值性是最為誘人的，保險(xiǎn)則以防范風(fēng)險(xiǎn)將來(lái)受益來(lái)吸引著我們。

其次，財(cái)富的管理也是相當(dāng)重要的。來(lái)的快，去的也快不如在某一領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟做扎扎實(shí)實(shí)的自己。合理的規(guī)劃，才會(huì)收獲延綿不斷的財(cái)富，只要選擇正確、判斷正確大家都是最厲害的理財(cái)專家。