光伏板塊近日走勢強勁，一方面是受到新能源板塊的整體帶動，另一方面，多晶硅價格的持續回升也是重要原因。我們認為，光伏板塊作為新興戰略產業，受益于《新興能源產業振興規劃》的出臺，在下階段仍有明顯的表現機會。

　　7月下旬以來，國內多晶硅均價持續上漲，已從415元/公斤，升至近500元/公斤，即便如此，貨源依然緊張。據預測，短期內國產硅料價格有望進一步攀升至50萬元/噸。多晶硅價格上漲的主要原因在于：一方面，去年我國多晶硅生產在“產能過剩”的質疑之下，多晶硅產能釋放低于預期，且由于資金不到位，部分投產生產線并未達產，另一方面，原計劃9GW的新增裝機上調至14GW，需求激增。

　　我們認為，基于現在的供求關系判斷，多晶硅供應的緊張局面至少要維持到年底前，且四季度多晶硅價格仍有進一步上漲的空間，多晶硅生產廠家的盈利能力回升是必然的趨勢，建議關注。