一、冷鏈運(yùn)輸業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)及盈利能力

　　冷鏈運(yùn)輸是指在運(yùn)輸過(guò)程中，無(wú)論是裝卻搬運(yùn)，變更運(yùn)輸方式，還是更換包裝設(shè)備等環(huán)節(jié)，都使所運(yùn)輸貨物始終保持一定溫度的運(yùn)輸。冷鏈運(yùn)輸方式可以是公路運(yùn)輸、水路運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸、航空運(yùn)輸，也可以是多種運(yùn)輸方式組成的綜合運(yùn)輸方式，是冷鏈物流的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。冷鏈運(yùn)輸總體是物流的一個(gè)細(xì)分行業(yè)，與普通物流運(yùn)輸大同小異，最大的不同是增加了溫控設(shè)備，這導(dǎo)致一是增加移動(dòng)制冷和保溫箱的成本，二是冷鏈運(yùn)輸?shù)臅r(shí)效性會(huì)包含管理上更多的不確定性，如回程無(wú)貨源放空的風(fēng)險(xiǎn)、匹配貨源時(shí)間等待的風(fēng)險(xiǎn)等。

　　根據(jù)冷鏈運(yùn)輸?shù)臉I(yè)務(wù)特點(diǎn)，其行業(yè)盈利模式主要有4種:省際干線冷鏈運(yùn)輸、省內(nèi)中短途冷鏈運(yùn)輸、城市冷鏈配送、冷鏈宅配。具體各業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)及盈利能力見(jiàn)下表。

　　圖表：冷鏈運(yùn)輸業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)及盈利能力

　　資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　2014年我國(guó)冷鏈需求市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步增長(zhǎng)，達(dá)到11200萬(wàn)噸左右，較2013年增長(zhǎng)了近22%，冷鏈物流市場(chǎng)需求依然集中在中東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，如北京、天津、大連、山東、廣東等。2014年我國(guó)冷庫(kù)總量達(dá)到3320萬(wàn)噸，折合8300萬(wàn)立方米，與2013年2411萬(wàn)噸相比增長(zhǎng)了36.9%。2014年，在“21世紀(jì)海上絲綢之路”等重大國(guó)家戰(zhàn)略的推動(dòng)下，西南地區(qū)的成都、云南等省市冷鏈設(shè)備市場(chǎng)需求明顯增加，全年吸引了近60億元的資金投入。

　　二、“電商+冷鏈宅配”迅速擴(kuò)張

　　從2012年開(kāi)始，大量的電商企業(yè)紛紛加入生鮮領(lǐng)域，被業(yè)內(nèi)喻為“生鮮電商元年”。加之冷鏈物流市場(chǎng)的整體發(fā)展，消費(fèi)者消費(fèi)能力的提升，客戶購(gòu)買(mǎi)頻次的增多，以及生鮮產(chǎn)品尤其是海鮮產(chǎn)品高達(dá)50%的毛利率的吸引，使得當(dāng)前電商企業(yè)紛紛推出專業(yè)的生鮮產(chǎn)品品類，或是加大對(duì)生鮮產(chǎn)品品類的拓展。目前涉及生鮮類農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)購(gòu)的企業(yè)有兩大類:一是淘寶、天貓、京東商城、1號(hào)店等國(guó)內(nèi)大型網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)，二是專門(mén)從事食品網(wǎng)絡(luò)零售的垂直網(wǎng)站，主要包括中糧我買(mǎi)網(wǎng)、順豐優(yōu)選、優(yōu)菜網(wǎng)、優(yōu)果網(wǎng)、易果網(wǎng)等。各大電商企業(yè)的加入，主要是基于生鮮農(nóng)產(chǎn)品巨大的網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)潛力，探索與推動(dòng)生鮮農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)購(gòu)模式。

　　冷鏈宅配實(shí)質(zhì)是冷鏈物流從“B2B”升級(jí)為“B2C"。電子商務(wù)冷鏈物流的客戶群體可分為B2B和B2C兩個(gè)市場(chǎng)。目前，冷鏈物流企業(yè)普遍運(yùn)營(yíng)B2B業(yè)務(wù)，在供貨商與銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)之間進(jìn)行物流配送，客戶是數(shù)量有限的門(mén)店。而冷鏈宅配是對(duì)冷鏈末端的覆蓋范圍的升級(jí)，屬于B2C，配送對(duì)象是規(guī)模龐大的網(wǎng)購(gòu)人群。

　　中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2016-2020年中國(guó)市場(chǎng)前景及投融資策略研究報(bào)告》指出，在生鮮電商高速增長(zhǎng)和冷鏈宅配占比提升的雙重拉動(dòng)下，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年冷鏈宅配將持續(xù)爆發(fā)。2014年中國(guó)生鮮電商交易規(guī)模達(dá)290億元，較2013年增長(zhǎng)122.6%，而目前中國(guó)生鮮市場(chǎng)規(guī)模接近1萬(wàn)億元，而電商的滲透率不到3%，生鮮電商市場(chǎng)上升空間巨大。

　　圖表：2014-2020年中國(guó)生鮮電商交易規(guī)模及預(yù)測(cè)趨勢(shì)圖

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　隨著電商、食品加工巨頭等多方產(chǎn)業(yè)資本大鱷的進(jìn)入，冷鏈宅配未來(lái)也將持續(xù)大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2020年生鮮電商市場(chǎng)將達(dá)2400億元，以冷鏈宅配成本占銷(xiāo)售額的10%計(jì)算，僅生鮮冷鏈宅配市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)240億元。樂(lè)觀估計(jì)我國(guó)未來(lái)生鮮市場(chǎng)有2萬(wàn)億的市場(chǎng)潛力，按照生鮮農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)零售額10%的市場(chǎng)滲透率來(lái)計(jì)算，市場(chǎng)空間將進(jìn)一步翻番。

　　三、冷鏈宅配冷藏運(yùn)輸優(yōu)勢(shì)明顯，果蔬運(yùn)輸占據(jù)主流

　　在冷藏運(yùn)輸方面，公路冷藏運(yùn)輸在網(wǎng)絡(luò)、貨源等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，公路網(wǎng)要比鐵路、航空等網(wǎng)絡(luò)更發(fā)達(dá)，同樣相比于其他運(yùn)輸方式組織貨源也更容易。與航空冷鏈、水陸冷鏈相比，公路運(yùn)輸?shù)某杀镜褪俏阌怪靡傻�；與鐵路冷鏈相比，研究發(fā)現(xiàn)運(yùn)送里程在800公里以內(nèi)的，公路運(yùn)輸最為經(jīng)濟(jì)；而運(yùn)送歷程超出800公里的則鐵路更具成本優(yōu)勢(shì)。因此總體來(lái)說(shuō)，就短途來(lái)看，公路冷鏈運(yùn)輸成本比較低。

　　在冷藏車(chē)輛方面，公路保溫冷藏車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量穩(wěn)定增長(zhǎng)。2014年我國(guó)保溫冷藏車(chē)產(chǎn)量達(dá)到11713輛，其中保溫車(chē)產(chǎn)量2920輛，冷藏車(chē)產(chǎn)量8793輛；保溫冷藏車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到11694輛，其中保溫車(chē)銷(xiāo)量2898輛，冷藏車(chē)銷(xiāo)量8796輛。2010-2015年，我國(guó)公路冷藏及保溫車(chē)保有量由2.56萬(wàn)輛增長(zhǎng)至8.14萬(wàn)輛，年均復(fù)合年均增長(zhǎng)17%。

　　圖表：2012-2015年中國(guó)保溫冷藏車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)情況統(tǒng)計(jì)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　圖表：2010-2015年中國(guó)公路冷藏車(chē)及保溫車(chē)保有量增長(zhǎng)趨勢(shì)圖

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　我國(guó)的生鮮、農(nóng)產(chǎn)品等產(chǎn)地的分散性和區(qū)域性，使得冷藏運(yùn)輸主要以公路運(yùn)輸為主。目前南方冷鏈物流市場(chǎng)幾乎全部由公路運(yùn)輸壟斷，許多長(zhǎng)距離、高附加值的水果、蔬菜公路運(yùn)輸量也很大。果品、蔬菜等易腐貨物運(yùn)輸約3/4被公路擠占，短途運(yùn)輸幾乎全部被公路包攬。

　　冷藏保溫車(chē)占貨運(yùn)汽車(chē)比例較低，人均水平低，未來(lái)發(fā)展空間較大。近年來(lái)，我國(guó)冷藏及保溫車(chē)保有量雖穩(wěn)步提升，但其占公路貨運(yùn)汽車(chē)比例仍很低，未來(lái)幾年，按照復(fù)合年均增長(zhǎng)5%計(jì)算，2020年我國(guó)冷藏車(chē)保有量將達(dá)20萬(wàn)輛，與美國(guó)現(xiàn)有水平持平。以每輛車(chē)20萬(wàn)元計(jì)算，冷藏車(chē)市場(chǎng)總規(guī)模240億元。若需達(dá)到保有量平均1000人一輛的水平，其市場(chǎng)空間將更加巨大。