我國煤炭運(yùn)輸方式有鐵路、水路和公路， 或三者多式聯(lián)運(yùn)。其中鐵路占運(yùn)輸份額60%左右， 水路占30%， 公路運(yùn)輸煤炭能耗較高， 缺乏合理性因此運(yùn)輸份額僅占10%。我國煤炭資源主要分布在中西部地區(qū)如內(nèi)蒙古、山西和陜西地區(qū)， 而沿海地區(qū)煤炭資源匱乏需求卻較大， 因此基本形成了我國“東煤西運(yùn)”、“北煤南運(yùn)” 的煤炭運(yùn)輸格局。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，煤炭約占我國沿海水上貨物運(yùn)輸量的40%， 約占港口貨物裝卸量的30%。近年來， 我國煤炭發(fā)運(yùn)量總體呈上升趨勢， 2014 年沿海煤炭發(fā)運(yùn)總量同比增長4.45%， 與2013 年8.48%的增長率相比， 我國沿海主要港口煤炭發(fā)運(yùn)量在2014 年的增速放緩。

中經(jīng)先略數(shù)據(jù)中心發(fā)布的《2016-2022年中國煤炭貿(mào)易市場運(yùn)營監(jiān)測與發(fā)展前景分析報(bào)告》

2015年，我國北方11個(gè)運(yùn)煤港口累計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭6.17億噸，同比減少達(dá)4099萬噸，預(yù)示著沿海地區(qū)2015年從北方港口煤炭采購量減少了4099萬噸，加上減少的大量進(jìn)口煤炭；2015年，南方沿海地區(qū)一共減少煤炭需求1.2億噸。2016年，煤炭市場需求更加低迷，預(yù)計(jì)北方11個(gè)港口合計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭降到5.6億噸，同比繼續(xù)呈5000萬噸左右的大幅下降。

2006-2015年北方11個(gè)港口合計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭情況：萬噸

資料來源：公開資料整理

1、沿海煤炭運(yùn)輸總體呈現(xiàn)寬松

2015年，我國沿海地區(qū)煤炭市場整體保持供給和運(yùn)輸寬松的格局，煤炭生產(chǎn)與消費(fèi)數(shù)量均呈現(xiàn)較大幅度下降。盡管進(jìn)口煤也在下降，但對國內(nèi)煤市影響依然存在，在一定程度上遏制了國內(nèi)市場的走好和價(jià)格的反彈，買方市場沒有改變。

需求側(cè)，投資增速持續(xù)下降，傳統(tǒng)增長動能持續(xù)減弱，火電、粗鋼、水泥等主要耗煤產(chǎn)業(yè)均出現(xiàn)不同程度的產(chǎn)量下降，帶動煤炭需求總量保持縮減趨勢。供給側(cè)，煤炭產(chǎn)能繼續(xù)釋放，生產(chǎn)、運(yùn)輸各環(huán)節(jié)庫存普遍高企。市場低迷的情況下，神華等大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)積極控制產(chǎn)能、削減產(chǎn)量，港口、鐵路、船舶等物流行業(yè)運(yùn)輸煤炭數(shù)量也相應(yīng)同步減少。2015年，煤炭市場供大于求壓力加大，社會庫存高位，國內(nèi)煤炭價(jià)格持續(xù)走低，港口實(shí)際交易價(jià)格從年初的510元/噸下降到年底的360元/噸，噸煤價(jià)格下降了150元/噸。受沿海干散貨運(yùn)輸市場需求低迷以及運(yùn)力嚴(yán)重過剩影響，海運(yùn)費(fèi)從年初開始就保持低位運(yùn)行，直到年底。在需求減少的大背景下，煤炭產(chǎn)能、運(yùn)力雙過剩的市場結(jié)構(gòu)難以改變。2016年，預(yù)計(jì)沿海煤炭市場仍將延續(xù)供過于求的市場格局，港口空泊成為常態(tài)化，鐵路運(yùn)力明顯過剩。煤炭價(jià)格繼續(xù)保持下滑態(tài)勢，煤炭運(yùn)銷企業(yè)虧損面加大，煤炭運(yùn)輸企業(yè)對主要發(fā)貨單位展開激烈競爭，價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。

2、煤炭運(yùn)輸市場競爭日趨白熱化。

2015年，環(huán)渤海六港合計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭5.68億噸，同比下降4188萬噸，環(huán)渤海港口煤炭吞吐量占北方港口煤炭一次下水量仍高達(dá)92%。分月度來看，各月港口煤炭發(fā)運(yùn)量數(shù)據(jù)顯示，僅1月、5月吞吐量出現(xiàn)階段性反彈，同比2015年同期出現(xiàn)增加態(tài)勢，其余月份全部為下降，顯示了下游需求的疲軟。各大運(yùn)煤港口中，天津港依靠汽運(yùn)煤運(yùn)輸，為客戶降低了采購成本，提升了市場競爭力；京唐港新增36-40#碼頭工程，增添了運(yùn)輸能力，全年完成煤炭吞吐量達(dá)800萬噸左右；以上促使天津、京唐兩港煤炭發(fā)運(yùn)量出現(xiàn)逆市場走勢而增長，分別增加了1658、730萬噸，其余港口均出現(xiàn)負(fù)增長。吞吐量下降最多的是曹妃甸港、黃驊港和秦皇島港，三港吞吐量同比下降較多，合計(jì)減少發(fā)運(yùn)6346萬噸。

煤炭需求低迷之下，汽運(yùn)煤集港量大幅增加，對傳統(tǒng)的鐵路運(yùn)輸展開強(qiáng)勢競爭，造成鐵路完成煤炭運(yùn)量不飽和。2015年，大秦線完成貨物運(yùn)量3.97億噸，同比大幅減少5300萬噸；朔黃線完成貨物運(yùn)量2.17億噸，同比減少3900萬噸。隨著蒙冀鐵路2016年正式開通運(yùn)營，三條運(yùn)煤大通道對“三西”煤炭資源的競爭空前激烈。

3、非化石能源快速發(fā)展，煤炭需求減少。

2015年，我國經(jīng)濟(jì)換擋降速，沿海各省市經(jīng)濟(jì)增速保持低位，用電量增速繼續(xù)下滑。隨著清潔能源迅猛發(fā)展，水電、核電機(jī)組集中投入商運(yùn)，特別是特高壓電網(wǎng)快速發(fā)展，目前已投入運(yùn)營特高壓線路10條，在建的還有9條，沿海耗煤大省（直轄市）外購電比例大幅提升。除此以外，沿海地區(qū)核電、水電、風(fēng)電裝機(jī)也呈增加態(tài)勢，可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中的比例快速提升，導(dǎo)致煤炭需求進(jìn)一步減弱。2015年1-12月上旬，沿海六大電廠平均日耗僅為58.5萬噸，同比下降5萬噸。2015年下半年，浙江省外購電占到發(fā)電總量的1/3，采購煤炭數(shù)量呈現(xiàn)減少態(tài)勢；廣東省煤炭消耗也出現(xiàn)逐年減少，海上調(diào)進(jìn)量呈現(xiàn)遞減。清潔能源占比增加，主要耗煤行業(yè)需求萎縮，促使沿海省份海上調(diào)入煤炭數(shù)量出現(xiàn)下滑。在上述大背景下，我國沿海市場煤炭供需結(jié)構(gòu)總體處于供過于求的格局，電廠和中轉(zhuǎn)港口庫存一直保持高位，電廠負(fù)荷低，拉運(yùn)積極性不高，影響了環(huán)渤海港口煤炭的發(fā)運(yùn)數(shù)量，也遏制了煤炭價(jià)格的反彈。
目前，南方沿海地區(qū)電力供應(yīng)充足，非化石能源高速增長，火電發(fā)電量持續(xù)減少，火電機(jī)組利用小時(shí)數(shù)降幅有可能進(jìn)一步增大。2016年，預(yù)計(jì)全國電力供需更為寬松，電煤消費(fèi)需求仍將繼續(xù)保持縮減趨勢，煤炭需求將有所減弱。

4、采購渠道增多，南方用煤不緊張

往年在迎峰度夏、冬季電煤搶運(yùn)和大秦鐵路集中修，以及港口長時(shí)間封航等拉動煤炭消費(fèi)以及助長煤價(jià)大幅上漲的傳統(tǒng)利好因素，在2015年均未掀起搶運(yùn)高潮，也未對沿海市場走勢帶來多大影響，更沒對煤價(jià)上漲帶來多大幫助。這也顯示了經(jīng)濟(jì)下行的情況下，煤炭市場需求持續(xù)低迷。無論是遇到夏季和冬季耗煤高峰，還是遇到大風(fēng)大霧等長時(shí)間封航，下游耗煤企業(yè)均會依靠著高庫存、儲煤基地存煤以及一定數(shù)量的進(jìn)口煤、外購電，保證著火電機(jī)組的正常運(yùn)行，減輕了對北方港口的依賴程度。

2016年，伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)推進(jìn)，能源消費(fèi)總量實(shí)施控制，環(huán)境保護(hù)要求不斷提高；加之國際煤炭競爭不斷加劇，進(jìn)口煤繼續(xù)沖擊國內(nèi)市場，預(yù)計(jì)沿海地區(qū)動力煤消費(fèi)需求繼續(xù)延續(xù)下降趨勢，北方港口下水煤炭繼續(xù)呈減少態(tài)勢。我國工業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐正在加快，電能利用效率不斷提升，清潔能源對煤炭的替代效應(yīng)將繼續(xù)加大，不斷擠壓火電份額；而特高壓輸電線路快速建設(shè)，使得跨區(qū)域輸電比例大幅提升，我國東南沿海地區(qū)煤炭需求繼續(xù)下降。