（一）、全球汽車零部件行業發展狀況及發展趨勢

　　汽車零部件行業作為汽車工業的配套行業，是其重要組成部分。汽車零部件行業的發展與汽車工業的發展息息相關， 汽車工業整車制造與技術創新需要零部件做基礎，零部件的創新與發展又對汽車工業整車制造產生強大推動力。隨著經濟全球化和產業分工的細化，汽車零部件行業在汽車工業中的地位越來越重要。汽車零部件行業根據下游客戶的不同， 可以細分為整車配套市場和售后維修市場，行業內大多數企業主要服務于整車配套市場。一臺整車在出廠前需要配裝數萬個零部件，產業鏈涉及產品眾多，因此，近年來全球汽車工業的蓬勃發展帶動了汽車零部件行業的市場繁榮。

　　（1）全球汽車零部件行業發展狀況

　　發達國家的汽車零部件行業經過長期發展，已具有規模大、技術力量雄厚、資本實力充足、產業集中度高、全球同步配套的特點；行業內已涌現出了一批以德國博世、大陸和美國江森自控、日本電裝及愛信精機、法國佛吉亞和法雷奧等公司為代表的銷售收入超百億美元的世界知名零部件企業。這些國際知名的汽車零部件企業具有強大的經濟實力和研發力量， 引領著世界汽車零部件行業的發展方向。

2015 年全球知名汽車零部件企業排名（部分榜單）單位：億美元

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　　（2）全球汽車零部件行業發展趨勢

　　①采購全球化

　　在全球一體化背景下，面對日益激烈的競爭，世界各大汽車公司為了降低成本，在擴大生產規模的同時逐漸減少汽車零部件的自制率，采用零部件全球采購策略。同時，國際零部件供應商為了獲取更大利益，減少甚至停止其部分不占競爭優勢產品的生產，轉而在全球采購具有比較優勢的產品。

　　②系統配套、模塊化供應逐漸興起

　　日益激烈的市場競爭迫使整車廠商從采購單個零部件轉變為采購整個系統。這一轉變不僅有利于整車廠商充分利用零部件企業專業優勢， 且簡化了產品配套環節，縮短了新產品開發周期。系統供應商由于日益深入參與整車廠商新產品的研發、設計、生產過程，其技術和經濟實力也逐步強大。系統配套催生了零部件企業的模塊化供應，在模塊化供應中，零部件企業承擔起更多的新產品、新技術開發工作，整車廠商在產品及技術上越來越依賴零部件企業，零部件企業在汽車產業中的地位越來越重要。

　　③產業轉移速度加快

　　歐美、日本等發達國家的勞動力成本較高，導致這些國家生產的汽車零部件產品缺乏成本優勢。為應對市場競爭，上述國家的大型汽車零部件企業加快了產業轉移速度，不但向低成本國家和地區大規模轉移生產制造環節，而且將轉移范圍逐漸延伸到了研發、設計、采購、銷售和售后服務環節，轉移的規模越來越大，層次越來越高。中國、印度等國成為吸引全球汽車零部件產業轉移的主要目的地。

　　④優勢企業市場份額漸趨集中

　　在專業化分工日趨細致的背景下，整車廠商由傳統的縱向經營、追求大而全的生產模式向精簡機構、以開發整車項目為主的專業化生產模式轉變，行業內形成了一級零部件供應商、二級零部件供應商、三級零部件供應商等多層次分工的金字塔結構。一般來說，層級越低，該層級的供應商數量也就越多。而當前零部件生產企業的大型集團化， 已逐步導致整車廠商與一級零部件供應商之間的結構發生相應的變化，一級零部件供應商的數量不斷減少。隨著零部件企業集團化的不斷深化，汽車行業已日益形成少數幾家零部件企業壟斷了某個零部件的生產，而提供給多家整車廠商的結構。

　　（二）、我國汽車零部件行業發展狀況及發展趨勢

　　（1）我國汽車零部件行業發展狀況

　　得益于國內汽車產銷量、保有量的持續增加和零部件采購的全球化，我國汽車零部件行業取得了長足的發展，行業發展狀況如下：

　　加入 WTO 以來，我國汽車零部件行業規模迅速擴大， 2001 至 2015 年汽車零部件工業產值年均復合增率約為 23.10%，高于汽車工業總產值 18.86%的年均增速。

2001-2015 年國內汽車零部件行業產值及增速情況

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　　受益于產業政策的支持及汽車零部件采購的全球一體化， 我國汽車零部件的出口規模快速增長，且主要出口國家和地區為工業發達的美國、日本和歐盟等。我國的汽車零部件出口金額由 2007 年的 286.91 億美元上升至 2015 年的 536.83億美元，平均增長率達 8.15%。

2007-2015 年我國汽車零部件的出口情況

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　　然而，我國零部件工業產值占汽車工業總產值的比重仍在 30%左右，遠低于發達國家的 60%-70%。其原因是我國本土汽車零部件企業的產品更多地集中在低附加值產品領域，在關鍵零部件產品的設計開發、制造工藝水平及供應鏈管理等方面還難以適應跨國汽車企業對整車匹配的較高要求，在參與整車同步研發、零部件系統集成等方面的技術力量也較為欠缺， 難以在較短時間內形成對進口關鍵零部件的大規模替代。

　　（2）我國汽車零部件行業發展趨勢

　　①我國汽車零部件行業前景廣闊，未來將加快重組步伐，逐步形成產業集群汽車零部件行業是整車制造的配套行業， 其行業發展前景與整車制造行業的發展前景密切相關。我國的整車制造行業處于產業成長期，人均汽車保有量依舊很低，正處于以汽車消費為代表的消費升級階段，國內汽車需求仍將保持持續增長，市場容量較大。

　　我國汽車零部件企業數量較多、從業人員眾多，但行業普遍存在單家企業投資不足、資金分散、高精尖人才缺乏、產品技術水平不高等問題，導致行業內企業規模普遍較小、行業集中度不高、生產技術和管理經驗較為滯后。未來我國汽車零部件企業面對激烈的市場競爭，將加快產業整合步伐，通過兼并重組、上市融資，擴大企業規模，提升技術及經營管理水平，形成一些在細分市場具有國際競爭力的企業。

　　隨著我國汽車零部件企業規模化、專業化程度的加深，汽車零部件行業的產業集群也初具雛形，現已初步形成東北、京津、華中、西南、長三角、珠三角等六大零部件產業集群，產業集群效應將帶動我國汽車零部件產業競爭力加速提升。

　　②我國自主品牌整車的進一步發展將帶動我國汽車零部件企業的發展

　　汽車零部件企業基于供應鏈管理而與整車企業建立了長期戰略合作關系， 其技術及質量水平在與整車企業的研發生產互動過程中不斷提升。隨著國內一汽、東風、上汽、長安等具有較大規模的自主品牌整車企業的快速發展，必將進一步帶動國內自主汽車零部件企業的快速發展。

　　③關鍵零部件核心技術將逐步為國內自主零部件企業所掌握

　　隨著國家加大對汽車零部件產業的政策支持力度， 未來汽車關鍵零部件研發生產的核心技術將逐步為國內零部件企業所掌握。一批市場領先的本土自主品牌零部件企業將緊跟當前汽車高科技發展前沿，通過加大資金、人才、技術、設備等方面的投入，通過自主創新、集成創新和引進消化吸收再創新等方式，逐步實現在國內汽車關鍵零部件領域核心技術的突破及創新， 逐步在一些核心技術領域達到國際領先水平，并借助本土化優勢擴大在高端零部件市場的份額，進而推動我國汽車工業的自主發展。

　　④日益提高的節能環保要求推動汽車零部件行業技術水平不斷提高

　　近年來，隨著我國對環境保護、節能減排的日益重視，節能、低耗、環保越來越成為我國汽車工業發展的焦點。我國相繼出臺了一系列的汽車行業節能減排產業政策，對汽車零部件在環保、節能等方面的性能提出了更高的要求，在給汽車零部件行業帶來諸多挑戰的同時，也促使汽車零部件企業不斷研發創新，提高產品技術水平。

　　⑤售后市場將成為汽車零部件行業未來的主要增長點之一

　　近幾年，我國汽車保有量逐年上升， 2015 年超過 1.72 億輛，全國有 40 個城市的汽車保有量超過百萬輛，美國的這一數字為 2.65 億輛。未來 5 年，預計中國每年將至少售出 2,500 萬輛汽車，到 2020 年，中國的汽車保有量將達到 3 億輛左右。汽車保有量的快速增長推動了我國汽車售后市場的發展，帶來汽車零部件的大量市場需求。與汽車工業發達的歐美國家相比，我國汽車售后市場在品牌化、專業化、規模化方面還處于初級階段，未來隨著汽車產業的發展，我國汽車售后市場規模將不斷擴大。

　　（三）行業競爭格局

　　1、行業競爭格局和市場化程度

　　近年來，各項擴大內需政策措施的推出，有力推動了我國汽車產業平穩較快發展，也為汽車零部件行業的快速發展提供了保障。汽車零部件企業在為汽車整車配套的過程中， 為適應整車制造企業提出的更高要求和汽車零部件本身復雜性及專業化生產的特點，按照“零件→部件→系統總成”的產業關系形成了金字塔式的多層次分工體系，即供應商按照與整車制造企業之間的供應關系分為一級供應商、二級供應商、三級供應商等多層級關系。一級供應商的企業規模較大、資金實力較強，配套的產品附加值較高、技術含量高，企業具有較強自主開發能力，大都為汽車零部件的總成供應商；二級供應商市場意識強，經營機制靈活，實行產品專業化策略，產品成本具有競爭力，具有技術和管理優勢。本公司即屬于二級供應商，近年來已逐步往一級供應商層級發展；三級供應商主要為大量規模較小的零件供應企業，產品附加值較低、規模較小、資金實力弱。

　　具體到注塑零部件方面，因塑料具有重量輕，易加工等優點，其應用能有效降低汽車的重量，達到節能減排的目標。同時，隨著塑料材料物理、化學性能的不斷提高，塑料材料已經能部分代替鋼材應用于汽車零部件中，尤其是新材料及新成型技術的出現，使得注塑零部件在汽車工業中的消費量日益增加。

　　由于大部分塑料零部件需要依靠模具成型， 使得模具開發成為塑料零部件生產的基礎，而模具開發又需要依靠產品設計進行，因此結合汽車注塑零部件的特點及汽車零部件行業企業的總體特點，可以從產品設計、模具開發和注塑生產三個環節劃分行業競爭格局。同時具備較強的產品設計能力、模具開發實力并能對高精度塑料零件進行規模化注塑生產的企業具有最高的競爭能力； 缺乏產品設計而只進行模具開發和注塑生產的企業競爭能力次之；相應地，僅具有注塑生產能力的企業競爭能力最弱。競爭能力較低的企業，下游客戶品牌認知度較低，較難進入國際知名一級供應商乃至整車品牌的供應鏈體系， 無法直接與較高層次的塑料零件生產企業形成競爭。

　　汽車整車是眾多零部件的總成，由于汽車零部件產品種類繁多，應用廣泛，結合汽車零部件行業特有的金字塔體系可知，行業整體集中度不高，企業數量較多。

　　2、行業內主要企業及其市場份額

　　改革開放以來，在國家產業政策的大力支持下，我國汽車零部件行業取得了長足的發展，形成了較大的產業規模，培育出一批以繼峰股份、世紀華通、京威股份、天龍股份、雙林股份、貴航股份、勝華波為代表的優秀企業，這些國內行業主力廠商通過不斷的技術研發和市場開拓，已具有較為成熟的產品體系、較為完善的營銷網絡和較強的技術開發能力，占據了國內汽車零部件市場較大的份額。

　　國內汽車零部件行業主要企業的基本情況如下：

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　　（四）、市場供求狀況及變動原因

　　（1）市場需求狀況及變動原因

　　汽車零部件行業的發展與汽車行業息息相關， 隨著近年來汽車市場持續穩定發展，全球及中國的汽車產銷量不斷增長，市場對汽車零部件產品的需求日益增加。目前，全球及我國汽車零部件行業整體呈現良性上升態勢。

　　汽車零部件的需求受國內外汽車市場的直接影響，汽車銷量的平穩增長、汽車部件出口量的快速增加和汽車售后市場的發展壯大都將增加汽車零部件的需求。

　　（2）市場供給狀況及變動原因

　　目前我國汽車零部件生產企業基本能夠滿足國內汽車配套和售后市場的需求，但仍然面臨產品技術水平不高，產品自主開發能力較弱，產品質量不穩定等問題，無法滿足客戶品質要求提升帶來的巨大市場需求，目前一些中高檔汽車零部件產品仍須從國外進口。

2007-2015 年中國汽車零部件進口金額

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　　行業中，就中高端零部件產品及配套總成系統零部件的層面來講，少數較大規模的企業提供了大部分的市場供給，行業集中度較高。由于汽車零部件行業的中高端市場進入壁壘較高，認可時間和周期較長，短期內不會出現大量企業進入該細分市場的情況。

　　（五）、行業利潤水平變動趨勢及變動原因

　　低端汽車零部件生產企業由于技術含量低、競爭激烈，利潤水平較低；中高端汽車零部件由于市場需求旺盛、技術壁壘較高，利潤水平較高。

　　汽車零部件行業利潤水平主要受以下因素的影響：

　　①整車市場競爭狀況

　　隨著汽車行業市場競爭不斷加劇，整車廠商推陳出新的周期不斷縮短。新車型面市初期平均售價較高，相應汽車零部件行業利潤水平也較高。但隨著新車型面市時間變長及替代車型上市， 降價是汽車行業的必然規律。為保證其利潤水平，整車廠商將降價壓力轉嫁給相應配套總成系統的一級供應商， 要求配套產品每年降價一定比例，同時一級供應商會將降價壓力傳遞給二級供應商，從而影響汽車零部件行業整體利潤水平。二級供應商中的優秀企業， 由于具備較強的開發能力，能緊跟整車廠商推陳出新的步伐，其利潤水平受影響相對較小。

　　②原材料價格波動及人工成本的變化

　　生產汽車零部件的主要原材料是包括 POM、 PA、 PBT、 PP 等塑料粒子在內的石油化工產品及鋼材等金屬材料。原材料價格的波動，對汽車零部件企業的生產成本有較大影響，從而影響行業總體利潤水平。

　　此外，人工成本的上升將影響到行業利潤水平。不過，由于本行業人工成本的占比一般較低，人工成本的上升不會對行業利潤水平造成重大不利影響，企業可通過提高設備的自動化水平降低人工成本上升的不利影響。

　　③品牌及產品技術含量

　　汽車零部件企業的產品設計能力、 模具開發能力及生產能力決定了零部件企業在一級供應商乃至整車廠商研發生產活動中的參與程度。具有較強產品設計能力、 模具開發能力及生產能力的企業能夠深入參與一級供應商和整車廠商的生產過程，從而能獲得較高的利潤水平。

　　（六）所處行業與上、下游行業之間的關聯性及其影響

　　行業上游主要為塑料化工、鋼鐵等行業，下游為整車制造行業。具體如下圖所示：

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　　1、本行業與上游行業的關聯性及影響

　　目前使用的主要原材料是包括 POM、 PA、 PBT、 PP 等塑料粒子在內的石油化工產品及鍍鋅板等金屬材料。近年來受石油、鐵礦石等基礎原料價格波動較大的影響，主要原材料的采購價格也變動較大。

　　2、本行業與下游行業的關聯性及影響

　　國內汽車零部件企業的下游客戶主要是整車廠商或上級零部件供應商。根據汽車行業金字塔型的產業鏈關系可知，越接近“金字塔”上端，企業數量越少，因此在產品價格方面， 整車廠商或上級零部件供應商一般對下級零部件供應商具有較強的議價能力。