1、行業市場容量

　�。�1）總體概況

　　1）珠寶首飾種類概況

　　珠寶首飾業內一般將珠寶首飾定義為使用貴金屬材料、天然玉石珠寶以及人工玉石珠寶加工而成的，有一定價值并以裝飾為主要目的的首飾和工藝品。

　　珠寶首飾種類主要有黃金首飾、鉑金首飾、鉆石首飾、玉石首飾等。

　　2）總體市場容量

　　中國是世界上最重要的珠寶首飾生產國和消費國之一。隨著中國經濟的發展、人民消費水平的提高，珠寶首飾正在成為繼住房、汽車之后中國居民的又一消費熱點。根據統計，我國珠寶玉石首飾行業規模從2009 年的2,200 億元增長到2015 年的5,000 億元以上，成為全球珠寶玉石首飾行業增長最為明顯的國家之一。目前我國已成為僅次于美國的世界第二大珠寶首飾市場，一些重要珠寶產品的消費已居世界前列。

2009-2015年國內珠寶行業規模變動情況

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

　　（2）黃金飾品市場

　　中國黃金市場自 2002 年實行市場化改革以來到一直保持較快發展的勢頭。

　　據中國黃金協會數據顯示，2013 年我國黃金消費量首次突破1,000 噸，達到1,176.40 噸，同比增長41.36%。其中金條用金同比增長接近六成，達375.73噸；首飾用金同比增長近五成，達716.50 噸，刷新1949 年以來歷史紀錄。與此同時，中國黃金產量也創下歷史新高，達到428.16 噸，同比增長6.23%，連續七年位居世界第一。2014 年受宏觀經濟形勢以及前期黃金消費透支影響，中國黃金消費量有所下降。2014 年，全國黃金消費量886.09 噸，比2013 年減少290.31 噸，同比下降24.68%。其中，黃金首飾用金667.06 噸，同比下降6.90%。2015 年全國黃金消費量985.90 噸，比2014 年增加99.81 噸，同比增長11.26%。其中,黃金首飾用金721.58 噸，同比增長8.17%。2016 年，全國黃金消費量975.38 噸，與2015 年同比下降1.07%。其中：黃金首飾用金611.17 噸，同比下降15.30%。

2009-2016年國內黃金消費量

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

　　中國黃金首飾市場在近年來得到了快速發展，一方面，隨著市場開放及生活水平提高，國人的首飾需求不斷增長；另一方面，全球性的金融危機提升了人們的避險意識，黃金的保值功能重獲關注，成為消費者購買金飾的另一個考慮因素。

　　隨著黃金首飾的設計和工藝不斷推陳出新，黃金飾品的產品風格不再局限傳統的端莊大氣，兼具古典與現代氣質的黃金飾品得到了越來越多中國消費者的青睞。

　�。�3）鉆石飾品市場

　　上海鉆石交易所統計數據顯示（如下圖），2014 年鉆石交易額達到51.3億美元，比上年增長18.56%，從更長時間上看，其由2009 年的15.21 億美元增長到2014 年的51.3 億美元，復合增長率達到27.53%，2012 年受到歐債危機和歐美經濟持續低迷對國際市場和中國經濟的影響，導致鉆交所鉆石交易金額有所下降，2013 年以來，上海鉆交所鉆石交易金額波動較大。2015 年，上海鉆石交易所鉆石交易量累計為32,662.03 萬克拉，鉆石交易金額累計為41.44億美元，較上年同期下降19.24%。

　　2016 年，上海鉆石交易所鉆石交易量累計為30,922.44 萬克拉，鉆石交易金額累計為44.5 億美元，較上年同期同比增長7.38%。

上海鉆石交易所2001-2016年鉆石交易額統計

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

　　在世界珠寶市場中，鉆石飾品一直占據主導地位，是珠寶市場主體。在中國市場中，鉆石飾品零售業起步較晚，比例遠低于國際市場水平，但隨著中國經濟的發展和消費者消費觀念的轉變，鉆石鑲嵌首飾正在被越來越多的消費者接受。

　　據上海鉆石交易所成品鉆石的進口統計數據，2011 年中國已首次超越日本，成為全球僅次于美國的第二大鉆石消費市場；根據商務部統計，2013 年，中國鉆石首飾消費增長10%，推動全球鉆石首飾消費增長3%。目前，中國是全球最大的鉆石首飾加工地，也是第二大鉆石打磨加工地1。

　　2、行業競爭格局及行業內主要企業

　　我國珠寶首飾行業的發展，從時間來看，可以大致分為三個階段：

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

　　目前珠寶首飾的消費需求正朝著個性化、多樣化方向發展。珠寶企業通過深度挖掘特定群體的消費偏好，力圖在某一細分領域形成競爭優勢。中國珠寶首飾行業已經呈現出差異化競爭局面。相同類型的企業之間具有較強的競爭性，不同類型的企業之間的互補性大于競爭性。

　　（1）從業態和經營模式劃分

　　從業態和經營模式上劃分，珠寶首飾行業企業可以分為珠寶生產批發企業和珠寶零售企業。

　　深圳市是國內珠寶首飾的制造中心。珠寶生產批發企業主要集中在深圳。

　　根據資料顯示，深圳珠寶的黃金、鉑金制造加工用量占上海黃金交易所全年首飾用金成交量的90%；鉆石用量占上海鉆石交易所全年成交量的90%。

　　在深圳珠寶首飾生產批發企業中，黃金飾品加工代表企業有：百泰、粵豪、翠綠等；鉑金飾品加工代表企業有：寶福、意大隆等；鉆石鑲嵌代表企業有：寶怡、緣與美、星光達、行行行等。

　　上述珠寶首飾生產批發企業主要從事來料加工并批發業務，目標客戶群體為珠寶零售企業，特別是在全國或區域市場具有相當知名度的品牌珠寶零售企業。

　　（2）從目標消費群體分析

　　因產品的目標消費群體定位不同，全球珠寶零售企業可以分為國際知名品牌、全國性品牌和區域性品牌。目前國內高端市場，主要被蒂凡尼、卡地亞、寶格麗等國際珠寶巨頭壟斷。占據市場主要份額的中端市場的全國性品牌主要是以周大福、周生生等為代表的傳統港資品牌和以老鳳祥、明牌珠寶、潮宏基、周大生等為代表的內地全國性品牌。除此之外，北京的菜百、浙江的曼卡龍等區域性品牌憑借其在特定區域的渠道優勢和品牌沉淀，成為區域市場的強勢品牌，并得以在此基礎之上，快速擴張，輻射周邊地區。

主要珠寶首飾零售商

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　　（3）從珠寶飾品用材分析

　　黃金飾品長期以來成為中國珠寶市場的主導產品，其余是鉑金及鉆石、寶石鑲嵌和翡翠玉石等。珠寶首飾企業在競爭中形成了差異化的產品定位，如主打K 金珠寶首飾的潮宏基、主打鉆石鑲嵌的謝瑞麟、主打彩色寶石的ENZO 和主打水晶飾品的施華洛世奇等。傳統黃金領軍企業老鳳祥近年來也在積極尋求突破，翡翠、白玉、珍珠成為其新的產品方向。

　�。�4）從銷售渠道分析

　　就實體渠道而言，目前珠寶首飾公司的銷售模式主要分為自營和加盟兩種，這兩種模式在渠道擴展、品牌建設和盈利能力等各方面各有特點：

資料來源：公開資料整理

　　自營模式和加盟模式各有優劣。自營模式對企業的資金實力和渠道管理能力要求較高，包括員工管理、市場營銷、新開店鋪、渠道拓展以及庫存控制等，如國際高端珠寶品牌卡地亞、蒂凡尼和寶格麗都是自營模式；加盟模式主要優點是有利于品牌的迅速擴張、獲取市場份額，但不足之處是對加盟商的管理和品牌維護能力要求較高，

國內部分珠寶企業自營和加盟的情況

資料來源：公開資料整理

　　隨著網絡技術的不斷發展，國內珠寶首飾行業通過互聯網進行交易的電子商務模式也在悄然興起，少數珠寶商通過“網店+體驗店+實體店”的模式，使得銷售額有了大幅度提升。據中國珠寶玉石首飾協會統計，截至2012 年底已有多家傳統的珠寶首飾企業開始接觸并運用電子商務。