我國通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起步較晚，但是在互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和通信行業(yè)政策的推動(dòng)下發(fā)展迅速。經(jīng)過多年發(fā)展，我國通信設(shè)備制造業(yè)堅(jiān)持技術(shù)引進(jìn)和自主開發(fā)相結(jié)合，已經(jīng)形成了一個(gè)較為完整的通信設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，自主創(chuàng)新能力明顯提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，已成為電子信息產(chǎn)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。

　　當(dāng)前通信產(chǎn)品呈現(xiàn)寬帶化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化的發(fā)展方向，市場(chǎng)需求旺盛。在我國國務(wù)院《關(guān)于大力推進(jìn)信息化發(fā)展和切實(shí)保障信息安全的若干意見》等政策的大力支持下，隨著“寬帶中國”戰(zhàn)略的實(shí)施，我國光纖寬帶和無線移動(dòng)通信建設(shè)將快速推進(jìn)，依托于FTTX 接入網(wǎng)、3G/4G 無線接入網(wǎng)的發(fā)展，我國通信設(shè)備制造業(yè)仍將不斷增長(zhǎng)。

　　1、光通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的市場(chǎng)狀況

　　全球?qū)拵Ы尤爰夹g(shù)由銅線傳輸至光傳輸逐漸演變，目前已經(jīng)進(jìn)入全面發(fā)展光纖傳輸?shù)臅r(shí)代。傳統(tǒng)通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備主要為用xDSL 接入的銅纜配線產(chǎn)品（MDF、DDF）。隨著光接入技術(shù)的發(fā)展，以及“光進(jìn)銅退”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，傳統(tǒng)通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備市場(chǎng)開始逐漸縮小，而FTTX 的投資建設(shè)比例開始增加，隨著電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)與FTTX 密切相關(guān)的通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備如光纖配線系列、光無源器件等光通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的需求快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模開始逐步擴(kuò)大。

　　FTTX 接入網(wǎng)是新一代光纖用戶接入網(wǎng)，用于連接電信運(yùn)營(yíng)商局端設(shè)備和用戶終端，俗稱寬帶接入的“最后一公里”。雖然這“最后一公里”僅是通信服務(wù)商的機(jī)房通信設(shè)備到用戶計(jì)算機(jī)等終端設(shè)備之間的連接，但卻決定了通信網(wǎng)絡(luò)的整體性能和寬帶用戶體驗(yàn)，是網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量的瓶頸。FTTX 接入網(wǎng)采用光纖介質(zhì)代替部分或者全程的傳統(tǒng)銅線介質(zhì)，將光纖從運(yùn)營(yíng)商局端延伸至用戶終端設(shè)備。受光纖到用戶的距離、用戶的帶寬需求、現(xiàn)有管線資源以及運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本等約束，F(xiàn)TTX 接入網(wǎng)具有不同的建設(shè)模式，“X”代表多種可選模式，包含F(xiàn)TTC（FiberTo The Curb，光纖到路邊）、FTTB（Fiber To The Building，光纖到大樓）、FTTO（Fiber To The Office，光纖到辦公室）、FTTH（Fiber To The Home，光纖到戶）等。相比其他接入方式，F(xiàn)TTX 具有帶寬高、技術(shù)壽命長(zhǎng)、避免二次改造代價(jià)、維護(hù)成本低、供電容易和耗電低等優(yōu)勢(shì)。

　　近年來，我國寬帶基礎(chǔ)設(shè)施日益完善，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口“光進(jìn)銅退”趨勢(shì)更加明顯。根據(jù)工信部發(fā)布的《2016 年通信運(yùn)營(yíng)業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2016 年，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口數(shù)量達(dá)到6.9 億個(gè)，比上年凈增1.14 億個(gè)，同比增長(zhǎng)19.8%。

　　互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口“光進(jìn)銅退”趨勢(shì)更加明顯，xDSL 端口比上年減少6259萬個(gè)，總數(shù)降至3733 萬個(gè)，占互聯(lián)網(wǎng)接入端口的比重由上年的17.3%下降至5.4%。光纖接入（FTTH/0）端口比上年凈增1.81 億個(gè)，達(dá)到5.22 億個(gè)，占互聯(lián)網(wǎng)接入端口的比重由上年的59.3%提升至75.6%。

2010-2016 年互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口發(fā)展情況

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

2010-2016 年，光纖接入用戶占比提升明顯，互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口按技術(shù)類型占比情況

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　　寬帶建設(shè)在“十二五”期間被上升到國家戰(zhàn)略地位，國家通過“寬帶中國”戰(zhàn)略、寬帶專項(xiàng)資金、普遍服務(wù)基金、投融資優(yōu)惠等政策推進(jìn)寬帶發(fā)展。2014年“寬帶中國”戰(zhàn)略進(jìn)入全面實(shí)施階段，“寬帶鄉(xiāng)村”試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)，推進(jìn)農(nóng)村寬帶的發(fā)展，四川、云南兩省成為首批試點(diǎn)省份；工信部、發(fā)改委公布了首批39 個(gè)城市的“寬帶中國”示范城市的名單，為全國同類地區(qū)寬帶發(fā)展提供示范和引領(lǐng)作用。2015 年5 月20 日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快高速寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)的指導(dǎo)意見》，再次提出大幅提高網(wǎng)絡(luò)速率，有效降低網(wǎng)絡(luò)資費(fèi)，并公布一系列硬指標(biāo)。其中包括寬帶提速和電信資費(fèi)下降的14 條具體意見，并提出為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，三年內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資將達(dá)1.13 萬億元。

　　2、無線通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的市場(chǎng)狀況

　　無線通信網(wǎng)絡(luò)是新一代移動(dòng)通信和互聯(lián)網(wǎng)的融合，具有便攜、移動(dòng)、智能以及隨時(shí)隨地獲取服務(wù)和消費(fèi)的特點(diǎn)，又稱“移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)”。目前，在移動(dòng)終端種類繁多、相應(yīng)的應(yīng)用程序日益豐富、新媒體快速發(fā)展以及社交網(wǎng)絡(luò)普及的情況下，消費(fèi)者對(duì)無線通信網(wǎng)絡(luò)需求日益提高，全球無線通信網(wǎng)絡(luò)正在進(jìn)入4G 時(shí)代。

　　隨著我國國民生活水平的提升，人們對(duì)無線通信網(wǎng)絡(luò)的依賴性不斷加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)的替代效應(yīng)日益凸顯，移動(dòng)通信消費(fèi)習(xí)慣正由“話音業(yè)務(wù)為主”向“數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)為主”遷移。2016 年，電信業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)繼續(xù)向互聯(lián)網(wǎng)接入和移動(dòng)流量業(yè)務(wù)傾斜。非話音業(yè)務(wù)收入占比由上年的69.5%提高至75.0%；移動(dòng)數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入占電信業(yè)務(wù)收入的比重從上年的26.9%提高至36.4%。

2010-2016 年話音業(yè)務(wù)和非話音業(yè)務(wù)收入占比變化情況

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　　2013 年9 月，國家發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于組織實(shí)施2013年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及第四代移動(dòng)通信（TD-LTE）產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)的通知》，將重點(diǎn)支持移動(dòng)智能終端新型應(yīng)用系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化等八大專項(xiàng)，該通知的發(fā)布預(yù)示著我國的4G 商用即將開始，為通信設(shè)備制造商帶來了實(shí)質(zhì)性利好。2013 年12 月4 日，工業(yè)和信息化部正式向中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通頒發(fā)三張4G 牌照，均為TD-LTE 制式。中國移動(dòng)率先開展4G 商用，截至2014 年底，中國移動(dòng)已經(jīng)建成全球最大的4G 網(wǎng)絡(luò)，4G 基站超過70 萬個(gè)，占全球4G 基站總數(shù)的40%以上，用戶數(shù)量超過8,000 萬。12014 年6 月27 日，工信部又批準(zhǔn)中國聯(lián)通、中國電信分別在國內(nèi)16 個(gè)城市開展TD-LTE/FDD-LTE 混合組網(wǎng)試驗(yàn)，并于當(dāng)年8 月將開展城市擴(kuò)展到40 個(gè)，4G 網(wǎng)絡(luò)在我國迅速發(fā)展。

　　2016 年，4G 用戶數(shù)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，全年新增3.4 億戶，總數(shù)達(dá)到7.7 億戶，在移動(dòng)電話用戶中的滲透率達(dá)到58.2%。2G 移動(dòng)電話用戶減少1.84 億戶，占移動(dòng)電話用戶的比重由上年的44.5%下降至28.8%。

2010-2016 年各制式移動(dòng)電話用戶發(fā)展情況

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　　隨著4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的全面啟動(dòng)，電信運(yùn)營(yíng)商4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)程將進(jìn)一步加快。2016 年，LTE 設(shè)備市場(chǎng)份額將占到移動(dòng)通信設(shè)備市場(chǎng)的90%以上。

　　3、電信運(yùn)營(yíng)商加大資本投入

　　從全球范圍來看，目前4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)如火如荼。根據(jù)全球移動(dòng)設(shè)備供應(yīng)商協(xié)會(huì)（GSA）統(tǒng)計(jì)，2016 年底全球4G 用戶數(shù)量已達(dá)到19.35 億。截至2017 年1月末，全球運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)簽署764 張LTE 網(wǎng)絡(luò)合同，覆蓋196 個(gè)國家，其中已經(jīng)商用部署的LTE 網(wǎng)絡(luò)達(dá)到581 張。

　　隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及通信行業(yè)技術(shù)的日益成熟，我國對(duì)通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的需求不斷增強(qiáng)。在我國政府的大力支持下，作為我國信息化建設(shè)的先導(dǎo)主體，國內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商積極推進(jìn)寬帶網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，近年來逐漸加大了資本支出的力度，直接帶動(dòng)通信設(shè)備制造行業(yè)的快速增長(zhǎng)。2014 年，中國移動(dòng)將4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)作為重點(diǎn)投資方向，中國電信和中國聯(lián)通也開始全面啟動(dòng)了基于FDD-LTE/TD-LTE混合組網(wǎng)方式的4G 網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)。

　　根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2013年全球LTE用戶數(shù)已達(dá)到2.297億，并且2013年-2019年將以43.6%的年復(fù)合增長(zhǎng)率繼續(xù)增長(zhǎng)，到2019年將超過20億。

2013-2019年全球LTE用戶數(shù)預(yù)測(cè)圖（單位：億人）

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　　在需求結(jié)構(gòu)升級(jí)的帶動(dòng)作用下，電信行業(yè)投資從2010 年以來一直保持增長(zhǎng)。

2010-2015 年我國電信業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模和增速

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　　在相關(guān)行業(yè)政策的積極推動(dòng)下，2016 年三大電信運(yùn)營(yíng)商固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶凈增3,774 萬戶，總數(shù)達(dá)到2.97 億戶。寬帶城市建設(shè)繼續(xù)推動(dòng)光纖接入的普及，光纖接入（FTTH/0）用戶凈增7,941 萬戶，總數(shù)達(dá)2.28 億戶，占寬帶用戶總數(shù)的比重比上年提高19.5 個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到76.60%。8M 以上、20M 以上寬帶用戶總數(shù)占寬帶用戶總數(shù)的比重分別達(dá)91.00%、77.80%，比上年提高21.30、46.60 個(gè)百分點(diǎn)。2016 年，全國4G 用戶數(shù)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，全年新增3.40 億戶，總數(shù)達(dá)到7.70 億戶，在移動(dòng)電話用戶中的滲透率達(dá)到58.20%。2G 移動(dòng)電話用戶減少1.84 億戶，占移動(dòng)電話用戶的比重由上年的44.50%下降至28.80%。

　　2015 年2 月26 日，工信部組織召開了“寬帶中國”2015 專項(xiàng)行動(dòng)動(dòng)員部署電視電話會(huì)議，確定了“寬帶中國”2015 專項(xiàng)行動(dòng)的主要引導(dǎo)目標(biāo)：一是寬帶網(wǎng)絡(luò)能力實(shí)現(xiàn)躍升，新增光纖到戶覆蓋家庭8,000 萬戶，推動(dòng)一批城市率先成為“全光網(wǎng)城市”；新建4G 基站超過60 萬個(gè)，4G 網(wǎng)絡(luò)覆蓋縣城和發(fā)達(dá)鄉(xiāng)鎮(zhèn)；新增1.40 萬個(gè)行政村通寬帶。二是普及規(guī)模和網(wǎng)速水平持續(xù)提升。新增光纖到戶寬帶用戶4,000 萬戶，新增4G 用戶超過2 億戶，使用8Mbps 及以上接入速率的寬帶用戶占比達(dá)到55%，用戶上網(wǎng)體驗(yàn)將持續(xù)提升。

　　電信業(yè)的穩(wěn)步增長(zhǎng)、FTTX 的持續(xù)投入以及4G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的推進(jìn)，都決定了電信運(yùn)營(yíng)商未來資本支出規(guī)模將呈現(xiàn)出較大幅度的增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)上游通信設(shè)備制造業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。