1、2016 年LED產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步擴張，下游應(yīng)用端增長最快

LED 兩家研究機構(gòu)的數(shù)據(jù)均顯示 2016 年我國 LED 產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長。分局 GGII 的監(jiān)測數(shù)據(jù)，2016 年中國 LED 行業(yè)總體市場規(guī)模也達到 4576 億元，同比增長 15.35%。根據(jù)國家半導體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究院報告數(shù)據(jù)，2014 年－2016 年，我國 LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模由 3,507 億元增長至 5,216 億元，2016 年 LED 產(chǎn)值較 2015 年同比增長 22.8%,年均復合增長率為 21.96％。

其中，2016 年 LED 上游外延芯片市場規(guī)模約 182 億元，同比增長 20％；中游封裝市場規(guī)模約 748 億元，同比增長 21.5％；下游應(yīng)用市場規(guī)模約 4,286 億元，同比增長 23％。

2009-2016年我國 LED產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模及結(jié)構(gòu)

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2、LED 芯片：行業(yè)供需格局改善，整體芯片供不應(yīng)求

（1）MOCVD 保有量、開機率、總產(chǎn)能利用率均有提高

LED芯片廠商大多都涉及外延片生產(chǎn)領(lǐng)域，MOCVD 外延爐作為制作 LED 外延片最常用的設(shè)備，其設(shè)備保有量和增加量可以從側(cè)面反映 LED 芯片領(lǐng)域的供給情況，且在長期觀察中，MOCVD 機臺數(shù)量始終是影響到芯片供給的主要變量。

LED上游芯片在2016年市場表現(xiàn)良好，MOCVD保有量、開機率、總產(chǎn)能利用率三個指標均有提升。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015 年，受市場需求放緩及競爭加劇影響，中國大陸 LED 芯片企業(yè)擴產(chǎn)腳步明顯放緩，新增 MOCVD 設(shè)備數(shù)明顯減少，全年 MOCVD 凈增加量約 50 臺，中國 LED 行業(yè) MOCVD 保有量增加至1222臺。受市場需求量持續(xù)增長影響，中國 LED 芯片行業(yè) MOCVD 開機率達 85%，產(chǎn)能利用率提升至 70%。2016 年，中國 LED 行業(yè) MOCVD 保有量增加至 1472 臺，全年凈增加 100 臺。2016 年中國 LED 行業(yè) MOCVD 總開機率和總產(chǎn)能利用率更上一個臺階，總開機率已由2015 年的 70%提高至 78%，總產(chǎn)能利用率已由 2015 年的 75%提升至 82%。相比 2015 年，2016 年的 MOCVD 設(shè)備保有量增加了 20.46%，總開機率增加了 8 個百分點，總產(chǎn)能利用率增加了 7 個百分點，三個指標均有所增長，反映了上游芯片在 2016 年市場表現(xiàn)良好。

2016年中國 LED行業(yè)MOCVD保有量

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預計2017 年 MOCVD設(shè)備裝置總量增加。根據(jù)預估的LED行業(yè) MOCVD保有量數(shù)據(jù)，2017 年全球 LED 芯片市場的出貨量將會有所增加，機構(gòu)預估 2017 年的MOCVD 設(shè)備裝置總量(約當 K465i 設(shè)備機臺)將會達到 322 臺，且主要新增機臺市場區(qū)域為中國與馬來西亞。對比 2015 年雖然中國 LED 行業(yè) MOCVD 保有量增加至 1222 臺，但是全年 MOCVD 凈增加量只有約 50 臺。

（2）整體芯片供不應(yīng)求

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016 年中國 LED 芯片行業(yè)市場規(guī)模超過 145億元人民幣（2015 年為 130 ） 億元），同比增長 11.54%（2015 年為 8.3%），增幅較 2015 年提升了 3.2 個百分點。

據(jù)分析，到 2017 年年底，LED芯片有效產(chǎn)能約8328萬片，需求約 9235萬片。其中，照明芯片需求 4704 萬片，同比增長 20%；戶外全彩顯示屏需求 2602 萬片，同比增長 5%；戶內(nèi)小間距需求 102萬片，同比增長 50%；手機背光需求 139 萬片，平板電腦背光需求 44 萬片，電腦及電視機背光需求 699 萬片，汽車燈具需求 106 萬片。

2017年我國 LED芯片行業(yè)市場需求分布

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3、LED 封裝：產(chǎn)值規(guī)模持續(xù)擴張， 行業(yè)競爭較為激烈

我國LED封裝能力提高較快，封裝品種較全，相對于 LED外延和芯片產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)的LED封裝產(chǎn)業(yè)更具競爭力和規(guī)模，技術(shù)水平也最接近國際先進水平。2014 年至 2016 年，我國 LED 封裝環(huán)節(jié)產(chǎn)值由 517 億元增長至 748 億元，年均復合增長率為 20％，LED封裝領(lǐng)域市場規(guī)模穩(wěn)步上升。未來隨著國內(nèi)封裝廠的不斷強大，中國 LED 封裝市場地位將進一步提高。鑒于大尺寸 LED 顯示屏等 LED 產(chǎn)品需求增長迅速，預計 2017 年中國 LED封裝企業(yè)產(chǎn)能將持續(xù)增長。

2009-2016 年我國 LED 產(chǎn)業(yè)封裝環(huán)節(jié)產(chǎn)值

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4、LED 應(yīng)用：通用照明規(guī)模占比超四成 ，新興應(yīng)用增速超傳統(tǒng)應(yīng)用

LED 已成為照明的主流光源，目前應(yīng)用市場規(guī)模最大的為照明領(lǐng)域，其次是背光應(yīng)用和顯示屏。根據(jù)數(shù)據(jù)，2016 年我國半導體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達到 5216 億元，較 2015年同比增長22.8％。2016年我國LED 照明產(chǎn)品國內(nèi)市場滲透率達到42％，同比增長10％ 。隨著我國“禁白令”的嚴格實施，預計未來 LED 照明的市場滲透率將還會進一步提升。

我國 LED 照明產(chǎn)品國內(nèi)市場滲透率

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（1）通用照明規(guī)模占比超四成

根據(jù)數(shù)據(jù)，2014-2016 年，我國 LED 照明應(yīng)用行業(yè)規(guī)模由 1683 億元增長至 2678 億元，年均復合增長率為 26.17%。其中 LED 通用照明規(guī)模由 2014 年的 1169億元增長至 2016 年的 2040 億元，年均復合增長率 32.08%；2016 年 LED 通用照明規(guī)模占比達到 47.60%。

對比報告數(shù)據(jù)，2016 年，我國 LED 通用照明的產(chǎn)值達 2040 億元，同比增長31.5%，占整體應(yīng)用市場的份額由 2015 年的45%提升至 47.6%。

兩家機構(gòu)對通用照明占整個照明應(yīng)用市場份額的統(tǒng)計數(shù)據(jù)一致。通過數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn) 2014-2016年我國下游應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷增長，通用照明在整個照明應(yīng)用市場占絕對優(yōu)勢，是應(yīng)用市場的第一驅(qū)動力。

2009-2016年我國 LED產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)

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（2）傳統(tǒng)應(yīng)用增速放緩，新興應(yīng)用不斷開拓

2016 年除了通用照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模占整個應(yīng)用市場規(guī)模 47.6%外，傳統(tǒng)的景觀應(yīng)用、顯示屏和背光應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)規(guī)模分別占整個半導體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模的 13.5%、12.8%和 12.1%。但是2016 年 LED 顯示屏同比增長只有 1%，增長較為乏力，主要是由于液晶顯示市場趨于飽和 OLED 等新型顯示技術(shù)的逐步替代。

新興照明領(lǐng)域中，信號及指示和汽車照明雖然產(chǎn)業(yè)規(guī)模占比較少，分別為 2.1%和 1.4%，但是汽車照明受益于高端車越來越多采用 LED 燈具，2016 年的市場增長率高達 33.8%，同時 LED 農(nóng)業(yè)、醫(yī)療等創(chuàng)新應(yīng)用同比也超過 30%。LED 汽車照明、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等新興領(lǐng)域的應(yīng)用不斷開拓，農(nóng)業(yè)照明等新興應(yīng)用快速成長，智慧照明、小間距顯示、UV－LED等成為應(yīng)用市場熱點。

2016年我國半導體照明應(yīng)用領(lǐng)域分布

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