1、全球LED產業市場規模增長放緩

根據數據，2016年全球LED產業市場規模高達6996億元，較2015年增長8.6%，為4年來最低增幅，預計未來幾年還將持續走低。雖然 2016 年全球LED 市場規模增長幅度不高，但是整個行業內部變化調整較大。

2016年全球LED芯片市場產值小幅增長。LED 照明芯片作為上游產業核心鏈條，準入門檻較高，不僅需要大規模的資金投入，更需要長期的技術積累。根據統計數據，2016 年全球 LED 芯片市場產值為 65.02 億美元（約合人民幣447.15億元）。對比2015 年 63.29億美元（約合人民幣 435.25 億元）的產值，2016 年全球LED芯片市場產值同比增長約為 3%。

全球 LED芯片產值（億美元）

數據來源：公開資料、智研咨詢整理

全球LED燈泡價格整體呈下滑趨勢。以取代 40 瓦和 60 瓦白熾燈的 LED 燈泡零售價為例， 2016年其下降幅度分別達到15.53%和14.89%。全球LED燈泡價格整體呈下滑趨勢，延伸到 2017 年，全球 LED 燈泡價格下降趨勢還在延續。

2016年取代40瓦白熾燈的 LED燈泡零售均價

數據來源：公開資料、智研咨詢整理

2016年取代 60瓦白熾燈的 LED燈泡零售均價

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2017 年預計全球 LED封裝產值規模約153億美元，增速回暖至5%。回看2015 年和2016年，根據調查整理，2015 年全球 LED 封裝與模組產值達 143 億美元，2016年產值估算增至 147 億美元，增長率 2.6%。

全球LED封裝產業主要集中于中國大陸、日本、臺灣、美國、歐洲、韓國等國家和地區。從 LED 產業發展來看，第一階段日本、美國、歐洲等廠商依托先發優勢，具有技術優勢和設備優勢，成為全球最早的 LED 封裝產業中心;第二階段臺灣和韓國擁有完整的消費類電子產業鏈，各環節分工明確，并迅速崛起;當前處于第三階段，中國大陸地區則承接全球產業轉移，同時受益于成本優勢和旺盛的下游產品市場需求，近年來持續增長，已成為世界重要的 LED 封裝生產基地。

從 2015-2016 年全球主要 LED 封裝廠營收數據可以看出，日亞化學光半導體事業部以絕對優勢要在全球主要 LED 封裝廠營收中排名第一，2016 年實現營業收入24.2 億美元，但是封裝業務較 2015 年衰退 9.8％。 營業收入增長前三分別為木林森、鴻利智匯和國星光電。增長最快的木林森 2016 年營業收入同比增長了 42.2％，主要是因其擴產動作積極及增加照明用產品線所致。鴻利智匯和國星光電成長率也分別達 40.4％和 36.3%。 營業收入衰退前三分別為豐田合成、LG Innotek和日亞化學。雖然日亞化學營收年減率達 9.8％，但未來仍計劃擴產，2017 年設備投資額將為 600 億日圓，并以生產新技術光學元件為主。

全球主要 LED 封裝廠 2015-2016年營業收入（百萬美元）

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LED 照明作為目前全球最受矚目的新一代光源，因節能環保、安全、壽命長、低功耗等特點受到青睞，被稱為是 21 世紀最有發展前景的綠色照明光源。根據預估，2016 年全球 LED 照明市場規模將達 346.4 億美元，以產值計滲透率將為31.3%，較 2015 年高出 4.1 個百分點， 未來 LED 照明滲透率有不斷提升的趨勢。

全球2009-2016 年LED照明概況

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2、全球LED產業格局：日韓德美優勢仍然較大

全球范圍內，LED 產業鏈各環節參與企業數量呈金字塔型分布。上游襯底制作、外延生長和芯片制造具有技術和資本密集的特點，參與競爭的企業數量相對較少。上游既是技術進步的瓶頸，也是整個 LED 產業發展的關鍵，上游企業資源比較集中，同時利潤率也較高；中游封裝與下游應用的進入門檻相對較低，參與其中的企業數量較多，利潤率較低。從全球重點 LED 芯片廠商概況可以看出，該行業優勢企業主要集中在美國、日本、德國和韓國。

全球重點 LED芯片廠商概況

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3、全球 LED產業發展趨勢：競爭加劇，新應用不斷開拓

LED發展到現階段，資本、技術、規模成為行業發展的重要因素。目前，LED 照明技術發展迅速，產業整合速度明顯加快，產業集中度將正逐步提高，企業發展兩極分化明顯，一方面大企業或具有核心競爭力的企業實現快速發展，進一步向行業巨頭集聚；另一方面小企業在技術和規模的雙重壓力下利潤微薄，生存艱難，關機停產、兼并轉讓偶有發生，全球 LED 競爭格局正在逐步變化。

未來 LED行業繼續洗牌在所難免，但每次洗牌都將是LED行業的又一次升華。最終將保留部分掌握核心技術、擁有較多自主知識產權和知名品牌、競爭力強、產業布局合理的龍頭企業。

雖然行業競爭激烈，但是新興應用不斷開拓。可以看到行業技術進步帶來的應用領域從通用照明、景觀應用、顯示等傳統替代應用市場穩步增長，到農業照明、汽車照明、Micro-LED、UV-LED、IR-LED 等新應用的突起，成為替代階段之后的新增長點。