2000 年之后，隨著房地產、化工、外貿等行業的高速增長，我國泵行業開始步入穩定發展期，制造技術和工藝日趨成熟，行業競爭格局開始清晰：一部分國有泵業企業通過機制體制改革成功轉型，適應了市場經濟的競爭環境，憑借原有的長期技術積累，成為中國泵業骨干力量；民營泵業企業隨市場經濟而生，其中的一部分通過高速發展和長期的研發投入， 具備了較高的技術水平和較強的制造能力， 成為中國泵業的重要力量； 世界著名水泵制造公司， 如 ITT、 福斯、 KSB、蘇爾壽、荏原、格蘭富、威樂等，開始向我國投資或輸進技術，以技術換市場，紛紛成立合資或獨資企業。

　　在政府支持和政策推動下，我國泵行業以市場需求為導向，通過自主創新攻關、引進消化吸收再創新等方式，研發出如大型高壓泵等一大批擁有自主知識產權的高端產品， 已經形成了針對電力行業用泵的完整配套制造體系，冶金、石油化工、環保等行業專用泵類產品也已形成了可觀的配套能力。隨著產業結構調整和技術攻關的深入，我國泵行業在技術水平上與發達國家的差距正逐步縮小。

　　歷經多年的發展，我國現已形成較為完善的泵產品生產體系，成為全球泵產品的重要生產基地。全國共有泵業生產企業 6000 余家，其中規模以上企業已超過 1300 家。

　　一、泵行業市場規模與結構

　�、偃�球泵行業市場規模與結構

　　全球的泵行業近年來一直處于增長發展期，市場規模持續擴大，技術水平不斷提高。

　　發達國家的泵行業起步較早， 掌握著核心技術， 是高端泵產品的主要提供方，同時也是泵產品的重要需求方。美國是全球液體泵第一大進口國，僅 2012 年前9 個月，其進口額就達 77.4 億美元。

　　2012 年，包括工業泵、民用泵和液壓系統用泵在內，世界整個泵產品市場規模超過700億美元。其中工業用泵的占比最大， 約占60%， 僅工業用泵的市場規模就已達到 420 億美元；農用泵占比約為 14%，市場規模約為60 億美元。

　　全球泵市場的地域分布方面，亞洲地區是世界上最大的工業用泵市場，占全球市場的 41.19%，而我國作為亞洲地區最大的泵產品需求國，占據了亞洲地區61%、全世界約 25%的市場規模；歐洲和美洲對泵產品的需求量分別占全球總需求的 27.38%和 19.76%。

　　從泵的類型的角度看，離心泵的需求量一直保持在較高水平，且高速增長。

　　2012 年，全球離心泵市場規模達到了 518 億美元，占市場總規模的 74%；回轉泵、隔膜泵和往復泵市場規模占總市場規模的比例分別為 10%、9%和 7%。

　　① 我國泵行業市場規模

　　我國泵行業近年來一直保持著產銷兩旺、高速發展的狀態，產能高速增長，2012 年、2013 年、2014 年和 2015年 1-6 月的總產量分別為 85,020,267 臺、93,466,530 臺、124,025,781 臺和56,977,052 臺，年復合增長率高達 20%。根據農機協會排灌機械分會的統計， 2014年我國1.24億臺泵中， 各類潛水電泵約2000萬臺，其中井用潛水電泵超過300 萬臺。

　　行業收入方面，國家統計局數據顯示我國泵行業1303 家規模以上企業2014年前三季度，主營業務收入1515 億元，同比上升 8.84%；產品產量 9000 多萬臺，同比上升6.59%；出口交貨值 187億元，同比上升 8.6%。

　　“十二五”期間，我國農業、水處理、石化、電力、能源等行業保持了較高的發展速度， 泵產品需求旺盛。 在“十三五”規劃中， 國家對泵行業的支持力度不減，提出要繼續大力推進農業現代化，提高農業機械化水平；農業機械裝備領域也已被《中國制造 2025 發展規劃》明確為未來工業 4.0 階段重點發展的十大領域之一； 《2008-2020年中國環境經濟形勢分析與預測》提出“十三五”期間我國廢水治理投入將達到 15,603 億元。未來泵類制造業將迎來更好的發展契機，不斷加速發展。

　　此外，“十二五”及“十三五”期間，在相關政策的推動下，“煤改氣”、“煤改電”工程持續、加快推進。同時，隨著工程不斷推進，燃氣壁掛爐、空氣源熱泵作為替代傳統煤爐、實現“煤改氣”、“煤改電”的主要供暖設備，需求量不斷增大，進而帶動了作為其核心部件的屏蔽泵產品的銷量。

　�。�3）行業細分市場情況

　　由于泵產品的種類繁多，不同工作原理和規格的泵產品，其使用領域也千差萬別，因而呈現出不同的特點和供求情況。

　　①農用水泵

　　農用水泵主要指在農業生產、農村基礎建設和農民生活取水過程中使用的通用機械產品，主要包括小型潛水電泵、井用潛水電泵、自吸泵、污水污物潛水電泵、 旋渦泵等品類。農用水泵產品被廣泛應用于：農田給排水、旱地澆灌、噴灌或排水；果園、林地、草地澆灌；養殖業增氧、補排水；畜牧業污水污物排放、凈水輸送；農民生活水井取水、水管增壓等領域。

　　A、農用水泵行業發展概況

　　我國的農用水泵行業歷經多年發展，產品品種已經非常豐富，能夠滿足農業生產和農民生活的各種需求。與此同時，我國農用水泵生產企業， 尤其是規模以上（銷售收入 500 萬以上）的企業數量不斷增加。

　　我國農用水泵行業的發展也伴隨了一些重復建設和資源浪費的問題。 國內部分中小型農用水泵生產企業，多用外購配件組裝生產的生產模式，制造工藝相對粗糙，產品的壽命較短、可靠性較差；研發投入少，不斷復制低端產能，使用低價策略獲得市場份額。這樣的市場競爭狀態，不利于泵類制造業整體技術水平和工藝水平的不斷提升， 長期看亦無益于消費者。與之相反的是，一批規模較大的農用水泵生產企業，通過多年持續的科研投入和技術積累，已具備了零部件定制和自主研發、設計的能力，成為我國農用水泵行業的骨干力量。

　　B、農用水泵市場規模

　　隨著人口的急劇增加、工業化進程的加快和農業生產規模的擴大，全球淡水抽取和消耗量以驚人的速度增長，有限的淡水資源正日趨減少，人類社會的可持續發展將面臨著一個嚴峻的水危機挑戰。水安全關系著糧食安全。世界 40%的糧食來源于灌溉土地，在許多人口眾多的發展中國家，如中國、印度等，水資源可用量已達不到灌溉的需求， 而這些國家快速增長的人口及用水的低效性使這一問題更加突出。聯合國環境規劃署的數據顯示，如按當前的水資源消耗模式繼續下去，到 2025 年，將有 40 個國家占全球 30%的人口受到水資源短缺的影響。

　　巨大的淡水需求量，催生了人們對農用水泵的巨大需求。據農機協會排灌機械分會統計，2012 年，全世界農用水泵市場規模約為60 億美元，其中小型潛水電泵和井用潛水電泵的市場規模分別為約 16.4 億美元和 17.6 億美元。未來，這兩個細分市場的規模還將分別以超過7.5%和 15%的年增速繼續擴展， 前景廣闊。

全球小型潛水電泵市場規模與預測

數據來源：公開資料整理

全球井用潛水電泵市場規模及預測

數據來源：公開資料整理

　　近年來，我國農用水泵的需求量也不斷攀升，其根本原因是我國水資源的匱乏。這導致了我國農業生產嚴重依賴于人工灌溉，對農用水泵的需求量一直較大。

　　我國人均水資源占有量僅有 2300 立方米，水資源匱乏，且在時間和空間的分布上，表現出嚴重的不平衡。時間分布上，我國大部分地區夏秋季多雨，易發洪澇災害，而冬春季干燥少雨，易生旱情；空間部分上，水資源豐富的省份主要集中在南方地區，而在北方地區，尤其在寧夏、甘肅、陜西等西北地區，水資源量極為匱乏。

　　水資源分布的不均勻，使得我國的農業生產嚴重依賴灌溉，農業用水占我國社會總用水量比例最大。2013 年，我國社會總用水量為 6170 億立方米，其中農業用水總量就達 3900 億立方米，占社會總用水量比例高達 63.2%。隨著我國“十二五”規劃的實施和一系列支農惠農政策的實施，我國農村經濟快速發展、農業生產機械化程度提升、農民收入迅速增加，我國農業生產灌溉用水和農民生活給排水需求也繼續高速增長。這對農用水泵行業的快速發展起到積極的促進作用。

我國農業有效灌溉面積

　　在農業生產領域，我國積極發展農業灌溉水利工程，實施水泵等農用機械購置補貼政策，農田有效灌溉面積近年來一直保持著年復合增長率 2%以上的穩定增長。根據《全國抗旱規劃實施方案（2014-2016 年） 》 ，國家將在 3 年內建設小型水庫310 座、抗旱應急備用井 4791 眼、引調提水工程 3331 處；中央財政將投入補助約300 億元，著力保障重點旱區鄉鎮居民的飲水安全，保障基本口糧田作物生長關鍵期的用水需求， 提高抗旱應急供水能力。 水利部規劃中也計劃在 2014至 2015年度，在農田水利建設方面投資超過 3700 億元以上。國家大力推進節水灌溉工程，給農用水泵行業的發展帶來了新的機遇。

　　隨著惠農政策的推進， 我國農用水泵作為小型農機產品的代表產品， 于 2009年正式進入農機補貼申報目錄。據預測，2015 年我國農用水泵行業產值為 225 億元，國內需求量為 3800 萬臺，出口需求量約 2700 萬臺；到 2017 年，我國農用水泵市場規模將超過320 億元。

　�、谄帘伪�

　　屏蔽泵是一種無密封循環泵。 普通的離心泵是通過聯軸器將泵的葉輪軸和電動軸相連接，使得電機能夠驅動葉輪轉動，而屏蔽泵是泵和電機組成一體，其定子組件的內表面和轉子組件的外表面裝有非磁性耐腐蝕的金屬薄板制成的定子屏蔽套和轉子屏蔽套，在其側面有同樣材質的金屬厚板焊接密封起來，使之與工作液完全隔離，實現對液體完全無泄漏地輸送。屏蔽泵由于其自身結構特點，取消了傳統離心泵具有的旋轉軸密封裝置，故能做到完全無泄漏。屏蔽泵憑借著結構緊湊、振動與噪聲小、效率高、安全無泄漏的優秀性能，被廣泛應用于熱水循環、制冷系統以及化工裝置中腐蝕性、易燃、易爆或毒性液體的輸送。

　　A、屏蔽泵行業發展概況

　　屏蔽泵自問世以來已有 80年的歷史， 是一種技術發展較為成熟的無泄漏泵。1930 年代，原子能工業對泵提出絕對無泄漏的要求，屏蔽泵技術得以萌芽；1950年代，核工業和化學工業的發展推動了屏蔽泵的產業化生產；1980 年代，屏蔽泵技術開始進入成熟階段。目前屏蔽泵已在美國、德國、日本、法國等實現了系列化生產，被廣泛應用于原子能工業、核工業、國防、石油、化工、制冷、食品等工業中。

　　英國是最早致力于屏蔽泵研究開發的國家之一。1944 年，英國的海沃德泰勒公司制造了第一臺高溫、高壓屏蔽型鍋爐水循環屏蔽泵。此后該公司還制造了一些用于原子能工業的屏蔽泵，以及用于核工業的核電站用屏蔽泵。

　　1947 年美國化工泵公司研制出了初期的化工屏蔽泵，并與 1948 年對泵的結構進行了改造，大大提高了泵的流量和揚程。美國威斯汀豪斯公司在早期屏蔽泵的基礎上進行了改進，研究了原子能工業用冷卻循環泵，后來又制造了高溫高壓鍋爐循環泵。目前，美國通用電氣公司又開發出高壓電（4000V）屏蔽電機，進一步促進了屏蔽泵向大型化方向發展。

　　德國列杰爾列公司在 1954 年大批量制造屏蔽泵，取得過多項對屏蔽泵軸向位移調節、軸向力平衡等技術的專利權，并在輸送高溫熱熔物質的屏蔽泵方面，處于世界領先地位。

　　日本的屏蔽泵技術發展較晚， 在上世紀五十年代日本從歐美國家引進了屏蔽泵技術，并于 1958 年研制生產了日本第一臺屏蔽泵。由于日本大量引進國外先進技術，使日本的屏蔽泵技術迅速發展。在1957 到 1966 年間，日本有一萬臺屏蔽泵在運轉，到 1967 年，屏蔽泵的產值占石油化工泵的 20%。

　　我國屏蔽泵的研制稍晚，早期的屏蔽泵產品主要用于軍工領域。上世紀六十年代，佳木斯機廠研制生產了我國第一臺屏蔽泵。之后的沈陽水泵廠、大連屏蔽電泵廠、北京化機廠、上海水泵廠均陸續掌握了屏蔽泵制造技術。八十年代，大連屏蔽電泵廠和佳木斯電廠引進日本帝國公司的屏蔽泵生產技術， 使我國的屏蔽泵生產達到了國際水平。現在，國內有十幾家單位具備屏蔽泵的生產能力，應用于常規領域的屏蔽泵技術在我國已經基本成熟， 但掌握核心技術的生產企業多為外資控制。

　　B、熱水循環屏蔽泵市場規模

　　屏蔽泵，因其無泄漏、噪聲低、壽命長、體積小、對水質要求低的優秀特性，被廣泛應用于家用及集中供暖領域，用于熱水等介質的輸送。

　　在家用供暖設備領域，屏蔽泵是高端可靠設備不可或缺的重要組成部分。根據《家用和類似用途熱泵熱水器》 （GBT23137-2008）的要求，熱源水泵的管路、換熱設備應具有抗腐蝕的能力，使用過程中水泵必須杜絕對介質的二次污染；一方面，根據《家用和類似用途熱泵熱水器》 ，熱水器進行能效計算時，應包括水泵的功率， 因而水泵的能效有較高要求。 屏蔽泵恰能較好地滿足上述技術要求，因而被廣泛應用于燃氣壁掛爐等家用供暖設備。

　　不同國家采用的供暖方式與其地理位置、氣候特點、能源結構、技術水平及經濟條件等因素密切相關，許多國家都是在綜合考慮這些因素的基礎上，確定自己的供暖方式。我國由于人口較為密集，北方地區主要采用集中式供暖；而德國等則是較為典型的依賴于分布式供暖的國家。

　　德國家庭冬季主要采用天然氣和燃油供暖， 此外還有少量住宅采取遠距離供熱、 用電或燒煤等方式采暖， 全國的集中供熱僅占全部供熱系統的 13%。 近年來，天然氣的使用越來越普遍，75%的新住宅使用天然氣供暖。2011年，德國共賣出63.95 萬臺供熱設備，其中燃氣鍋爐的市場份額超過了 60%。

　　除德國外，北歐、東歐、北美等地也有許多家庭選擇家用供暖設備，燃氣壁掛爐等產品在嚴寒帶、寒帶地區具有較為廣闊的市場空間。根據中國品牌網的資料，2011 年，全球壁掛爐市場需求量約為 1000 萬臺，其中的高端產品許多都選用屏蔽泵進行熱水循環，是熱水循環屏蔽泵的重要下游行業。

　　隨著南方市民對冬季采暖需求的不斷增加和北方采暖環保要求的提高， 分戶供暖的高效性和便利性逐步凸顯， 我國的家用供熱設備行業近年來也一直保持著高速發展的勢頭。

　　燃氣壁掛爐是最為常用的家用供熱設備之一， 近年來隨著我國分戶供暖市場的興起，其銷量快速增長：2008 年，我國燃氣壁掛爐的銷量僅為35萬臺；而到2012 年就突破了一百萬大關，為 120 萬臺。2013 年，壁掛爐產品入選國家節能惠民補貼名單，壁掛爐技術的推廣進一步加速，到 2014 年燃氣壁掛爐銷量達到了 164 萬臺，7 年內復合增長率高達24.7%。

燃氣采暖熱水爐銷量（萬臺）

數據來源：公開資料整理

　　若保持現有發展趨勢，2015 年，我國僅燃氣壁掛爐一種家用供暖設備的銷量就將超過 200 萬臺， 其中國內品牌以及外資品牌在國內生產的產量之和將超過130 萬臺，從而對于熱水循環屏蔽泵產生至少 130 萬臺的需求量。至 2018 年，僅我國燃氣壁掛爐行業對熱水循環屏蔽泵的需求的規模就將高達 400 萬臺。

　　燃氣壁掛爐通常與地暖系統同步推廣， 管線總長度較長的地暖系統為保持循環水流的穩定，通常也需要安裝熱水循環屏蔽泵，從而進一步擴大市場對熱水循環屏蔽泵的需求規模。

　　C、空調制冷屏蔽泵市場規模

　　屏蔽泵還是中央空調設備中的重要配件，被用于制冷介質的循環過程。過去的 10 年里，我國中央空調行業受到宏觀經濟的影響，市場波動較大，但總體上保持了較高水平的增長。2005 年，我國中央空調市場規模約 234 億元，之后的2006、2007 年市場規模增速分別為 14.9%、20.9%。2008 至 2011 年，因受宏觀經濟拖累，導致部分工程項目延后，對中央空調的需增速有所放緩，期間的復合增速約 15.3%。自 2011 年下半年開始，伴隨宏觀經濟出現下行，行業規模增速回落至 2012 年的-0.5%，此后又保持了兩位數以上的增速。至 2014 年，我國中央空調的市場規模超過了 730 億元。

中央空調市場規模及增速

數據來源：公開資料整理

　　未來 5 年將是我國商業地產竣工的高峰期， 將大大拉動對于商用中央空調的需求量。2018 年，我國商業地產竣工面積將達 3.28 億平方米，較 2013 年的 1.36億平方米增長 140.36%。據統計數據，根據“商業地產竣工面積/商業地產中央空調需求”系數、“商業地產單位面積中央空調裝機成本”兩個維度測算需求，預計2018 年國內新建商用中央空調市場將超過900 億元。若考慮到政府節能改造實施推動更新換代需求加快釋放，則預計到 2018 年我國中央空調總規模將達到1400 億元。

中央空調市場規模預測

數據來源：公開資料整理

　　據以上分析，預計未來三年，中央空調行業對空調制冷屏蔽泵的需求量會在2015 年基礎上翻一番，市場成長較快，發展空間較大。

　　D、化工屏蔽泵市場規模

　　除了暖通空調行業，屏蔽泵因其具有耐酸堿腐蝕、安全無泄漏的特性，亦備受化工行業青睞。在化工行業生產過程中，原料半成品和成品大多是液體，生產過程中需要經過復雜的工藝過程， 泵在這些過程中起到了輸送液體和提供化學反應壓力流量的作用�；�工屏蔽泵被用于輸送各類腐蝕性、有毒有害介質，成為化工用泵中用量較多的一種泵，使用單位對屏蔽泵設計制造的技術要求也越來越高。全球化工泵需求市場規模從2006年的56.47億美元長至 2013 年的 123.6 億美元。

全球化工泵市場規模

數據來源：公開資料整理

　　隨著我國化工行業的技術改造和設備更新， 未來我國化工行業用泵將向著大型化、高速化、機電一體化方面發展，產品也將成套化、標準化、系列化和通用化，特別是高溫泵、低溫泵和超低溫泵、精密計量泵、耐腐蝕泵、輸送黏稠介質和帶固體顆粒介質泵、屏蔽泵的生產技術將快速發展，需求量將大幅度增加。

我國化工泵市場規模

數據來源：公開資料整理

　　國家統計局的資料顯示，2014 年我國化工泵總產量約 650 萬臺，國內表觀消費量約580萬臺， 市場規模達到115億元， 同比2013年的100億元增長了15%，過去 7 年的復合增長率超過 11%。化工屏蔽泵作為化工泵中用量較大的一類泵，其增長超過化工泵增長的平均水平，未來隨著我國化工行業的持續發展，其對于屏蔽泵等高端產品的需求將會延續， 化工屏蔽泵的市場規模有望延續 11%的年增速。 預計到 2020 年，隨著生產技術創新力度的加強和水處理、石油、石化、天然氣等行業需求的拉動，我國化工泵市場總規模將達到180 億元，擁有無泄漏優良特性的化工屏蔽泵的需求量也必將隨之水漲船高。

　　二、行業利潤水平的變動趨勢及原因

　　目前，我國泵行業已經建立了較為完整的產品體系，產品涵蓋 450 多個系列5000 多種規格，應用于農業、電力、化工、采礦等不同領域的泵產品，在結構設計難度、所用材料材質等許多方面具有較大差異，因此不同產品的利潤率水平差別較大，泵行業各細分行業內不同企業利潤水平也差別較大。 各細分行業企業利潤水平的變動取決于多個因素的綜合影響， 包括所在細分市場的發展水平、上游行業原材料價格變動、企業的技術水平和管理能力、產品的質量與性能和品牌的知名度等。

　　三、影響行業發展的因素

　　1、有利因素

　�。�1）自然條件變化催生需求

　　近幾年我國旱情頻發。根據民政部等多部委聯合發布的《全國自然災害基本情況》 ，2014 年，河北、內蒙古、遼寧、吉林、河南、湖北、陜西、寧夏等8 省旱情突出，全國共有 1012.5 萬人次因旱飲水困難，農作物受災面積12271.7千公頃，直接經濟損失835.6 億元；2015年前三季度，河北、山西、內蒙古、遼寧、云南、甘肅、陜西和寧夏等省份受旱情況較為嚴重，農作物受災面積 9301.3 千公頃，直接經濟損失 448 億元。頻發的旱情，使農用水泵的需求量不斷攀升。

　　另一方面，我國地下水水位不斷下降。據中國地質調查局的調研，我國北方主要平原盆地地下淡水每年可采570 億立方米，實際每年開采 366.3億立方米。但各平原盆地地下水開采利用強度和程度極不平衡， 其中華北平原地下水開采程度最高，達 114%，深層地下水已嚴重超采，地下水位不斷下降。隨著地下水位的不斷下降，農用水泵產品需求結構調整，原來對小型潛水電泵的巨大需求，逐漸向井用潛水電泵需求轉化。

　�。�2）宏觀經濟增長拉動投資

　　工業用泵行業是較為典型的投資拉動型產業，其市場需求受國家宏觀政策和農業、水利、能源、化工等行業的發展狀況影響很大。近年來我國經濟一直保持平穩較快增長勢頭。國家經濟社會的發展、企業投資意愿的增強和居民可支配收入的增加進一步提升了對于包括農用水泵、屏蔽泵等泵產品的需求量。

　�。�3）國家產業政策大力扶持

　　農業生產灌溉、農村建設用水和農民生活飲水、排水都離不開農用水泵。近幾年來，我國對農業生產及農民生活方面的投入和扶持力度逐年增加，國家為扶持“三農”發展，先后出臺了各類產業扶持和優惠政策，促進了農用水泵行業的發展。

　�。�4）節能環保要求提高引導需求升級

　　隨著我國環境保護和節能減排方面政策的逐步落實，農業、電力、化工、能源等用水量大、耗能高的行業，對于高效、環保的新型泵產品需求激增，極大促進了泵行業的自主創新。我國針對污水處理行業的扶持政策，也加速了污水泵行業的發展。