（一）行業(yè)概況及發(fā)展趨勢(shì)

　　1、行業(yè)市場(chǎng)分類及經(jīng)營(yíng)模式

　　根據(jù)使用對(duì)象的不同，汽車零部件行業(yè)市場(chǎng)可分為整車配套市場(chǎng)（OEM 市場(chǎng)）和售后服務(wù)市場(chǎng)（AM 市場(chǎng)）。整車配套市場(chǎng)是指各零部件供應(yīng)商為汽車制造企業(yè)整車裝配供應(yīng)零部件的市場(chǎng)；售后服務(wù)市場(chǎng)是指汽車在使用過程中由于零部件損耗需要進(jìn)行更換所形成的市場(chǎng)。兩者的區(qū)別如下：

　　美國(guó)是北美汽車市場(chǎng)最大的汽車生產(chǎn)及消費(fèi)國(guó)，其 2009 年的汽車產(chǎn)量為570.94 萬輛，到 2016 年達(dá)到 1,219.81 萬輛；墨西哥作為 2014 年世界第七大汽車生產(chǎn)國(guó)，依靠廉價(jià)的勞動(dòng)力以及與諸多國(guó)家簽訂的免稅條約，吸引了諸多汽車廠商前來建廠。 2009 年墨西哥的汽車產(chǎn)量為 156.11 萬輛，到 2016 年達(dá)到 359.75萬輛；加拿大為 2014 年世界第十大汽車生產(chǎn)國(guó)。 2008 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，由于人工、用電、物流導(dǎo)致汽車制造成本偏高和政府支持力度不夠，加拿大汽車制造行業(yè)恢復(fù)緩慢， 2009 年汽車產(chǎn)量為 149.05 萬輛， 2016 年為 237.03 萬輛。

　　②歐洲地區(qū)汽車市場(chǎng)發(fā)展概況

　　歐洲地區(qū)作為全球重要的汽車生產(chǎn)及消費(fèi)市場(chǎng)之一，其整車制造產(chǎn)業(yè)體系成熟、工業(yè)技術(shù)先進(jìn)，擁有諸多全球領(lǐng)先的整車制造廠商。自 2008 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，歐洲經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的低迷，之后隨著大部分歐洲國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)緩慢回暖，消費(fèi)市場(chǎng)的信心逐漸恢復(fù)，歐洲汽車的產(chǎn)銷量逐漸提升。 2009 年歐洲汽車產(chǎn)量為 1,705.73 萬輛，到 2016 年達(dá)到 2,169.96 萬輛。

　　2009-2016 年歐洲汽車產(chǎn)量的變化情況如下：

　　歐洲的主要汽車生產(chǎn)國(guó)家包括德國(guó)、 西班牙、俄羅斯、法國(guó)、英國(guó)等。

2009-2016 年歐洲主要汽車生產(chǎn)國(guó)的汽車產(chǎn)量如下：

　　亞太國(guó)家中，日本作為 2016 年世界第三大汽車生產(chǎn)國(guó)和老牌汽車強(qiáng)國(guó)，生產(chǎn)的汽車大量面向海外出口；韓國(guó)是 2016 年亞太第四大、世界第六大汽車生產(chǎn)國(guó)；印度是 2016 年亞太第三大、世界第五大汽車生產(chǎn)國(guó)；泰國(guó)是 2016 年亞太第五大汽車生產(chǎn)國(guó)。

　　2009-2016 年亞太主要汽車生產(chǎn)國(guó)的汽車產(chǎn)量如下：

　　同時(shí)，受益于國(guó)家政策的支持以及汽車零部件采購(gòu)的全球化趨勢(shì)，我國(guó)汽車零部件的出口也快速增長(zhǎng)，成為主要的汽車出口產(chǎn)品，其中以向美國(guó)、日本、歐盟等汽車工業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)出口為主。 2009 年我國(guó)的汽車零部件出口金額為 254.74 億美元，到 2015 年達(dá)到 536.83 億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 13.23%。

　　2009-2015 年我國(guó)汽車零部件的出口情況如下：

　　經(jīng)過長(zhǎng)期的發(fā)展，我國(guó)的車身附件產(chǎn)品因其質(zhì)量和技術(shù)水平的不斷提高，占據(jù)了汽車零部件出口的重要組成部分。 2009 年，我國(guó)車身附件產(chǎn)品的出口額為32.33 億美元，到 2015 年達(dá) 87.09 億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 17.96%。 2016 年 1-5月份，車身附件產(chǎn)品累計(jì)出口金額 37.25 億美元，比去年同期增長(zhǎng)了 6.25%。

　　2009-2015 年我國(guó)車身附件產(chǎn)品的出口情況如下：

　　（3）我國(guó)汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)格局

　　我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的區(qū)域集中度較高，且已形成整車制造產(chǎn)業(yè)周邊配套體系。我國(guó)目前的六大汽車產(chǎn)業(yè)集群包括，以長(zhǎng)春為代表的東北產(chǎn)業(yè)集群，以上海為代表的長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)集群，以武漢為代表的中部產(chǎn)業(yè)集群，以北京、天津?yàn)榇�表的環(huán)渤海產(chǎn)業(yè)集群，以廣東為代表的珠三角產(chǎn)業(yè)集群，以重慶為代表的西南產(chǎn)業(yè)集群。

資料來源：公開資料整理

　　（4）我國(guó)汽車零部件行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

　　近年來在國(guó)家產(chǎn)業(yè)扶持政策的支持下，我國(guó)汽車市場(chǎng)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也日益加劇。國(guó)內(nèi)汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)在發(fā)揮傳統(tǒng)的成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，努力提高自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新與海外市場(chǎng)開拓能力，產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，使得全球整車廠商紛紛加大對(duì)國(guó)內(nèi)汽車零部件的采購(gòu)，從而推動(dòng)了我國(guó)汽車零部件行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展。

　　①汽車零部件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移背景下的發(fā)展機(jī)遇

　　在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，國(guó)際整車廠商基于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、控制生產(chǎn)成本的目的，紛紛推行汽車產(chǎn)業(yè)全球化即整車制造全球化分工協(xié)作戰(zhàn)略，將汽車零部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、銷售和售后服務(wù)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至中國(guó)。經(jīng)過激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及技術(shù)引進(jìn)和自主研發(fā)，國(guó)內(nèi)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的制造水平正逐步得到全球廠商的認(rèn)可，來自于全球整車廠商的訂單出現(xiàn)大幅上升的趨勢(shì)。未來 5-10年內(nèi)，中國(guó)有望成為世界汽車零部件生產(chǎn)大國(guó)和集散地。

　　②汽車零部件產(chǎn)業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)

　　目前，國(guó)內(nèi)汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，除少數(shù)具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的企業(yè)外，大部分企業(yè)由于受到規(guī)模小、實(shí)力弱、研發(fā)能力不足等因素的制約，不具備汽車零配件系統(tǒng)總成或單一系統(tǒng)模塊的生產(chǎn)能力，難以跨入零部件供應(yīng)體系的金字塔頂端，僅能躋身于競(jìng)爭(zhēng)激烈、利潤(rùn)有限的低端零部件市場(chǎng)。面對(duì)國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)的日益削弱以及跨國(guó)汽車零部件巨頭的競(jìng)爭(zhēng)壓力，國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)有必要通過強(qiáng)化技術(shù)開發(fā)和完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)向系統(tǒng)開發(fā)與配套、模塊化供貨方向轉(zhuǎn)變的產(chǎn)品升級(jí)，這將有助于國(guó)內(nèi)企業(yè)提升在全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位并在日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境中形成長(zhǎng)期持續(xù)的發(fā)展動(dòng)力。

　　③我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)對(duì)外擴(kuò)張步伐加快

　　2008 年的全球金融危機(jī)給中國(guó)汽車零部件企業(yè)帶來了外向發(fā)展的良機(jī)。由于歐美國(guó)家汽車零部件行業(yè)在此次全球金融危機(jī)中遭受重創(chuàng)，大量企業(yè)被迫停產(chǎn)、減產(chǎn)甚至破產(chǎn)；而與此同時(shí)，我國(guó)汽車零部件行業(yè)得益于國(guó)家產(chǎn)業(yè)扶持政策的支持和國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)市場(chǎng)的回暖，短期內(nèi)迅速?gòu)?fù)蘇。在這一行業(yè)背景下，國(guó)內(nèi)零部件生產(chǎn)企業(yè)紛紛尋求全球范圍內(nèi)合作與兼并收購(gòu)的機(jī)會(huì)，在國(guó)際市場(chǎng)上大量吸納優(yōu)秀人才以充實(shí)研發(fā)力量，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局與技術(shù)實(shí)力的對(duì)外擴(kuò)張，開拓我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的發(fā)展空間。

　　（二）我國(guó)汽車零部件行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況

　　1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度

　　全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展至今，已基本形成一種以整車配套市場(chǎng)為主的依附式發(fā)展模式，即一種以整車廠商為核心、以零部件供應(yīng)商為支撐的金字塔型多層級(jí)配套供應(yīng)體系，具體如下：

資料來源：公開資料整理

　　經(jīng)過多年的發(fā)展，中國(guó)汽車零部件企業(yè)已具備一定的產(chǎn)品創(chuàng)新能力、多車型配套、多市場(chǎng)供給能力，同時(shí)與整車制造商進(jìn)行同步開發(fā)的能力也在逐步提高。隨著零部件行業(yè)技術(shù)、質(zhì)量水平的提高，我國(guó)已成長(zhǎng)出一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的汽車零部件出口企業(yè)，它們憑借較高的技術(shù)、質(zhì)量水平以及先進(jìn)的管理，從“單一零部件供應(yīng)商”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;模塊化、輕量化、集成化零部件供應(yīng)商”，逐步打入全球汽車零部件供應(yīng)鏈。根據(jù)萬得資訊數(shù)據(jù)顯示， 2014 年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)遮陽板、中央控制器和座椅總成的主要內(nèi)外資企業(yè)分別有 10 家、 10 家和 43 家，其中內(nèi)資企業(yè)在遮陽板、中央控制器細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，合資及外資企業(yè)則在座椅總成細(xì)分市場(chǎng)具備一定優(yōu)勢(shì)。

　　總體來看，我國(guó)汽車零部件行業(yè)呈現(xiàn)出以下市場(chǎng)格局：少數(shù)實(shí)力較強(qiáng)的零部件生產(chǎn)企業(yè)占據(jù)大部分整車配套市場(chǎng)；而多數(shù)零部件生產(chǎn)企業(yè)，由于受到生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力及品牌認(rèn)同度等因素的制約，僅能依靠?jī)r(jià)格、成本優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)取部分低端的整車配套市場(chǎng)（OEM）和售后服務(wù)市場(chǎng)（AM），在整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)被動(dòng)的地位。

　　2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額

　　我國(guó)汽車零部件行業(yè)具備總成生產(chǎn)實(shí)力的企業(yè)較少，其中大多數(shù)為二、三級(jí)供應(yīng)商，與江森自控、佛吉亞、博世等國(guó)際知名供應(yīng)商相比，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和技術(shù)實(shí)力相對(duì)不占優(yōu)勢(shì)。通常情況下，國(guó)內(nèi)汽車零部件優(yōu)勢(shì)企業(yè)僅在某一特定零部件制造領(lǐng)域具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　3、行業(yè)進(jìn)入壁壘

　　（1）穩(wěn)固的客戶合作關(guān)系

　　在全球經(jīng)濟(jì)一體化和產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作不斷深化的背景下，汽車產(chǎn)業(yè)正逐步向生產(chǎn)精細(xì)化、非核心業(yè)務(wù)外部化、產(chǎn)業(yè)鏈配置全球化、管理機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn)化的方向演變和發(fā)展，全球整車廠商與零部件供應(yīng)商之間的相互依賴不斷增強(qiáng)；同時(shí)，出于提高產(chǎn)品開發(fā)能力和產(chǎn)品質(zhì)量等方面的需求，整車廠商往往對(duì)其配套供應(yīng)商的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量及其安全性能、同步和超前的技術(shù)研發(fā)實(shí)力、后續(xù)支持與服務(wù)等設(shè)置了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，因此一旦雙方確立合作關(guān)系，整車廠商通常不會(huì)輕易更換為其提供配套零部件的供應(yīng)商。

　　（2）產(chǎn)品同步開發(fā)能力

　　隨著汽車消費(fèi)需求向多元化、個(gè)性化、時(shí)尚化的演變，每一新車型的市場(chǎng)生命周期正呈現(xiàn)出縮短的趨勢(shì)，這對(duì)整車廠商設(shè)計(jì)研發(fā)新車型的時(shí)效性提出了更高要求為應(yīng)對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)快速多變的需求，基于整體系統(tǒng)設(shè)計(jì)與整體解決方案的同步開發(fā)模式應(yīng)運(yùn)而生，并迅速成為全球汽車工業(yè)的主流發(fā)展方向。由于受到技術(shù)開發(fā)水平的局限，國(guó)內(nèi)具備與整車廠商同步開發(fā)實(shí)力的零部件供應(yīng)商僅為少數(shù)。但就行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)而言，零部件供應(yīng)商必須盡可能參與整車開發(fā)環(huán)節(jié)，否則將因逐漸遠(yuǎn)離產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)而面臨被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（3）嚴(yán)格的質(zhì)量體系認(rèn)證

　　通常情況下，全球整車廠商對(duì)于零部件配套供應(yīng)商的選擇，往往建立有一整套嚴(yán)格的質(zhì)量體系認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。首先，汽車零部件供應(yīng)商在通過國(guó)際組織、國(guó)家和地區(qū)汽車協(xié)會(huì)組織制訂的零部件質(zhì)量管理體系認(rèn)證審核后方可成為整車廠商的候選供應(yīng)商；其次，整車廠商按照各自建立的供應(yīng)商選擇標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)零部件供應(yīng)商的各個(gè)生產(chǎn)管理環(huán)節(jié)和制造工藝進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)審核并評(píng)分；最后，在相關(guān)配套零部件進(jìn)行批量生產(chǎn)前還需履行嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量先期策劃（APQP）和生產(chǎn)件批準(zhǔn)程序（PPAP），并經(jīng)過反復(fù)的裝車試驗(yàn)。

　　（4）資金門檻

　　汽車零部件行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，其市場(chǎng)化程度相對(duì)較高，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈。為了滿足整車廠商的及時(shí)供貨要求，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性等等，零部件供應(yīng)商需要加大廠房與設(shè)備投資，維持必要的原材料及產(chǎn)成品庫(kù)存，因此，資金實(shí)力成為供應(yīng)商的行業(yè)進(jìn)入門檻之一；另外，由于全球汽車工業(yè)的行業(yè)集中度較高，國(guó)內(nèi)外整車廠商往往占據(jù)一定的談判優(yōu)勢(shì)，其信用期限相對(duì)較長(zhǎng)，零部件供應(yīng)商如不具備一定的資金實(shí)力，將因不能承受資金壓力而難以為繼。

　　（5）管理水平

　　當(dāng)前汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)需求趨向于小批量、多批次，促使汽車零部件供應(yīng)商在原材料采購(gòu)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)銷售等環(huán)節(jié)逐步采用精益化管理模式，以應(yīng)對(duì)存貨及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。只有具備全面出色的系統(tǒng)化管理能力，零部件供應(yīng)商才能夠保證原材料及產(chǎn)成品的質(zhì)量穩(wěn)定和供貨及時(shí)、持續(xù)。突出的管理水平源自于高效的管理團(tuán)隊(duì)和持續(xù)不斷的管理技術(shù)革新，行業(yè)新進(jìn)入者通常難以在短時(shí)間內(nèi)建立起高效的管理團(tuán)隊(duì)和有序的管理機(jī)制。

　　4、市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因

　　（1）市場(chǎng)供應(yīng)及其變動(dòng)原因

　　隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的穩(wěn)步攀升，國(guó)內(nèi)汽車零部件行業(yè)的整體實(shí)力也大大增強(qiáng)。截至 2015 年 10 月，我國(guó)汽車零部件和配件制造企業(yè)達(dá) 12,093 家5。近年來，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵(lì)和引導(dǎo)下，通過實(shí)施技術(shù)引進(jìn)、合資合作、自主發(fā)展、多元化投資等系列措施，汽車零部件行業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)及管理水平均有較大提高，現(xiàn)已基本能夠滿足國(guó)內(nèi)乘用車部分零部件的本地化配套需求；一批民營(yíng)汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)在某些零部件生產(chǎn)領(lǐng)域內(nèi)逐步占據(jù)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位，少數(shù)龍頭企業(yè)甚至成功跨入國(guó)際市場(chǎng)。

　　（2）市場(chǎng)需求及其變動(dòng)原因

　　汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)需求來自于整車配套市場(chǎng)（OEM）和售后服務(wù)市場(chǎng)（AM）。在全球消費(fèi)需求穩(wěn)定增長(zhǎng)以及我國(guó)汽車工業(yè)持續(xù)發(fā)展的帶動(dòng)下，我國(guó)汽車零部件產(chǎn)品的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)顯著。

　　①國(guó)內(nèi)整車配套市場(chǎng)

　　由于我國(guó)居民收入水平不斷提高，加之廣大二、三線城市和地區(qū)的汽車保有率明顯偏低，未來一定時(shí)期內(nèi)，居民首次購(gòu)車的消費(fèi)需求仍具有很大的市場(chǎng)潛力；此外，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的存量汽車在一定周期以后將轉(zhuǎn)化為龐大的新車置換需求，因此，我國(guó)整車行業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)仍將維持穩(wěn)定增長(zhǎng)，并有力地帶動(dòng)零部件行業(yè)同步發(fā)展。

　　②零部件出口市場(chǎng)

　　汽車零部件一直是我國(guó)汽車類產(chǎn)品出口的主力軍，雖然受到 2008 年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)及美國(guó)汽車巨頭大幅減產(chǎn)等因素的影響，但隨著全球經(jīng)濟(jì)刺激政策效果的顯現(xiàn)和市場(chǎng)消費(fèi)信心的恢復(fù)，國(guó)內(nèi)零部件行業(yè)迅速回暖。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇、國(guó)際分工體系及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)的確立將進(jìn)一步刺激國(guó)內(nèi)汽車零部件的出口需求。

　　③售后服務(wù)市場(chǎng)

　　截至 2015 年底，國(guó)內(nèi)汽車保有量達(dá)到 1.72 億6輛，較 2013 年的 1.37 億輛增加 25.55%。汽車保有量的快速增長(zhǎng)為汽車零部件的售后服務(wù)市場(chǎng)創(chuàng)造出新的發(fā)展契機(jī)。

　　5、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

　　汽車零部件行業(yè)利潤(rùn)的變動(dòng)趨勢(shì)主要受到下游整車市場(chǎng)價(jià)格和上游原材料價(jià)格波動(dòng)的影響。一般而言，新車型和改款車型上市初期，由于銷售價(jià)格較高、利潤(rùn)空間較大，為其配套的零部件亦可達(dá)到較高的盈利水平。但替代車型的推出迫使原有車型降價(jià)，會(huì)使整車廠商為保證一定的利潤(rùn)水平而要求配套零部件的價(jià)格下浮，以此類推，汽車零部件配套供應(yīng)體系各層級(jí)供應(yīng)商的盈利空間都會(huì)受到擠壓。就原材料價(jià)格變動(dòng)的影響而言，由于近年來鋼鐵、橡膠、化工產(chǎn)品等原材料的價(jià)格波幅加劇，汽車零部件產(chǎn)業(yè)的成本消化和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力受到一定挑戰(zhàn)。不過，一級(jí)供應(yīng)商和部分行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的二級(jí)供應(yīng)商由于具備較強(qiáng)的同步開發(fā)和服務(wù)支持優(yōu)勢(shì)，且與整車廠商建立有良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，因此具有較強(qiáng)的成本向下游轉(zhuǎn)移的能力。

　　汽車零部件行業(yè)具有顯著的規(guī)模效應(yīng)，只有達(dá)到一定的規(guī)模，生產(chǎn)企業(yè)才能超過盈虧平衡點(diǎn)實(shí)現(xiàn)盈利。當(dāng)生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，單位產(chǎn)品成本降低，企業(yè)就能獲得較高的利潤(rùn)水平。

　　從行業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)幅度來看，由于汽車零部件供應(yīng)商位于汽車產(chǎn)業(yè)鏈的中游，其對(duì)終端市場(chǎng)需求波動(dòng)的敏感度低于下游整車企業(yè)，因此毛利波動(dòng)的空間相對(duì)較小。此外，零部件供應(yīng)商可通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域和客戶覆蓋面降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如提高出口或售后服務(wù)業(yè)務(wù)的比重、減少對(duì)單一客戶的依賴等；而在細(xì)分領(lǐng)域具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的零部件供應(yīng)商，憑借其較強(qiáng)的議價(jià)能力和與客戶的長(zhǎng)久合作關(guān)系，抵御下游市場(chǎng)需求波動(dòng)的能力更強(qiáng)，面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)遭受的損失也相對(duì)較小。

　　2007 年以來我國(guó)整車及零部件行業(yè)盈利水平的波動(dòng)情況如下

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　　（三）與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性和上下游行業(yè)發(fā)展情況

　　汽車零部件行業(yè)處于整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的中游，其上游產(chǎn)業(yè)為鋼材、塑料、化工、橡膠等，下游則為整車廠商及其零部件配套供應(yīng)商。

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　　從上游行業(yè)來看，汽車零部件原材料的價(jià)格主要由鐵礦石、石油、天然橡膠等資源類大宗商品的市場(chǎng)價(jià)格決定，近年來由于受到資源類商品價(jià)格頻繁波動(dòng)的影響，鋼材、橡膠、塑料及其它化工材料等原材料的價(jià)格亦出現(xiàn)大幅波動(dòng)，對(duì)汽車零部件企業(yè)的生產(chǎn)成本及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性造成一定影響。從下游行業(yè)來看，受益于國(guó)內(nèi)外整車行業(yè)的發(fā)展和汽車消費(fèi)需求的增加，國(guó)內(nèi)汽車零部件行業(yè)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢(shì)。由于零部件生產(chǎn)企業(yè)的下游客戶主要為國(guó)內(nèi)外整車廠商及其零部件配套供應(yīng)商，客戶集中度較高，因此零部件企業(yè)在與下游客戶的談判中處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。但對(duì)于部分在某一細(xì)分市場(chǎng)內(nèi)占有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和領(lǐng)先地位的零部件供應(yīng)商，由于其在與客戶的商務(wù)談判中具有一定的議價(jià)能力，因此具備一定的向下游轉(zhuǎn)移成本的能力。

　　（四）產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易摩擦及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

　　1、主要進(jìn)口國(guó)的進(jìn)口政策及貿(mào)易摩擦

　　我國(guó)汽車零部件的出口市場(chǎng)主要為美國(guó)、德國(guó)、日本等汽車工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，其具體情況如下：

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　　汽車零部件包括遮陽板、頭枕和頂棚中央控制器等車身附件，出口市場(chǎng)主要為美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)及韓國(guó)等。前述產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)的進(jìn)口政策及貿(mào)易摩擦情況說明如下：

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　　2、主要進(jìn)口國(guó)同類產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

　　遮陽板、頭枕和頂棚中央控制器等，其中，主導(dǎo)產(chǎn)品遮陽板的出口規(guī)模及國(guó)際市場(chǎng)占有率較高；頭枕和頂棚中央控制器作為重點(diǎn)拓展產(chǎn)品，其國(guó)際市場(chǎng)的擴(kuò)張也較為迅速。目前，出口產(chǎn)品大部分面向北美、歐洲及亞太地區(qū)，其中以美國(guó)、加拿大、墨西哥、德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、西班牙、日本、韓國(guó)、澳大利亞等為主。

　　2016 年公司出口收入的區(qū)域分布如下表所示：

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　　（1）北美市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

　　北美地區(qū)是全球范圍內(nèi)重要的汽車生產(chǎn)消費(fèi)市場(chǎng)，居于行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位的跨國(guó)整車及零部件制造商基本上全部在北美投資建設(shè)有生產(chǎn)基地。近年來，由于北美當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力成本高昂和進(jìn)口配件技術(shù)含量提升，北美零部件企業(yè)逐漸將零部件的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，部分零部件供應(yīng)商關(guān)閉了當(dāng)?shù)毓�廠，并通過裁員、減產(chǎn)等方式縮減生產(chǎn)規(guī)模和控制經(jīng)營(yíng)成本，轉(zhuǎn)而在亞太等地區(qū)擴(kuò)大產(chǎn)能，直接造成北美地區(qū)對(duì)海外零部件進(jìn)口需求的增加。

　　美國(guó)作為北美地區(qū)整車制造產(chǎn)業(yè)的支柱力量，每年進(jìn)口大量的汽車零部件。 2009 年，美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的汽車零部件金額為 72.77 億美元，占比11.47%，到 2015 年美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的汽車零部件金額達(dá) 182.07 億美元，占進(jìn)口總額的 12.68%，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 16.51%8。

　　2009-2015 年美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口汽車零部件情況如下：

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　　由于整車制造涉及的零部件種類繁多，因此全球除少數(shù)整車配套廠商同時(shí)在多項(xiàng)細(xì)分領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)以外，大部分企業(yè)僅在特定或少數(shù)細(xì)分領(lǐng)域具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 2015 年北美 OEM 市場(chǎng)前十大汽車零部件供應(yīng)商中，麥格納、江森自控、大陸公司、佛吉亞等的部分業(yè)務(wù)涉足汽車內(nèi)飾產(chǎn)品。

　　2015 年北美 OEM 市場(chǎng)前十大汽車零部件供應(yīng)商情況如下：

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　　（2）歐洲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

　　歐洲地區(qū)作為全球重要的汽車生產(chǎn)及消費(fèi)市場(chǎng)之一，其整車制造產(chǎn)業(yè)體系成熟、工業(yè)技術(shù)先進(jìn)，且?guī)缀跫�中了全球領(lǐng)先的整車制造廠商。 2016 年上半年，歐洲地區(qū)共擁有 296 家整車組裝及生產(chǎn)工廠9。與此相應(yīng)，以整車廠商為核心的周邊地區(qū)匯集了眾多的零部件配套生產(chǎn)企業(yè)，整車廠商所需部分其它原材料及部件則來自于全球其它國(guó)家及地區(qū)。歐洲地區(qū)領(lǐng)先的汽車制造業(yè)為公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張?zhí)峁┝藦V闊的市場(chǎng)空間，目前公司對(duì)歐洲地區(qū)的出口產(chǎn)品以遮陽板、頭枕為主，頂棚中央控制器的銷售規(guī)模相對(duì)較小。

　　2015 年歐洲 OEM 市場(chǎng)前十大汽車零部件供應(yīng)商情況如下：（單位：億美元）

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　　作為傳統(tǒng)的汽車工業(yè)強(qiáng)國(guó)，德國(guó)的汽車工業(yè)是其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁推動(dòng)力。2016 年德國(guó)的整車產(chǎn)量為 606.26 萬輛，同比上升 0.49%，仍為全球第四大整車生產(chǎn)國(guó)10。與此相應(yīng)，德國(guó)零部件行業(yè)在產(chǎn)業(yè)布局、過程控制、技術(shù)創(chuàng)新等方面均具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是發(fā)動(dòng)機(jī)電子系統(tǒng)、車載媒體、鍛造及沖壓件等領(lǐng)域更是在全球居于領(lǐng)先地位。目前，德國(guó)零部件產(chǎn)業(yè)不僅可以滿足國(guó)內(nèi)龐大的整車生產(chǎn)需求，同時(shí)還可承接大規(guī)模的出口訂單。 2014 年德國(guó)零部件產(chǎn)業(yè)銷售規(guī)模超過 733 億歐元，同比上升 5%。德國(guó)零部件約三分之一的銷售額來自于國(guó)外市場(chǎng)， 2014 年出口銷售 274 億歐元，同比上升 8%11。

　　西班牙汽車制造產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)，其主要面向出口市場(chǎng)。由于消費(fèi)信心不足和信貸緊縮， 2012 年西班牙整車銷量及產(chǎn)量均同比下滑，整車產(chǎn)量 197.92 萬輛，同比下降 16.6%； 2013 年西班牙整車產(chǎn)量企穩(wěn)回升，達(dá)到 216.33 萬輛，同比增長(zhǎng) 9.3%； 2014 年整車產(chǎn)量達(dá)到 240.30 萬輛，同比增長(zhǎng) 11.10%； 2015 年整車產(chǎn)量達(dá)到 273.32 萬輛，同比增長(zhǎng) 13.70%； 2016 年整車產(chǎn)量達(dá)到 288.59 萬輛，同比增長(zhǎng) 5.59%12。 2014 年西班牙對(duì)外出口整車總計(jì) 204 萬輛，同比增長(zhǎng)8.51%，占汽車總產(chǎn)量的 84.89%13。

　　法國(guó)僅次于德國(guó)、俄羅斯、西班牙，現(xiàn)為歐洲第四大汽車制造國(guó)，其汽車產(chǎn)業(yè)主要面向出口市場(chǎng)。 2014 年，法國(guó)整車廠商生產(chǎn)的 79%整車出口至其他國(guó)家，以市場(chǎng)銷售規(guī)模計(jì)算，法國(guó)的整車配套市場(chǎng)（OEM）和售后服務(wù)市場(chǎng)（AM）規(guī)模均排名歐洲第二。 2016 年法國(guó)的整車產(chǎn)量為 208.20 萬輛，同比增長(zhǎng)5.69%14。近年來，法國(guó)整車產(chǎn)業(yè)專業(yè)外包生產(chǎn)對(duì)零部件供應(yīng)商的依賴度日益提升，目前零部件制造及服務(wù)成本已占到整車生產(chǎn)成本的四分之三。法國(guó)整車配套市場(chǎng)（OEM）和售后服務(wù)市場(chǎng)（AM）產(chǎn)品以動(dòng)力傳動(dòng)設(shè)備、懸掛系統(tǒng)、車身及內(nèi)飾、車輛檢測(cè)維修儀器等零部件為主，且行業(yè)開放程度較高，德爾福、偉世通、江森自控、李爾等諸多大型跨國(guó)集團(tuán)占據(jù)其市場(chǎng)主導(dǎo)地位15。 2014 年，法國(guó)整車配套市場(chǎng)（OEM）規(guī)模達(dá)到 133 億歐元，售后服務(wù)市場(chǎng)（AM）規(guī)模為23 億歐元16。

　　（3）亞太市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

　　日本僅次于中國(guó)、美國(guó)，現(xiàn)為全球第三大汽車制造國(guó)， 2014 年-2016 年日本的整車產(chǎn)量分別為 977.46 萬輛、 927.82 萬輛、 920.46 萬輛，同比分別上升1.50%、下滑 5.08%、 下滑 0.79%17。日本約有一半的整車產(chǎn)量向海外出口， 2014年整車出口規(guī)模達(dá)到 447 萬輛，占當(dāng)年國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的 48.13%18。日本汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過長(zhǎng)期發(fā)展，零部件配套供應(yīng)體系已相對(duì)完善，具有顯著的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，以電裝國(guó)際、愛信精機(jī)、日本矢崎為代表的日本整車配套廠商已形成較高的產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)品專業(yè)化水平，加之較早參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)，因此普遍具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。由于日本整車或零部件產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計(jì)及生產(chǎn)組裝足以與歐美企業(yè)抗衡，故日本企業(yè)對(duì)零部件進(jìn)口的依存度很低，且以汽車零部件附件、活塞、汽車音響及輪胎等進(jìn)口為主，亞洲、歐洲、北美是其主要進(jìn)口地區(qū)19。韓國(guó)作為全球第五大汽車制造國(guó)， 2014 年、 2015 年、 2016 年的整車產(chǎn)量分別為 452.49、 455.60 和 422.85 萬輛20； 2015 年韓國(guó)汽車出口數(shù)量為 297.41 萬輛，占當(dāng)年國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的 65.28%。韓國(guó)的零部件產(chǎn)業(yè)亦居于世界先進(jìn)水平， 2015 年韓國(guó)零部件進(jìn)出口額分別為 46.75 億美元和 255.50 億美元21。韓國(guó)汽車零部件的90%以上由本國(guó)廠商提供，進(jìn)口規(guī)模較低。現(xiàn)代 MOBIS 為韓國(guó)最大的零部件供應(yīng)商， 2015 年在全球整車配套市場(chǎng)（OEM）的零部件銷售規(guī)模達(dá) 262.62 億美元。近年來，德爾福、偉世通、 TRW 和江森自控等國(guó)際零部件集團(tuán)先后進(jìn)入韓國(guó)，成為當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的重要力量。