傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理服務(wù)，由于其“一對一”的顧問式服務(wù)模式，導(dǎo)致受托個人必須支付較高的資產(chǎn)管理費、咨詢費用。并且，使得資產(chǎn)管理服務(wù)僅能為小部分高凈值人群享有。智能投顧（Robo-Adivisor）的產(chǎn)生，使得大部分有資產(chǎn)管理需求的人群，可以通過線上的方式，獲得資產(chǎn)配置建議，并實施。當(dāng)前的智能投顧，根據(jù)個人投資者提供的風(fēng)險承受水平、收益目標(biāo)以及風(fēng)格偏好等要求，運用一系列智能算法，云計算和機器學(xué)習(xí)的技術(shù)將資產(chǎn)組合理論等金融投資理論應(yīng)用到模型中，為用戶提供最終的投資參考，并對市場的動態(tài)對資產(chǎn)配置再平衡提供建議。

　　因此，相比傳統(tǒng)的投資顧問服務(wù)模式，智能投顧有幾大明顯優(yōu)勢：

　　1、費率低，門檻低，覆蓋客戶范圍廣數(shù)量多。減少了人力成本，降低了投資顧問業(yè)務(wù)的門檻和費用。Wealthfront投資門檻僅為500美元，收取的ETF年運營費為管理資產(chǎn)規(guī)模的0.12%，收取的資產(chǎn)管理費的標(biāo)準(zhǔn)是1萬美元以下部分免費，1萬美元以上部分每年收取0.25%。

　　Betterment不設(shè)置投資門檻，平臺費率在0.15%到0.35%之間，用戶投資金額越多，平臺費率越低。美國先鋒公司（Vanguard）的智能投顧服務(wù)無申購贖回費用，管理費率0.3%，投資管理費率為0.18%。

　　2、效率高。智能投顧產(chǎn)品可通過強大的計算能力精確快速的根據(jù)投資者的投資需求為投資者做資產(chǎn)匹配策略，便捷高效。其次，用戶可隨時查看資產(chǎn)組合配置情況，并可以查看該組合的回測業(yè)績和預(yù)期業(yè)績，實時的數(shù)據(jù)披露和高度透明化的服務(wù)可以幫助客戶實時監(jiān)控自己的賬戶動態(tài)，有利于智能投顧平臺和客戶高效地溝通。

　　3、避免情緒化的影響。智能投顧由機器人得出投資策略，嚴(yán)格按照投資策略執(zhí)行，不會受到人為的情緒化的影響，影響組合的收益。

　　智能投顧海外發(fā)展已較為成熟，國內(nèi)環(huán)境有差異

　　智能投顧自在美國誕生以來，得到了快速發(fā)展。根據(jù)花旗報告，2014年智能投顧在美國管理的資產(chǎn)為160億美元，2015年估計在200億美元左右。截止2017年2月，智能投顧管理資產(chǎn)的規(guī)模已經(jīng)接近800億美元。根據(jù)預(yù)測，智能投顧在美國在2020年將管理2.2萬億美元。也就是說到2020年智能投顧管理資產(chǎn)的占比上升到5.6%。預(yù)計其中1.1萬億美元來自于當(dāng)前已投資資產(chǎn)，即來自于信用工具、股票、共同基金、養(yǎng)老基金等。另有1.1萬億元來自于當(dāng)前未投資資產(chǎn)，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。但就2016年來看，規(guī)模已超過預(yù)期。

　　當(dāng)前美國智能投顧的重要業(yè)務(wù)即是為養(yǎng)老計劃提供資產(chǎn)配置。美國的公共養(yǎng)老基金通常只能做保守的國債投資，而401k計劃可以投資于不同的證券投資組合。企業(yè)為員工設(shè)立專門的401k賬戶，員工每月從工資中拿出一定比例存入養(yǎng)老金賬戶，企業(yè)也會按一定的比例往這一賬戶中存入資金。企業(yè)為員工提供多種不同的投資組合，員工可任選一種進行投資。員工可以在退休時領(lǐng)取。這類賬戶的管理人通常為金融機構(gòu)，而智能投顧靠著低成本個性化服務(wù)的優(yōu)勢，有望把這部分養(yǎng)老資金爭取過來，資產(chǎn)規(guī)模將成倍增長。

　　相比傳統(tǒng)投顧的高昂服務(wù)、咨詢費用，智能投顧的低費率優(yōu)勢吸引了廣大參與401k、IRA等養(yǎng)老計劃的就業(yè)人群，即25萬億美元的投資需求（資料來源：Wind）。智能投顧，還根據(jù)不同投資者的節(jié)稅、學(xué)費基金等投資需求指定匹配的資產(chǎn)配置策略，滿足不同個人投資者需求。相比之下，國內(nèi)的養(yǎng)老金體系不允許個人進行資產(chǎn)配置，因而，其低費率的優(yōu)勢并未體現(xiàn)。這是國內(nèi)外發(fā)展土壤差異的典型表現(xiàn)。