在國(guó)有大行凈利潤(rùn)回升、資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)的同時(shí)，中小銀行正迎來(lái)最煎熬的日子。

　　一直以來(lái)，通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)來(lái)擴(kuò)張是中小銀行資產(chǎn)規(guī)模“增肥”的一個(gè)利器。亦有分析稱(chēng)，此種“靠天吃飯”的行為，也是中小銀行一種無(wú)奈的選擇。但一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是，據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解，在同業(yè)資產(chǎn)壓縮、市場(chǎng)資金緊張的情況下，中小銀行負(fù)債成本急劇上升，導(dǎo)致利潤(rùn)增速下降十分明顯。

　　利潤(rùn)“降速”的背后，顯示出中小銀行客戶(hù)類(lèi)型單一、底子薄、網(wǎng)點(diǎn)少等先天不足。同時(shí)，區(qū)域性經(jīng)濟(jì)的分化導(dǎo)致一些銀行資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化，這更讓某些銀行的經(jīng)營(yíng)雪上加霜。

　　凈利潤(rùn)下滑

　　國(guó)有五大行年報(bào)悉數(shù)披露完畢，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)有所回升的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量觸底反彈。從大行的凈息差、不良率、關(guān)注類(lèi)貸款、逾期貸款和撥備覆蓋率等指標(biāo)看，最壞的時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去了。然而中小銀行卻還在煎熬中。

　　從中小銀行已披露年報(bào)數(shù)據(jù)看，息差仍在進(jìn)一步收窄，而凈利潤(rùn)增速下降較為明顯。例如，徽商銀行2017年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)為10.84%，低于2016年11.51%的增速；盛京銀行2017年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)10.1%，低于2016年10.5%的增速；哈爾濱銀行凈利潤(rùn)增速?gòu)?.4%降至了7%。

　　中小銀行凈利潤(rùn)增速下滑的背后是凈息差的收窄。在利率市場(chǎng)化和中小銀行吸儲(chǔ)能力有限的情況下，多數(shù)中小銀行的凈息差呈現(xiàn)年年下降趨勢(shì)。例如，盛京銀行2017年凈息差為1.50%，較2016年1.75%下降了25個(gè)BP，而2015年該數(shù)據(jù)值為2.14%；徽商銀行的凈息差為2.31%，較2016年2.59%下降28個(gè)BP。

　　“凈息差是影響中小銀行凈利潤(rùn)最直接的因素。貸款收益的上升幅度低于負(fù)債成本，令凈息差的下降較為明顯。”一家股份制銀行人士稱(chēng)，大行個(gè)人客戶(hù)占比較大，有很強(qiáng)的吸儲(chǔ)能力，客戶(hù)對(duì)于利率變動(dòng)敏感度更低，受到的影響會(huì)小于中小銀行。

　　縮表壓力更大

　　中小銀行2017年凈利潤(rùn)表現(xiàn)欠佳的一個(gè)重要原因可能在于同業(yè)業(yè)務(wù)壓縮的趨勢(shì)明顯。在金融監(jiān)管趨嚴(yán)形勢(shì)下，部分中小銀行面臨縮表壓力，盈利也就受到了挑戰(zhàn)。

　　“一直以來(lái)，通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)來(lái)擴(kuò)張是中小銀行資產(chǎn)規(guī)模增肥的一個(gè)利器。一手同業(yè)業(yè)務(wù)融入資金，一手非標(biāo)投資對(duì)外投資，這基本成為中小銀行賺錢(qián)的套路。但是2017年市場(chǎng)行情有所變化，同業(yè)利率的高漲讓資金成本大幅上升，很多業(yè)務(wù)也變得不賺錢(qián)了。”上述股份行人士表示。

　　據(jù)記者了解，2017年不少銀行紛紛主動(dòng)縮表。中信銀行在2017年主動(dòng)控制業(yè)務(wù)規(guī)模，成為了首家主動(dòng)縮表的商業(yè)銀行，該行將信貸資源向零售傾斜，主動(dòng)壓降了同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資。

　　中信銀行年報(bào)顯示，該行去年同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資合計(jì)減少了7002億元，降幅高達(dá)44.3%。中信銀行董事長(zhǎng)李慶萍明確表示，銀行在2017年加大了低效率資產(chǎn)的清理，以此實(shí)現(xiàn)銀行的轉(zhuǎn)型。

　　實(shí)際上，多數(shù)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)中低效率的資產(chǎn)可能更多。由于銀行的吸儲(chǔ)能力有限，一些銀行通過(guò)同業(yè)拆入融進(jìn)資金，但是利息支出的上漲讓這塊業(yè)務(wù)需要支付更多的成本，侵蝕了銀行的利潤(rùn)。

　　一家城商行信貸部人士認(rèn)為，中小銀行通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)的做法是一種“靠天吃飯”的行為，也是一種無(wú)奈的選擇。“小銀行的底子薄，網(wǎng)點(diǎn)少，肯定在實(shí)力上沒(méi)有辦法跟規(guī)模較大的銀行相比。但是這些銀行也在轉(zhuǎn)型，而落腳點(diǎn)則在于互聯(lián)網(wǎng)金融上。”該城商行信貸部人士表示，“中小銀行要擺脫同業(yè)業(yè)務(wù)上的依賴(lài)，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上進(jìn)行調(diào)整，擴(kuò)寬負(fù)債渠道，應(yīng)對(duì)流動(dòng)性的壓力。”

　　記者了解到，在凈利潤(rùn)增速下滑的同時(shí)，部分銀行還面臨比較大不良?jí)毫Α?ldquo;大行能在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的時(shí)候更早地反映在業(yè)績(jī)上，而中小銀行則不行。大行在客戶(hù)上種類(lèi)更多，質(zhì)量也要高一些，多數(shù)是大型企業(yè)，而中小銀行的中小企業(yè)客戶(hù)更多。具有品牌優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)能把成本轉(zhuǎn)嫁出去，但是中小企業(yè)很難做到。”建行相關(guān)人士認(rèn)為。

　　該人士認(rèn)為，金融監(jiān)管的加強(qiáng)讓很多中小銀行的“玩法”都行不通了，這也倒逼著很多銀行要回歸本源，將精力放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上。“可能接下來(lái)中小銀行的分化會(huì)更加地嚴(yán)重，一方面要消化掉此前的不良，另一方面則要經(jīng)歷轉(zhuǎn)型的陣痛。”

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)