在上半年我國經濟增速下行壓力加大的背景下，小微企業特別是傳統制造業小微企業經營遭遇極大困難。作為其中一份子，厲曉曉尚能繼續維持企業生產，然而部分企業主卻沒這么幸運，訂單荒、資金鏈斷裂、利潤無法覆蓋成本……困頓局面至今未有大的改觀。

　　近日，記者在廣東采訪時了解到，一方面，薄利令傳統制造業小微企業主要通過銀行貸款這一融資成本相對較低的渠道解決融資問題;另一方面，小微企業的高風險、高貸款不良率問題已成為銀行加大貸款投入的最大顧慮。

　　不得不進行的“機器換人”

　　“招工太難了，隨之而來的人工成本大幅上漲都是企業無力承擔的。”厲曉曉告訴記者，“企業一直存在招工難情況，今年又格外突出。”根據當地監測情況看，今年部分制造業小微企業用工流失率在15%左右，為留住工人，厲曉曉與大多數企業主一樣，采取提高員工薪酬的做法。據記者了解，在鴻美達公司，少數員工月薪已超過7000元。

　　然而高薪策略卻未發揮應有的作用。一些小企業主表示，高薪不僅難以緩解外省入粵勞動力回流趨勢，還增加了企業負擔。

　　面對這種情況，厲曉曉不得不選擇“機器換人”。事實上，廣東、浙江等用工大省“用工荒”日益嚴重，由此帶來的勞動力價格上漲迫使眾多小微企業開始思考降低經營成本的替代方案，其中，用機器替代人工是被較多采用的方案之一。

　　不過，擺在厲曉曉面前的問題是，微利企業資金鏈條十分緊張，一次性幾百萬元的技術改造投入就有可能將企業逼入絕境。為此，一些小企業主選擇維持現狀。 但眼看不多的利潤被不斷上漲的人工、原材料成本侵蝕，厲曉曉無奈中選擇改變，她告訴記者，一臺機器可替代5到10名員工，目前企業員工數量下降至百余人。

　　那么厲曉曉是從哪里籌措的資金呢?

　　唯一的低成本融資渠道

　　直接融資、間接融資，銀行貸款、民間融資，看似多項選擇，其實厲曉曉面前只有一條籌資渠道：銀行貸款，這也是大多數制造業小微企業可以甚至是唯一可選擇的籌資渠道。

　　記者了解到，由于小微企業的規模實力和生命周期有限，信用水平不足于支撐其在資本市場上直接融資，只能主要依靠金融機構間接融資。

　　與此同時，廣東、浙江等民間資本較為活躍的地區，民間融資較為普遍，但制造業小微企業幾乎與其“絕緣”。記者在東莞采訪中獲悉，即便是親友間借款，月息也在15%左右，微利的制造業小微企業根本無力承擔。厲曉曉也向記者證實，她的企業沒有從民間融資渠道借款。

　　盡管國家及監管部門不斷進行積極的政策引導，但小微企業不良貸款的高發還是影響了銀行放貸的積極性。根據上市銀行半年報數據，上半年，多家銀行不良貸款余額及不良率呈現上升局面，小微企業則是不良貸款新增的主要源頭之一。

　　在廣東地區，記者了解到，一些銀行已從今年年初開始收緊小微企業貸款規模，同時，在部分城市，貸款支持小微企業戶數有所下降。

　　不過，建行中小企業客戶部副總經理黃凱如告訴記者，建行廣東省分行已將小企業業務明確為該行經營轉型重點，對于小微企業貸款采取敞開供應方式，不受貸款規模限制。

　　東莞地區一位小企業主告訴記者，相較于其他中小銀行機構，大銀行持續的貸款支持、穩定的信貸政策對小微企業來說更具吸引力。

　　“放大”的貸款

　　厲曉曉今年年初從建行江門分行獲得300萬元貸款，保證了企業技術改造的順利進行。不過，對于這筆貸款數額，辦理過銀行貸款的小企業主都不敢相信能貸 那么多。厲曉曉說是通過房產抵押方式獲得的銀行貸款。而據記者了解，該房產評估價僅為200萬元，按照銀行普遍執行的六成抵押率計算，厲曉曉獲得貸款應為 120萬元。

　　對此，建行江門分行中小企業部總經理羅少華解釋說，評估價為200萬元，但最高可放大2.5倍，即獲得500萬元的貸款支持，厲曉曉的300萬元其實并不多。

　　一些人擔心，這會給銀行帶來更大的風險，并可能導致虧損。羅少華表示，合規發展、控制小微企業信貸風險是建行江門分行工作的重點。對于鴻美達公司的300萬元“助保貸”貸款，建行江門分行不擔心會出現問題。

　　黃凱如評價說，一些抵押物不足但成長性好、發展潛力大、資金周轉暫時出現困難的中小企業可以通過“助保貸”獲得信貸支持，這種產品有助于降低企業的融資成本，有效解決企業融資難、擔保難的問題，加快企業做大做強步伐，同時也降低了銀行的貸款風險。

　　僅僅半年時間，鴻美達公司就完成去年全年產品的生產量。用工問題解決后，厲曉曉計劃著再進一步擴大生產規模，通過規模降低生產成本。