1、行業概覽

　　（1）行業定義

　　根據交通運輸部 2013 年 1 月頒布的《快遞市場管理辦法》，快遞是指“在承諾的時限內快速完成的寄遞活動。寄遞，是指將信件、包裹、印刷品等物品按照封裝上的名址遞送給特定個人或者單位的活動，包括收寄、分揀、運輸、投遞等環節”。快遞產業是物流的一個子行業，屬于“精品物流”，快遞操作是物流技術的綜合運用和集中體現。

　　快遞與普通運輸的區別與聯系如下：

　　快遞不同于普通運輸，它們的主要區別在于，快遞強調時間性，其運費一般明顯高于普通運輸方式，而支持其存在的市場基礎就是快遞所創造的時間價值。

　　快遞運送的對象本身并不會創造價值，但是，由于這些物品發揮作用的時效性和商品使用壽命的時效性，使得時間對于這些商品和物品來說具有特殊的價值。快遞與公路快運中的零擔業務也存在一定區別。主要在于：

數據來源：公開資料整理

　　（2）行業發展歷程

　　現代快遞服務始于 20 世紀 60 年代末的美國，隨著經濟的復蘇，商業活動的快速發展，人們特別是商人對于郵遞速度的要求不斷提高，在現實的需求下，現代化的快遞服務應運而生。

　　在我國，隨著 20 世紀 70 年代末的改革開放政策的實施，我國快遞行業開始出現并不斷發展。進入 90 年代后，由于中國經濟全面進入新的快速發展時期，特別是珠三角和長三角地區依托獨特的資源和要素優勢，靈活的機制，成為新一輪國際制造業轉移的理想目的地，也成為中國外向型經濟最活躍的地區。在此經濟背景下，一批以沿海地區為主要業務區域的快遞企業陸續成立并快速發展起來。

　　2001 年，中國加入世界貿易組織，中國經濟走向更深層次開放和發展。社會經濟對運輸時效性、送達范圍提出更高要求，而電子商務規模的持續擴大，網絡購物的不斷繁榮，更加推動了中國快遞業的高速發展。在市場需求的拉動下，快遞企業在資金、人員、設施上的投入有了大幅度的增加，網絡的涵蓋范圍得到持續發展， 作業的處理能力不斷提高。而國外快遞企業隨著中國政策的不斷放寬，也不斷加大對中國業務的投入，甚至還獲得了經營國內快遞業務的牌照，中國快遞行業競爭變得更加激烈。

　　（3）行業規模

　　近年來，我國快遞行業實現了持續高速增長。根據國家郵政局統計， 2014年我國快遞業務量完成 139.6 億件，最高日處理量超過 1 億件，業務量首次超越美國，成為全球第一快遞大國。當年快遞服務企業業務收入達到 2,045.4 億元，同比增長 41.9%。 2015 年我國快遞業務量完成 206.0 億件，同比增長 48%，最高日處理量超過 1.6 億件，保持了良好的增長趨勢。 2006-2015 年期間，我國快遞業務量復合增速達 40%， 業務量從 2006 年的 10 億件增長到 2015 年的 206.7億件，增長近 20 倍，并在 2014 年首度超過美國，規模持續保持全球第一。

2010-2016年中國快遞單量及增速

數據來源：公開資料整理

2016 年分地區快遞業務量占比

數據來源：公開資料整理

　　2017年 02月，全國快遞業務量為 23.44億件,同比上漲 88.12%。

快遞業務量（億件）

數據來源：公開資料整理

2017年全國規模以上快遞業務量預測

數據來源：公開資料整理

　　2015年，我國快遞收入規模達 2,769.6 億元，同比增長 35.4%，收入規模較 2006 年的 300 億元增長超過 8 倍，近十年復合增速為 28%。快遞收入增速相比快遞業務量增速較慢，主要是快遞單價逐年下降所致。根據全國郵政管理會議披露的數據， 2016 年全國快遞服務企業業務量累計完成 313.5 億件，同比增長 51.7%；業務收入累計完成 4,005.00 億元，同比增長 44.6%。

2010-2016年中國快遞業務收入及增速

數據來源：公開資料整理

　　2017年 02月，快遞業務收入為 292.20億元，同比上漲 65.7%。

快遞業務收入（億元）

數據來源：公開資料整理

2017年全國規模以上快遞業務收入預測

數據來源：公開資料整理

　　2015 年，我國同城、異地、國際及港澳臺快遞業務收入分別占全部快遞收入的 14.5%、 54.6%和 13.3%；業務量分別占全部快遞業務量的 26.1%、 71.8%和 2.1%。與 2014 年相比，同城快遞業務收入的比重上升 1.5 個百分點，異地快遞業務收入的比重下降 0.7 個百分點，國際及港澳臺業務收入的比重下降了2.1 個百分點。 2016 年上半年，同城快遞業務收入累計完成 244 億元，同比增長 43.3%；異地業務收入累計完成 925.8 億元，同比增長 41.1%；國際及港澳臺業務收入累計完成 197 億元，同比增長 14.7%，同城、異地、國際及港澳臺快遞業務收入分別占全部快遞收入的 14.2%、 54.0%和 11.5%，業務量分別占全部快遞業務量的 24.5%、 73.4%和 2.1%。從總體占比情況來看，國內異地快遞無論在收入還是業務量方面，均占有絕對較大的比重。

　　2、行業監管體制

　　（1）快遞行業的監管部門和監管體制

　　根據國家相關規定， 國家郵政局負責全國快遞市場的監管工作， 省、 自治區、直轄市郵政管理局負責本行政區域快遞市場的監督工作。此外，涉及國際快遞業務的， 還受到海關等部門的監督管理。經營快遞業務需取得國家郵政局頒發的《快遞業務經營許可證》。另外，中國快遞協會依照法律、行政法規及其章程規定，行使制定快遞行業規范及加強行業自律的職能。

　　（2）快遞行業涉及的法律法規

　　快遞行業涉及的法律法規主要有《郵政法》、《快遞市場管理辦法》、《快遞業務經營許可管理辦法》、《快遞業務操作指導規范》等。快遞行業涉及的行業標準有《快遞服務》（YZ/T0128-2007）等。

　　此外，快遞行業還應遵守國家《中華人民共和國道路運輸條例》、《道路貨物運輸及場站管理規定》、《汽車貨物運輸規則》、《鐵路貨物運輸管理規則》、《道路運輸從業人員管理規定》、《道路運輸行政處罰規定》等道路、鐵路運輸類法律法規，以及《中華人民共和國民用航空法》、《國內航空運輸承運人賠償責任限額規定》等民用航空相關法律法規。

　　3、行業競爭狀況

　　（1）行業競爭格局及市場化程度

　　我國快遞行業經過三十多年的發展，市場化程度不斷提高，除在黨政司法機關文件寄遞等國務院規定的特殊范圍以及外資不得經營國內信件快遞業務外， 其他領域已無關于經營主體的限制性規定，并已形成了國有快遞企業、民營快遞企業和國際快遞企業的競爭格局。其中，民營快遞企業在國內快遞市場中具有獨特的競爭優勢。根據國家郵政局研究中心和德勤聯合發布的《中國快遞行業發展報告 2014》統計，同城快遞領域，民營快遞企業的業務量占比近 90%；異地快遞領域，民營快遞企業的業務量占比也接近 80%。

　　（2）行業競爭特點

　　我國快遞行業的競爭主要具有以下特點：

　　A．從業企業眾多，市場集中度較高

　　我國快遞行業從業企業眾多、競爭激烈，但總體來看，市場集中度較高。根據國家郵政局統計， 2015 年我國快遞服務品牌集中度指數 CR8（指行業內前 8家最大的企業所占市場份額的總和）為 77.3%， 2016 年上半年我國快遞服務品牌集中度指數 CR8 為 76.9%，行業集中度較高。其他大部分快遞企業仍呈現“小、散”特點，由于其網絡覆蓋及服務能力有限，以特定范圍的區域業務為主。

　　B．品牌快遞企業分屬直營與加盟兩種經營模式

　　中國快遞企業的經營模式可以分直營模式和加盟模式。 直營模式是指快遞企業自己投資建設運營其整個快遞網絡， 包括分撥中心和各城市的網點等基礎設施的模式。直營模式利于管理，便于企業保證快遞服務的水準，也便于融資。加盟模式則是通過加盟形式吸收其他參與者共同組建快遞服務網絡的經營模式， 被加盟人主要負責企業總部基礎運營管理平臺的建設， 加盟者與被加盟者之間是獨立的企業主體，通過加盟協議約束彼此行為。加盟模式能夠滿足電子商務配送范圍廣和網點密度高的要求，能夠迎合電子商務初期低成本的需要。目前，除了國有的 EMS，民營的順豐控股、德邦股份，以及外資 Fedex、 DHL、 UPS， TNT 等實現直營外，“三通一達”等品牌企業以加盟模式為主。

　　近年來，中國快遞企業經營模式出現轉化，呈現混合發展趨勢，直營模式開始在終端采取代理合作或者員工加盟的模式， 加盟模式也從總部開始實施股份制并購，以此來彌補網點覆蓋面不足和服務過程監督力不足等問題。

　　C．兼并重組與聯盟勢頭加速

　　近年來，快遞行業的兼并重組呈現加速勢頭：一方面，居行業前列的快遞企業通過并購、重組、聯盟等方式，不斷擴大自己的業務和網絡范圍；另一方面，部分其他行業領域企業通過并購方式將業務擴展至快遞行業。而根據《郵政局關于快遞企業兼并重組的指導意見》，快遞企業兼并重組，是優化產業布局，轉變發展方式，提高發展質量和效益，促進快遞產業轉型升級和跨越式發展的必然要求。

　　（3）行業利潤水平的變化趨勢及原因

　　快遞企業的運營成本主要為運輸成本、人工成本。近年來，由于人力資源等成本因素不斷上漲，且快遞行業產品同質化嚴重、總體服務水平不高以及價格競爭激烈的特點，導致目前快遞產品價格在近幾年有所下降，使行業利潤率受到壓縮。

　　長遠來看，快遞企業將通過運輸網絡優化、運輸能效提升等措施降低運輸成本，通過業務操作標準化、提高生產自動化和信息化水平等措施降低人工成本，控制成本上行壓力。同時，已經較低的產品價格和市場領導者的理性競爭，使得低價策略運用效力減弱。此外，隨著我國人民總體收入及消費水平的提高，客戶對快遞產品服務質量的重視程度將逐步提升。總體上，未來我國快遞行業的利潤水平將達到穩定合理水平。

　　（4）行業進入壁壘

　　A．經營資質

　　根據《郵政法》及《快遞業務經營許可管理辦法》的規定，在中國境內從事快遞業務的企業，應當取得快遞業務經營許可。申請獲得快遞業務經營許可的快遞企業需在法人資質、注冊資本、服務能力、規范經營、安全保障等方面符合相關要求。同時，《郵政法》還明確規定，外資快遞企業不得經營國內信件快遞業務， 非郵政快遞企業不得經營國務院規定范圍內的信件快遞業務和國家公文快遞業務。

　　B．網絡規模、資金實力與人力資源要求

　　快遞行業作為物流行業的子行業，亦具備物流行業共性的進入壁壘，如網絡規模的大小、在網絡建設上的持續投入和網絡組織管理水平，設立營業網點、購買運輸車輛、建設信息系統，專業的高素質運營規劃、專業化 IT 人才及專業物流管理人才等。

　　4、行業的未來發展趨勢

　　（1）快遞行業未來存在較大的增長空間

　　據德勤和國際郵政局發展研究中心發布的《中國快遞行業發展報告 2014》預測，未來中國快遞市場受宏觀經濟增長、中西部開發、電子商務持續發展等因素推動，還將保持高速增長。

　　在國家擴大跨境電子商務試點的背景下， 快遞企業將有強大的動力開拓國際快遞業務海外市場，國際快遞服務的產品附加值更高、品牌效應更強。此外，隨著農村和中西部地區互聯網和電子商務的普及，向下、向西的寄遞服務需求呈現井噴式的增長， 這類需求成為目前快遞行業中的藍海， 陸續出臺的改進城市配送、末端投遞等政策也在很大程度上為企業加快農村和西部地區網絡布局和基礎設施建設提供了保障。

　　（2）快遞行業服務質量將不斷提高

　　作為服務行業，企業的服務水平是吸引消費者的主要因素之一。目前，我國快遞企業在提供服務的過程中存在的客戶文件物品毀損、丟失、投遞延誤等問題，與消費者的期望值有較大差距，服務水平有待進一步提高。國家陸續出臺的《快遞市場管理辦法》、《快遞業務經營許可管理辦法》、《快遞業務操作指導規范》以及《快遞服務》（YZ/T0128-2007）等關于快遞服務標準及其相關責任義務的法律法規將有助于快遞行業服務水平的提升。

　　2015 年 10 月，國務院發布了《國務院關于促進快遞發展的若干意見》（國發[2015]61 號），意見指出，針對快遞業發展方式粗放、基礎設施滯后、安全隱患較多、國際競爭力不強等問題，未來在快遞行業將建立市場主導的基本原則，遵循市場發展規律，進一步開放國內快遞市場，用市場化手段引導快遞企業整合提升， 鼓勵企業持續提高服務能力和服務質量。 進一步簡政放權， 發揮法律法規、規劃、標準的規范引導作用，形成有利于快遞業發展的市場環境。

　　（3）行業集中度保持高位，上下游滲透經營

　　2015 年我國快遞服務品牌集中度指數 CR8 為 77.3%， 2016 年上半年為76.9%，行業集中度已處于較高水平。根據歐美國家快遞業的發展經驗，未來我國快遞行業將逐漸形成以少數大型快遞企業為主導、 眾多中小快遞企業進行區域性補充的競爭格局。快遞行業資本密集的特征，將導致大型快遞企業的資本優勢更為突出，可調配的資源更加充足，可覆蓋的范圍更加廣泛，可提供的服務更加多元，可依賴的技術和經驗更加先進，從而對市場具備更多的話語權，在市場競爭中占據主導地位，未來快遞行業將以少數大型快遞企業為主導，并保持較高的市場集中度。

　　此外，快遞行業上下游企業將滲透進入快遞服務，航空、鐵路、公路等運輸企業通過與快遞企業合資、合作或兼并重組，拓展服務網絡，提升核心能力。電子商務企業、制造企業和物流企業通過與快遞企業聯合或兼并重組， 促進產業鏈、供應鏈和服務鏈的一體化整合，實現產業協同發展。

　　5、影響行業發展的有利和不利因素

　　（1）有利因素

　　除同樣與公路快運行業同樣面臨的“我國宏觀經濟增長”、“國家宏觀行業政策”、“國家‘中部崛起’和‘西部大開發’戰略”以及“信息化和技術化的持續改造升級”等有利因素外，快遞行業還面臨以下對未來發展的有利因素：

　　①電子商務持續快速發展為快遞行業提供持續支持

　　根據商務部電子商務司測算,2015 年中國電子商務交易額突破 20.8 萬億元，同比增長 35%，網絡零售額超過 4.0 萬億，同比增長 50%。電子商務、網絡購物等新型服務業態的迅猛發展，推動人們消費方式的轉變，促進網購快遞需求快速增長， 物流行業也因此從傳統物流通過物流電子化并衍生出電子商務物流這一專業領域。快遞服務作為電子商務貨物流轉和配送的重要手段也為電子商務、網絡購物發展提供了重要支撐。

　　②國家綜合交通運輸體系的不斷完善為快遞行業發展提供了基礎條件我國在未來將基本建成以“五縱五橫”為主骨架的綜合交通運輸網絡，基本建成國家快速鐵路網和國家高速公路網，擴大和優化航空運輸網絡。我國高速公路、民航、鐵路的快速發展，綜合交通運輸體系的進一步優化整合，大大提升快遞網絡的承載能力，為快遞服務依托綜合交通運輸平臺，擴大運輸能力、提高服務質量、加快發展提供更為堅實的基礎。

　　（2）不利因素

　　公路快運行業存在的“經營成本的不斷上升影響”、“行業內價格競爭”以及“高端專業人才匱乏”等不利因素同樣也是快遞行業未來發展的不利因素。

　　6、快遞行業其他重要特征

　　（1）運輸網絡是開展快遞業務最重要的資源快遞業務網絡的輻射廣度和深度決定著“快”遞的時間性，是影響行業內企業開展業務和拓展規模的決定性因素， 對企業的業務發展和擴張也起到至關重要的作用。

　　（2）對資金投入的需求較大

　　快遞企業開展快遞業務，需要在處理中心、營業網點、車輛設備、信息系統、操作人員等業務運營資源方面投入大量資本，其資本投入需求較大。

　　（3）具有勞動力密集型特征

　　快遞行業人力資源的需求量大。快遞業務多個環節主要依賴人力完成，例如攬收、分揀、投遞環節等，且人均處理能力有限，從而導致每年隨業務量增長需要新增大量勞動力。

　　（4）區域分布存在一定的不均衡

　　我國快遞行業具有明顯的區域性特征。根據國家郵政總局公布的統計數據，全國規模以上快遞企業在東部地區累計完成的業務收入和業務量占全國總業務收入和業務量的比重超過 80%，其中長三角、珠三角、環渤海這三個地區的業務量占比最大；而中部地區在 10%左右，西部地區低于 10%。但隨著我國經濟結構的調整和轉型，中西部經濟的發展及城鎮化水平的提升，預計未來中西部快遞市場的占比將有所提高。

　　（5）存在一定的季節性

　　快遞行業具有一定的季節性特征， 節日消費的季節性高峰（例如四季度的“雙十一”、“雙十二”購物節）以及由此帶來的社會貿易和運輸業務高峰，形成快遞業務需求的旺季，對快遞企業的峰值處理和投遞能力提出了較高的要求

2011-2016年雙十一天貓快遞量及同比增速

數據來源：公開資料整理