目前，我國乙烯生產的主要矛盾從總量不足向結構性短缺逐步演進，原料結構優化空間依然較大，一體化水平亟待提升；同時，高能耗老舊裝置所占比例依然偏高，園區化發展水平有待提高，新原料路線發展過熱，風險顯現；加之中東、北美低成本乙烯產業發展對國內沖擊加劇，乙烯生產的原料結構多元化已經成為重點突破的主題。

中國蒸汽裂解制乙烯裝置原料結構

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　�。ㄒ唬┍泵纴喬�乙烯產能占據全球半壁江山

　　全球的乙烯產能主要集中在經濟水平發達的國家或原油產量高的地區，全球乙烯產能從2000年至2015年每年不斷增加，年均增長率為3.78%。 從區域分布來看，全球的乙烯產能主要分布在東北亞和北美地區，亞洲地區的產能在 2005 年之后增速較快， 兩地總烯 共占了全球乙烯 45% 的產量，中東和非洲地區位列其次，西歐地區也是重要的乙烯產地。

亞太北美的乙烯產能占全球半壁江山

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　　從國家分布來看，2015年美國占據全球乙烯產能的27% ，中國和沙特阿拉伯緊隨其后，產能比例分別為 21%和15% ，之后的國家有日本、德國、韓國、加拿大等。

中美乙烯產能在全球舉足輕重

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　　從未來乙烯產能投放和需求增長情況來看，認為全球乙烯供需格局維持偏緊的可能性較大。2015—2017 年全球各地乙烯產能面臨老裝置淘汰、新產能投產不足、煤化工項目盈利減少而造成的產能增加積極性減弱。預計未來三年亞洲地區將淘汰 350 萬噸產能，歐洲地區淘汰 250 萬噸，未來美國的頁巖氣新增產能預計有 600 萬噸，但建設進度仍不確定。

全球乙烯主要生產國家

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全球乙烯主要產能分布狀況

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　　中國規劃和建設中的煤制烯烴產能達到 1000萬噸，而油價低位后煤制烯烴利潤減少，投產積極性或減弱，實際投產的量將大打折扣。中東地區的天然氣資源日益稀缺，氣頭的烯烴產能已停滯， 所以乙烯的供需將維持偏緊格局。

　　（二）乙烯供需格局吃緊，原料供給對外依存度大

　　乙烯作為三大化工原料之王，長期以來處于供給難以滿足需求的局面。表觀消費量增速遠超過產量增速，2009 年之后供需緊張的形勢越發嚴重。雖然國內每年投產的乙烯項目規模在不斷增長，但下游需求端眾多，需求動力充足，依然對產能提出較大的挑戰。

我國乙烯長期處于供不應求

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　　上游原材料價格下降，供給端明顯改善，這對于我國相對吃緊的乙烯供需格局來說是一大利好。同時，在烯烴工業轉型時期，低價有利于企業進行技術和設備更新，加速度過升級的陣痛期。從 2014 年后半年開始，原油、石腦油價格開始下滑，我國原油消費量繼續攀升，雖然自給原油產量也在不斷擴大，但是依舊難以滿足現有需求，對外的依賴度依舊較高， 2016 年對外依存度達 65%。

我國原油消費量持續增加，自給率僅為 35%

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　　石腦油的表觀消費量從2014年出現大幅提升，打破了自2009年以來自給率的平穩通道，對外依存度由 10%上升至 19%，烯烴工業的迅速發展和下游的需求提升均對我國石腦油進口構成相當大的壓力。

我國石腦油自給率降低，對外依存度提升至 17%

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　�。ㄈ�）投產項目逐漸落地，改善供需加強自給

　　我國的乙烯產能在近 10 年也有了迅猛發展，在全球排名第二，僅次于美國。據統計，我國的乙烯產能從2000 年的不到 500 萬噸增加至 2014 年的 2079 萬噸 。2000 年以來，我國乙烯的表觀消費量年均增速達到 10%，由于下游需求的高速發展，乙烯進口量逐年增加，對外依存度呈上升趨勢，最近 5 年進口依存度在 9%上下。

2000-2014年中國乙烯供需基本平衡

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　　2014 年中國乙烯產能達到 2079萬噸/ 年，產量 1850.3萬噸，表觀消費量約 2000萬噸，當量消費量約 3740 萬噸。2010-2014 年間中國乙烯產能、產量、當量消費量年均增長分別達到 8.2%、6.7%、6.0%，遠超世界同期增速。

　　中國乙烯工業最初以石腦油為原料設計，因此乙烯原料主要為石腦油。但由于一些企業石腦油短缺，企業還使用凝析油、輕柴油、輕烴等作乙烯原料，以及企業采用自產的乙烷、丙烷等與石腦油混合進入裂解爐，總的來說這些原料主要源自石油。

　　煤/ 甲醇制烯烴蓬勃發展

　　伴隨著煤制烯烴制備項目的逐漸投產開車，到 2020 年雖然烯烴的主要工業制備方法依然以蒸汽裂解為主，但是煤制烯烴和甲醇制烯烴所占比例將會達到 1/3 以上，與傳統的制備方式共同形成新的供給格局，屆時，烯烴原料結構多元化基本成型。由于煤制烯烴對產能的貢獻，我國乙烯對外依存度或將有所下降。

中國乙烯行業原料多元化現狀及預測

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