（一）行業發展概況

　　1、機床及數控機床行業發展概況

　　（1）我國已成為世界第一機床生產大國

　　21世紀初，日本和德國系占據著世界機床產值前兩位的傳統強國，但兩國的機床產業均在2008年爆發的金融危機中受到較大影響。彼時，機床行業高速發展中的中國受金融危機的影響相對較小，機床產值于2009年一躍成為世界首位，并在隨后的七年中一直保持著世界第一機床生產大國的地位。

　　（2）數控機床已成為機床市場的主流產品

　　數控機床系數字控制機床的簡稱，它是在普通機床上發展而來的，是一種裝有程序控制系統的自動化機床。該控制系統能夠邏輯地處理具有控制編碼或其他符號指令規定的程序，并將其譯碼，用代碼化的數字表示，通過信息載體輸入數控裝置。經運算處理由數控裝置發出各種控制信號，控制機床的動作，按圖紙要求的形狀和尺寸，自動地將零件加工出來。數控機床較好地解決了復雜、精密、多品種的零件加工問題，是一種柔性的、高效能的自動化機床，代表了現代機床控制技術的發展方向，是一種典型的機電一體化產品。數控機床集高效、柔性、精密、復合、集成諸多優點于一身，已成為現代化智能裝備制造業的主力加工設備和機床市場的主流產品。

　　近年來，我國數控機床行業的發展呈現以下特點：

　　①工業轉型升級與消費升級帶動數控機床行業發展

　　近年來，隨著我國工業轉型升級和戰略性新興產業高速發展，以智能制造、綠色制造和服務型制造為代表的裝備制造業已經成為國民經濟的支柱產業，實現我國裝備制造業由大到強的轉變，已成為國家發展裝備制造業的主要目標。與此同時，隨著全面建設小康社會戰略的實施，人們對生活品質有了更高的要求，消費電子行業、汽車工業等反映“消費娛樂化”趨勢的領域正迎來高速發展期。在上述工業轉型升級的大背景下，數控機床行業作為上述行業重要的加工設備也在消費升級的大趨勢中迎來新的增長點。

　　②行業進口替代市場潛力及數控化率提升空間巨大

　　數控機床行業屬于技術密集、資金密集、人才密集的產業，具有多門類、多品種、小批量、高社會效益等產業特性。目前行業配套的中高檔數控系統和關鍵功能部件主要依賴進口。2016年中國機床進口總額約為75億美元，進口替代空間巨大。同時，相比日本、德國及美國發達國家的60%-70%的制造設備數控化率，我國機床的數控化率仍然較低。隨著未來下游產業的升級，我國機床工具產業將進行結構性調整，數控機床將逐漸替代普通機床，占據主導地位。

　　③高端數控機床關鍵技術仍有差距

　　精密制造技術的進步使機械加工實現了亞微米、納米級超精加工，精密機床制造進入了微納時代。集信息技術、系統控制技術、電子技術、光電子技術、通信技術、傳感技術、軟件技術和專家系統等為一體，實現擴展和替代腦力勞動的智能化控制技術，成為驅動數字化工廠建設的技術基礎。但高端數控機床設備中有些關鍵技術（如高速、高精運動控制技術，動態、熱態綜合補償技術，多軸聯動和復合加工技術，智能化控制技術，高精度直驅技術及可靠性技術等）尚需進一步突破，有些重大技術離產業化還有相當距離。以市場為導向、以企業為主體，產、學、研、用相結合的研發體系尚未真正建立，行業的自主創新發展缺乏基礎支撐。

　　2、硬脆材料精密加工機床設備行業發展概況

　　（1）硬脆材料加工行業簡介

　　玻璃、藍寶石、硅材料、磁性材料、陶瓷材料等硬脆材料是精密數控機床設備加工的主要材料，由于硬脆材料在韌性和強度方面相互之間差異較大，既不同于高脆性材料的純斷裂過程，又不同于金屬材料的塑性剪切過程，其磨削難度大、效率低，加工成本較高。這些加工后的硬脆材料是生產消費電子產品、LED產品、太陽能光伏設備、航空航天設備及集成電路工業主要或關鍵元器件的基本材料，因此硬脆材料加工水平成為制約多種行業發展的關鍵因素之一。為突破這一技術難題，許多國家加大對硬脆材料加工技術的研發投入，使硬脆材料的加工標準日益提升，精密加工數控機床設備也隨著工藝要求的不斷進步而取得了不斷突破。

　　（2）硬脆材料精密加工機床設備行業發展概況

　　我國從20世紀60年代起開始發展精密加工行業，早期對硬脆材料的切割加工設備主要依賴進口，自第一臺多線切割機問世至今，國產多線切割機取得了迅速發展：2006年12月30日，我國第一代具有自主知識產權的多線切割機床誕生；2007年10月27日，我國第二代通過科技成果鑒定的多線切割機床誕生；2008年至今，為第三代高精度、高速度及專用多線切割機開發階段；2010年國家重大專項之一、具有世界領先水平的300mm硅片多線切割機研發成功。從國產數控多線切割機床與國外產品主要技術指標對比來看，當前國產多線切割機以中小型尺寸加工為主，并在該領域各項主要指標達到或超過國際先進水平，應用范圍也從單純的半導體單晶硅加工快速推廣至多晶硅、石英晶體、寶石、玻璃及壓電陶瓷等其他材料的加工行業。我國20世紀80年代開始研磨拋光機等硬脆材料高端精密加工設備自主研發生產，90年代逐步實現研磨拋光機的規模化生產，但國內產品與國外高端產品在精密控制方面尚存在一定的差距。近年來，隨著國家《中國制造2015》發展戰略的提出，國際高端精密加工數控機床設備廠商已呈現向中國轉移的趨勢，一些國際性企業已在中國設立了子公司或計劃尋求合作伙伴。國際高端精密數控機床設備制造產業向中國轉移，為中國企業的發展提供了更大的平臺和機遇，有利于我國高端精密數控機床行業更好地參與國際化競爭，促進行業整體技術水平和盈利能力的提升。

　　（二）行業市場分析

　　1、機床行業總體情況分析

　　機床是先進制造技術的載體和裝備制造業的基礎，其作為先進制造業的母機，向傳統機械工業、國防工業、汽車工業、航空航天工業、電子信息技術工業及其他加工工業等下游行業提供加工裝備。2015年主要的56個機床生產國和地區的機床生產總值已達到801.90億美元，以中國為首的前五大機床生產國的產值占上述總產值的72.42%。其中，中國機床產值221億美元，已超過上述56個國家及地區總產值的1/4。

　　得益于我國經濟的高速發展和固定資產投資的增長，2016年我國機床消費額達220億美元，占2016年世界有機床消費的國家消費總額的35.72%。

　　2、數控機床行業情況分析

　　數控機床作為機床行業的重要分支，屬于高端制造裝備，是國家培育和發展戰略性新興產業的重要領域，在國家工業發展過程中具有重要的戰略意義。《中國制造2025》規劃中明確提出，“高端數控機床與基礎設施裝備”之具體目標如下：到2020年，高檔數控機床與基礎制造裝備國內市場占有率超過70%；數控系統標準型、智能型國內市場占有率分別達到60%、10%，主軸、絲杠、導軌等中高檔功能部件國內市場占有率達到50%；到2025年，高檔數控機床與基礎制造裝備國內市場占有率超過80%。高檔數控機床與基礎制造裝備總體進入世界強國行列。自2010年以來，我國的數控機床無論從產品種類、技術水平、質量和產量上都取得高速發展，在一些關鍵技術方面也取得重大突破。我國目前正處于工業化進程的中期階段，是從解決短缺為主的脫貧到發展經濟強國致富之路的關鍵階段，下游強勁的發展勢頭帶動了對數控機床的巨大需求，中國已經超過德國，成為世界第一大機床市場，數控機床已成為機床消費的主流。我國未來數控機床市場巨大，中高檔數控機床的比例將顯著增加，經濟型數控機床比例將基本持平，而非數控普通機床的需求將大幅降低。國務院《中國制造2025》戰略綱領中明確提出：“2025年中國的關鍵工序數控化率將從現在的33%提升到64%”，這對我國數控機床行業的發展起到了極大的助推作用。2015年，中國數控機床市場規模已達到1,355億元，到2020年我國數控機床行業的資產規模將到達2,720億元，行業未來發展空間巨大。

　　此外，我國數控機床設備行業經過數年的發展，技術、工藝等都已處于成熟階段，數控化率有了明顯提升，機床產值數控化率從2004年的11%、27%提升至2014年的38.7%、61.5%4；發達國家的數控化率通常平均在70%以上，產值數控化率在80%-90%，相比于發達國家，我國機床產業整體數控化率偏低，未來發展潛力巨大。同時，我國自主研發生產的機床設備仍以中低端產品為主，數控機床高端產品仍主要依賴進口。2014年國內高端數控機床自給率不足10%，還有90%的高端數控機床來自于進口。隨著我國數控機床設備技術的不斷升級，未來高端數控機床設備領域進口替代空間廣闊。

　　3、硬脆材料精密加工機床設備行業

　　近年來，隨著《德國2020高技術戰略》和《中國制造2025》戰略綱領的提出，高端智能裝備制造成為了世界關注的重心，我國也將大力發展高端數控機床行業作為打造制造強國的重要舉措之一，硬脆材料精密加工機床設備作為高端數控機床領域的重要分支，得到了國家政策的大力支持。尤其隨著消費電子產品、LED產品、太陽能光伏設備、航空航天設備及集成電路工業等產業的高速發展，多種硬脆材料精密加工需求正在不斷地增長。外資企業曾憑借其技術的先進性，在市場中長期處于壟斷地位，但隨著我國制造生產技術的不斷進步，國產精密加工機床設備憑借性能的穩定性、功能的齊備性以及較高的性價比打破了市場被外企壟斷的局面，產品逐步實現進口替代。隨著全球制造中心向中國的集中，未來硬脆材料精密加工機床設備的需求將會不斷加大。

　　（三）行業發展趨勢

　　1、下游應用范圍不斷拓寬

　　目前多線切割機和研磨拋光機已經集成了現代制造技術、工藝技術、控制技術及傳感技術等，發行人生產的產品作為高檔硬脆材料精密加工數控機床設備，具有高精度、高自動化的特點。由于系統的擇優選用、技術的不斷提升，使現代多線切割機和研磨拋光機適用于玻璃、藍寶石、硅材料、磁性材料和陶瓷材料等多種硬脆材料的切片加工，同時隨著戰略新興產業的發展和電子信息化建設的加快，多線切割機和研磨拋光機應用范圍也不斷拓寬。

　　2、產品精密化、智能化

　　隨著下游制造業的蓬勃發展，消費者對最終產品質量、工藝、性能等要求越來越高，使得生產廠商對材料加工也有較高的要求，同時由于應用領域的擴大，從而對硬脆材料精密加工數控機床設備的需求呈現出高速化、精密化、智能化的發展趨勢。通過提升精密控制技術來有效提高加工精度，從而保證工件的加工質量要求。智能化有利于提高系統的穩定性，提高加工效率。智能化技術在自動化技術的基礎上將更有利于提高設備的可控性和生產輸出質量的穩定性，智能化應用體現在設備的自適應控制技術和工藝參數的自動設定、自動編程和簡化操作、智能診斷和智能監控技術等維度。

　　3、設備制造定制化，產品、服務一體化

　　隨著發行人生產設備應用領域的不斷拓寬，不同材料以及不同的應用領域對工藝的要求均存在差異，因此下游企業對加工設備也呈現出定制化的需求。根據客戶的需求設計切割、研磨、拋光等硬脆材料精密加工的整套生產工藝，同時提供相應的配套設備及后續的升級服務等綜合解決方案將成為硬脆材料精密加工數控機床設備制造商持續發展所需具備的核心競爭力。目前行業中包括發行人在內的處于領先地位的企業已經開始通過售前的技術咨詢為客戶提供完整的技術方案，根據方案提供相應的定制化產品，并提供配套的售后服務和產品升級服務，打通前后端形成綜合解決方案，進一步提升公司的綜合競爭力。

　　4、設備制造綠色節能化

　　工信部編制的《綠色制造工程實施指南（2016-2020年）》，將以此為組織實施綠色制造工程的抓手，全面推行綠色制造，力爭率先實現《中國制造2025》的綠色發展目標。以實施綠色制造工程作為全面推行綠色制造的切入點，重點實施傳統制造業綠色化改造，推進資源循環利用綠色發展，推動綠色制造技術創新及產業化，構建涵蓋綠色產品、綠色工廠、綠色園區、綠色供應鏈的綠色制造體系。建設綠色制造服務平臺，依托“一帶一路”推進綠色制造產業合作，實施節能環保產業“走出去”工程，推動在沿線國家和地區建設綠色制造示范項目，加強綠色低碳技術裝備和產業等方面的國際合作。9在此背景下，綠色制造是最大限度地減少對環境的負面影響和使原材料、能源等的利用效率達到最高的現代制造模式，在保證高性能、高效率的同時，可以達到節能、低耗、環保的目的。未來節能環保精密加工數控機床設備將會成為行業內的主流。