1月11日，由清華大學中國經濟思想與實踐研究院(ACCEPT)主辦的“新消費、新挑戰、新發展”第五屆中國消費金融高層論壇在京舉行。會上，與會人員就消費金融行業增速放緩、新消費崛起下，捷信等消費金融機構如何應對，在行業總體格局成型情況下，如何進行消費金融監管標準進行統一及未來消費金融行業如何發展等問題進行了討論。與此同時，《2019中國消費信貸市場研究》正式發布。報告顯示，我國消費金融市場增長速度下調8.9%，但規模有望在2019-2023年間實現翻番。此外，從2016-2019年，消費金融年利率從23.41%降到16.84%。

　　與會人員討論消費金融行業未來發展

　　行業增速放緩，個人短期消費貸增速13%

　　隨著消費金融行業的普及和發展，越來越多的消費者對借貸消費持開放態度。報告顯示，2019年個人消費貸款保持迅速增長態勢，超過半數消費者在擁有信用卡并且有一定額度的情況下，仍選擇消費信貸的形式進行消費。這一年，我國的消費金融行業也得到了比較大的發展。其中，居民消費信貸總額不斷上升，預計2020年將超過30%。

　　“消費金融行業過去一年非常穩健，個人短期消費貸款增速是13%，雖然慢于長期個人消費貸款，但相比過去幾年是30%的高增長，這個行業經歷了一個由快速發展到平穩發展的過程。”清華大學中國經濟思想與實踐研究院常務副院長厲克奧博說，這種增長速度的放緩在一定程度上將可能成為我國消費金融市場的“新常態”。

　　根據奧維咨詢公司分析，2019-2023年，我國消費金融市場增長率約為18.7%，較之2013-2018年的27.6%的平均增長速度下調8.9%。盡管增長速度有所下降，但我國消費金融市場規模有望在2019-2023年間實現翻番，到2024年我國消費金融市場規模將達三萬億元。

　　此外，居民消費結構的深層次變化已深入改變消費金融服務場景和業務內容。數據顯示，2004年至2019年9月，我國短期住戶類消費貸款增長大跨步，從1253億元增加至9.53萬億元，消費貸款品類包括大量的非耐用品消費貸款和服務性消費貸款。目前，用戶取得消費信貸后用于購買家電最多，約占三成，而用于家庭裝修、教育培訓、旅游和非汽車類交通工具消費貸增長迅速。

　　總體格局成型，消費金融監管標準需統一

　　目前，我國的消費金融行業基本形成四大主體格局，分別是商業銀行的消費金融服務分支，25家持牌消費金融公司，以花唄、京東白條為代表的互聯網公司旗下的消費金融平臺，以及其他的規模較小的、非持牌消費金融及小貸公司。

　　不同類型的金融主體中，既包括純線上的互聯網平臺，也包括以線下為主深耕零售消費市場的傳統消費金融公司。每一類金融服務場景下均呈現“少量頭部優勢平臺和大量中小新興機構”并存的基本格局。根據清華大學CCWE普惠金融指標體系和G20峰會發布的普惠金融指標計算，普惠金融指標RSR值(秩和比法RankSumRatio)排名前五名分別為捷信、中銀、興業、幸福、招聯等消費金融機構。

　　消費金融行業應采取對策應對新消費崛起

　　隨著消費金融業務的數字化程度不斷提高，金融科技漸漸成為決定公司競爭力的主要因素，通過流程改造與工具創新，改變了金融交易的產品形態和業務模式。不過，部分消費者利用互聯網金融征信不完善，過度借貸，造成逾期無法償還。同時，科技也帶來了信息過度收集、濫用和泄露等社會問題。

　　在過去六年，我國非傳統金融服務獲得了長足的發展，互聯網金融、消費金融、小額信貸等金融服務均迅速成長起來。“目前，我國采取的監管方式主要說根據企業的注冊類型開展，在四類金融主體中，非傳統金融服務提供者獲得更加寬松的監管待遇，這對整個行業的發展尤其是樹立統一的消費金融行業規范十分不利。”清華大學中國經濟思想與實踐研究院研究員徐翔認為，在消費金融監管上，應盡可能統一監管標準，早日實施《非存款類放貸組織條例》和《處置非法集資條例》。

　　貸款利率多少能實現“普”與“惠”

　　消費金融在未來發展中仍然面臨著眾多挑戰。其中，如何為廣泛的客戶群體提供合適的金融服務，是行業發展的關鍵。在傳統的金融架構下，由于其結構和業態的一些影響，有很多的中小微企業和中低收入階層難以得到金融服務。報告顯示，從2016-2019年，消費金融年利率從23.41%降到16.84%。

　　不同的貸款利率對應的是不同收入、不同風險偏好乃至不同償債能力的消費者，一味壓低貸款利率并不會起到幫助消費者的作用，而是會逼迫消費金融公司改變服務對象，選擇風險相對較低的貸款人，使得一部分收入相對較低或波動較大的消費者群體享受不到合適的金融服務，一味地強調“惠”只會違背了金融市場收益和風險相對稱的基本規則，產生抑制市場發展的作用。

　　“大多數國家使用的是一種叫做相對利率上限的概念，相對利率上限允許利率的最高水平是根據基本利率來決定的，可以是基準利率的逆差或者是倍數，更重要的是貸款相關費用和傭金是否適用。”國際消費金融專家MelCarvill說。

　　清華大學中國經濟思想與實踐研究院資深研究員、消費金融40人論壇發起人王紅領認為，我國的銀保監會主要控制行業的準入、進入者籌資的方式以及具體規定細則三個方面，政府監管的主要目的是防止行業出現系統性的風險。那么，在沒有系統性風險可能性的時候，建議政府在金融服務價格上的監管進一步放寬，讓普惠金融真正覆蓋更多的群體。

　　對于未來消費金融如何發展，在場的多位嘉賓諫言，第一，要對于消費金融類信貸服務按照貸款類型而非機構類型監管。第二，要進一步鼓勵、支持持牌消費金融公司通過ABS、金融債等渠道開展融資，發展多層次資本市場。第三，應允許消費金融公司根據自身風險成本設定合理貸款利率。面對增速放緩和新消費崛起，捷信也將一直秉持著金融服務理念，積極應對新挑戰，繼續為推動消費金融行業發展努力。