�。ㄒ唬┚�細(xì)化工行業(yè)情況

　　1、精細(xì)化工行業(yè)概況

　　近年來， 全球各個國家特別是工業(yè)發(fā)達(dá)國家都把發(fā)展精細(xì)化工產(chǎn)品作為傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整的重點發(fā)展戰(zhàn)略之一， 其化工產(chǎn)業(yè)均向著“多元化”及“精細(xì)化”的方向發(fā)展。隨著社會經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，人們對電子、汽車、機械工業(yè)、建筑新材料、新能源及新型環(huán)保材料的需求將進(jìn)一步上升，電子與信息化學(xué)品、表面工程化學(xué)品、醫(yī)藥化學(xué)品等將得到進(jìn)一步的發(fā)展，全球范圍內(nèi)精細(xì)化學(xué)品市場規(guī)模將保持高于傳統(tǒng)化工行業(yè)的速度快速增長。

　　2、國內(nèi)精細(xì)化工行業(yè)現(xiàn)狀

　　精細(xì)化工行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，行業(yè)附加值較高，能夠體現(xiàn)一個國家綜合技術(shù)水平。我國十分重視精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展，目前精細(xì)化工行業(yè)已經(jīng)成為化工產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向之一，近年來我國精細(xì)化工行業(yè)已取得較大的發(fā)展�；瘜W(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分， 作為國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，近年來我國化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)發(fā)展迅速， 2005 年到 2017 年，我國化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入由 1.62 萬億元增長至 8.71 萬億元，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大超過 5 倍，具體情況如下：

2005 年-2017 年我國化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入（億元）

資料來源：公開資料整理

　　作為化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)的一部分， 精細(xì)化工行業(yè)在我國行業(yè)統(tǒng)計中分類為專用化學(xué)品業(yè)制造業(yè)。 2005 年-2014 年，我國專用化學(xué)品制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入從 3,169 億元增長到 1.94 萬億元，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大超過 6 倍，增長速度較快，且增長速度高于化工行業(yè)的整體平均水平，具體情況如下：伴隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，作為為多個行業(yè)服務(wù)的精細(xì)化工行業(yè)，在過去的幾十年間得到了快速發(fā)展。 精細(xì)化工總產(chǎn)值占化工行業(yè)總產(chǎn)值的比例為精細(xì)化率，精細(xì)化率的高低在一定程度上體現(xiàn)了一個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、高科技進(jìn)步程度等諸多方面。全世界范圍而言，目前美國、西歐和日本等發(fā)達(dá)國家的精細(xì)化率保持在較高水平，我國部分精細(xì)化工產(chǎn)品憑借優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量，已經(jīng)開始在國際市場擁有更多的競爭力， 并占據(jù)越來越多的市場份額， 但由于基數(shù)相對較低、產(chǎn)品技術(shù)含量相對較低等原因，我國精細(xì)化率總體相對較低。雖然我國已逐漸成為世界上重要的精細(xì)化工原料及中間體的加工地與出口地， 但在高端化工類產(chǎn)品領(lǐng)域與發(fā)達(dá)國家相比還有較大差距，部分高科技產(chǎn)品進(jìn)口依存度較高。由于精細(xì)化工行業(yè)在化工行業(yè)，乃至整個國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位，未來我國將持續(xù)把提升精細(xì)化工行業(yè)科技水平、提高精細(xì)化率作為國家戰(zhàn)略發(fā)展的方向之一。

　　3、精細(xì)化工行業(yè)未來發(fā)展趨勢

　　精細(xì)化工產(chǎn)品具有產(chǎn)品種類繁多、應(yīng)用領(lǐng)域廣泛、工藝技術(shù)復(fù)雜、產(chǎn)品附加值高、產(chǎn)品對下游客戶粘度較高等特點。近年來，借助于高新技術(shù)的進(jìn)步，隨著石油和化工行業(yè)向深加工方向發(fā)展， 國際國內(nèi)精細(xì)化工行業(yè)也得到前所未有的快速發(fā)展。美國、西歐和日本等化工行業(yè)發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的精細(xì)化工行業(yè)也較為發(fā)達(dá)，代表了當(dāng)今世界精細(xì)化工的最高發(fā)展水平。由于精細(xì)化學(xué)品的難以替代性，其應(yīng)用范圍不斷向縱深擴(kuò)張，精細(xì)化工行業(yè)的快速發(fā)展已成為化工行業(yè)發(fā)展必然趨勢。近十多年來，我國重視精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展，把精細(xì)化工作為化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一，列入多項國家發(fā)展計劃，從政策和資金上予以傾斜支持。隨著科研力量及產(chǎn)能的提升， 我國精細(xì)化工行業(yè)已得到迅速發(fā)展， 精細(xì)化率不斷提升。目前精細(xì)化工細(xì)分品種與日俱增， 其產(chǎn)能、 產(chǎn)量、 品種和生產(chǎn)廠家仍在不斷增長。盡管如此，與化學(xué)工業(yè)發(fā)展歷史更加悠久的發(fā)達(dá)國家相比，我國精細(xì)化工產(chǎn)品的整體技術(shù)水平仍然偏低， 精細(xì)化工行業(yè)的核心技術(shù)與國際先進(jìn)水平還存在一定差距，高性能、功能化和高附加值的精細(xì)化學(xué)品進(jìn)口依存度仍然較高。相比發(fā)達(dá)國家的精細(xì)化率水平，我國的精細(xì)化工行業(yè)仍具有較大的提升空間。隨著我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長、工業(yè)化及信息化進(jìn)程的不斷深入、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級，尤其是國家對精細(xì)化工行業(yè)的高度重視，未來我國精細(xì)化工行業(yè)將迎來良好機遇和廣闊空間。

　�。ǘ�）醇醚及其醋酸酯行業(yè)情況

　　1、醇醚及其醋酸酯行業(yè)概況

　　醇醚及其醋酸酯作為含氧活性產(chǎn)品，主要為環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷的下游衍生產(chǎn)品，即乙二醇、丙二醇的低碳醇醚，醇醚類產(chǎn)品與醋酸進(jìn)行酯化反應(yīng)后便生成了醋酸酯類產(chǎn)品。醇醚及其醋酸酯類溶劑廣泛應(yīng)用于涂料、電子、油墨、清洗劑、化纖、紡織、化工、橡膠、煉油、化肥、醫(yī)藥、農(nóng)藥、印染等多種領(lǐng)域。

乙二醇醚、丙二醇醚產(chǎn)品結(jié)構(gòu)式如下圖所示：

資料來源：公開資料整理

　　醇醚及其醋酸酯在我國的發(fā)展始于 20 世紀(jì) 90 年代，發(fā)展初期，我國對于該類溶劑的需求主要依靠進(jìn)口滿足。隨著生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步，國內(nèi)企業(yè)逐漸進(jìn)入這一領(lǐng)域并不斷擴(kuò)大市場占有率，不斷對進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)行替代，我國醇醚及其醋酸酯行業(yè)也從主要依靠進(jìn)口逐漸向自產(chǎn)為主、進(jìn)口為輔轉(zhuǎn)變。國內(nèi)方面， 2010 年至 2016 年，我國乙二醇醚及其醋酸酯、丙二醇醚及其醋酸酯的產(chǎn)能增長 1.61 倍。從生產(chǎn)企業(yè)區(qū)域來看，多年來我國醇醚及其醋酸酯生產(chǎn)企業(yè)主要集中在江蘇省，生產(chǎn)企業(yè)主要有怡達(dá)化學(xué)、百川股份、華倫化工、江蘇三木等。近年來行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張主要得益于國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步、經(jīng)營經(jīng)驗的累積以及對于市場前景的良好預(yù)期。

　　醇醚及其醋酸酯下游應(yīng)用領(lǐng)域涂料、電子和油墨行業(yè)快速發(fā)展，尤其是環(huán)保型溶劑、電子級和半導(dǎo)體級溶劑的需求不斷增長。 2010 年至 2016 年，我國乙二醇醚及其醋酸酯、丙二醇醚及其醋酸酯消費量從 44.23 萬噸/年增長至 76.60 萬噸/年，增長 1.73 倍，預(yù)計 2020 年將達(dá)到 104.56 萬噸/年。國際方面，全球最大的醇醚及其醋酸酯生產(chǎn)企業(yè)為陶氏化學(xué)（DOW），其在中 國 設(shè) 有 工 廠 ， 此 外 國 外 其 他 主 要 的 生 產(chǎn) 企 業(yè) 有 萊 昂 德 爾 巴 塞 爾（LyondellBasell）、英力士（Ineos）、殼牌（Shell）、巴斯夫（BASF）、 SK 集團(tuán)等。

　　2、環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯行業(yè)情況

　�。�1）產(chǎn)品情況

　　環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯（E 系列溶劑）包括的產(chǎn)品種類眾多，其中乙二醇醚及其醋酸酯是環(huán)氧乙烷下游最重要的衍生產(chǎn)品。 乙二醇醚類產(chǎn)品分子內(nèi)含有醚鍵、羥基、羰基和烷基，具備與水和有機化合物相結(jié)合的能力，該類產(chǎn)品以其優(yōu)異的親水、親油性能被廣泛用于溶劑、噴氣燃料防冰劑、制動液原料、化學(xué)中間體、香料工業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)、油田化學(xué)品等諸多領(lǐng)域。乙二醇醚品種較多，主要包括乙二醇甲醚（EM）、乙二醇乙醚（EE）、乙二醇丁醚（EB）、二乙二醇甲醚（DM）、二乙二醇乙醚（DE）、二乙二醇丁醚（DB）、三乙二醇甲醚（TM）、三乙二醇乙醚（TE）、三乙二醇丁醚（TB）等，其醋酸酯常用的有乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA）、二乙二醇乙醚醋酸酯、二乙二醇丁醚醋酸酯等。

　　乙二醇醚及其醋酸酯系列產(chǎn)品的主要用途如下：

資料來源：公開資料整理

　　目前，乙二醇醚及其醋酸酯主要被用作各種工業(yè)過程的溶劑，其中以乙二醇丁醚及其醋酸酯的需求量最大。我國乙二醇丁醚消費量占乙二醇醚比例超過 80%，乙二醇丁醚醋酸酯消費量占乙二醇醚醋酸酯比例約為40%。國際方面，全球最大的醇醚及其醋酸酯生產(chǎn)企業(yè)為陶氏化學(xué)（DOW），其在中 國 設(shè) 有 工 廠 ， 此 外 國 外 其 他 主 要 的 生 產(chǎn) 企 業(yè) 有 萊 昂 德 爾 巴 塞 爾（LyondellBasell）、英力士（Ineos）、殼牌（Shell）、巴斯夫（BASF）、 SK 集團(tuán)等。

　　2、環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯行業(yè)情況

　�。�1）產(chǎn)品情況

　　環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯（E 系列溶劑）包括的產(chǎn)品種類眾多，其中乙二醇醚及其醋酸酯是環(huán)氧乙烷下游最重要的衍生產(chǎn)品。 乙二醇醚類產(chǎn)品分子內(nèi)含有醚鍵、羥基、羰基和烷基，具備與水和有機化合物相結(jié)合的能力，該類產(chǎn)品以其優(yōu)異的親水、親油性能被廣泛用于溶劑、噴氣燃料防冰劑、制動液原料、化學(xué)中間體、香料工業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)、油田化學(xué)品等諸多領(lǐng)域。乙二醇醚品種較多，主要包括乙二醇甲醚（EM）、乙二醇乙醚（EE）、乙二醇丁醚（EB）、二乙二醇甲醚（DM）、二乙二醇乙醚（DE）、二乙二醇丁醚（DB）、三乙二醇甲醚（TM）、三乙二醇乙醚（TE）、三乙二醇丁醚（TB）等，其醋酸酯常用的有乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA）、二乙二醇醚醋酸酯、二乙二醇丁醚醋酸酯等。

　　乙二醇醚及其醋酸酯系列產(chǎn)品的主要用途如下：

資料來源：公開資料整理

　　目前，乙二醇醚及其醋酸酯主要被用作各種工業(yè)過程的溶劑，其中以乙二醇丁醚及其醋酸酯的需求量最大。我國乙二醇丁醚消費量占乙二醇醚比例超過 80%，乙二醇丁醚醋酸酯消費量占乙二醇醚醋酸酯比例約為 40%。

　�。�2）行業(yè)情況

　　近年來，全球醇醚及其醋酸酯每年的產(chǎn)能超過 300 萬噸，其中美國、歐洲和日本是生產(chǎn)和消費的主要國家或地區(qū)。截至目前，全球最大的乙二醇醚及其醋酸酯生產(chǎn)企業(yè)為陶氏化學(xué)（DOW），其在美國、德國、阿根廷和中國均有生產(chǎn)裝置。近年來，隨著中國等亞洲國家的生產(chǎn)技術(shù)、裝置水平的不斷發(fā)展，全球乙二醇醚及其醋酸酯的生產(chǎn)已經(jīng)從美國、 歐洲和日本等國家或地區(qū)流向中國等亞洲其他國家。我國的乙二醇醚及其醋酸酯市場主要由幾家民營企業(yè)構(gòu)成， 經(jīng)過多年的發(fā)展，目前國內(nèi)已經(jīng)有少數(shù)企業(yè)的年生產(chǎn)能力超過萬噸，生產(chǎn)技術(shù)水平也得到較大提高，其中行業(yè)內(nèi)主要的生產(chǎn)企業(yè)有怡達(dá)化學(xué)。乙二醇醚最主要的產(chǎn)品為乙二醇丁醚（EB），乙二醇醚醋酸酯主要產(chǎn)品為乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA），乙二醇醚及其醋酸酯具有溶解性強、蒸發(fā)速度快、耦合性及聚結(jié)力強等特性，廣泛應(yīng)用于涂料、電子、油墨及清洗劑行業(yè)。

　　我國乙二醇醚系列產(chǎn)品中乙二醇丁醚（EB）用量最大，乙二醇丁醚（EB）可以用作油漆的高沸點溶劑、纖維潤濕劑、農(nóng)藥分散劑、樹脂增塑劑、油墨、染料、洗滌劑、制動液等。由于乙二醇丁醚具有優(yōu)良的聚結(jié)性質(zhì)，在水中具有良好的分散性，被廣泛應(yīng)用于水基涂料中，已成為普遍使用的大眾溶劑。近年來，乙二醇丁醚的需求量發(fā)展迅猛，近五年年均增長率接近 10%。目前，國內(nèi)所需乙二醇醚除主要依靠進(jìn)口來滿足市場需求， 2016 年乙二醇醚的進(jìn)口量為 17.30 萬噸。 作為乙二醇醚中消費量最大的乙二醇丁醚， 近幾年消費量在 20-25萬噸/年，而國內(nèi)的總產(chǎn)量僅有 10 萬噸/年左右，每年亦有 10-15 噸/年的供應(yīng)缺口需要依靠進(jìn)口貨源。

　　2013 年之前，國外公司對我國乙二醇丁醚進(jìn)行低價傾銷，導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)的部分產(chǎn)能閑置，產(chǎn)能利用率低；國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會決定自 2013 年 1 月 28 日起對進(jìn)口原產(chǎn)于美國和歐盟的乙二醇和二甘醇的單丁醚征收反傾銷稅，期限為 5年。反傾銷措施實施后，從 2013 年起國內(nèi)乙二醇丁醚企業(yè)的經(jīng)營狀況有所改善，開工率和出貨量較反傾銷前有明顯提高， 國產(chǎn)乙二醇丁醚較之進(jìn)口產(chǎn)品逐步具有一定競爭力，企業(yè)整體產(chǎn)能利用率提升，但乙二醇丁醚產(chǎn)能和產(chǎn)量仍不能滿足國內(nèi)市場需求，需要進(jìn)口貨源補給，對外依存度長期存在。國內(nèi)乙二醇醚及其醋酸酯產(chǎn)品長期以來產(chǎn)能不足，進(jìn)口依存度較高。隨著國內(nèi)基礎(chǔ)石油化工的快速發(fā)展，乙二醇醚及其醋酸酯產(chǎn)品市場需求的進(jìn)一步擴(kuò)大，國內(nèi)市場格局會加速轉(zhuǎn)變，國產(chǎn)產(chǎn)品將會繼續(xù)擴(kuò)大在國內(nèi)市場的份額。

　　3、環(huán)氧丙烷衍生醇醚及其醋酸酯行業(yè)情況

　　（1）產(chǎn)品情況

　　環(huán)氧丙烷衍生醇醚及其醋酸酯（P 系列溶劑）包括的產(chǎn)品種類眾多，其中丙二醇醚及其醋酸酯是環(huán)氧丙烷下游最重要的衍生產(chǎn)品。 丙二醇醚是以環(huán)氧丙烷和低碳醇為原料，在催化劑條件下合成的，主要有丙二醇甲醚（PM）、丙二醇乙醚（PE）、丙二醇丁醚（PB）、二丙二醇甲醚（DPM）等。丙二醇醚類主要被用作各種工業(yè)過程的溶劑，其中以丙二醇甲醚及其醋酸酯的需求量最大。由于化學(xué)結(jié)構(gòu)的獨特性，丙二醇醚及其醋酸酯具有親油和親水的雙重功能，另外其氣味溫和，揮發(fā)速率適中，更容易降解、更加環(huán)保，丙二醇醚及其醋酸酯是一類性能優(yōu)異的溶劑及專用化學(xué)品。丙二醇甲醚（PM）和丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）是醇醚類產(chǎn)品中用量較大且市場份額較高的品種，其能與水、醇、酮、醚、酯、芳烴、脂肪烴等混溶，并且能溶解多類型高聚物。因此，丙二醇醚及其醋酸酯可應(yīng)用于涂料、電子、油墨和清洗劑等高端下游行業(yè)，也可作抗凍劑、萃取劑和其他有機合成原料。

　　丙二醇甲醚（PM）是一種揮發(fā)較快的溶劑，其對于光固化溶劑型體系的溶解能力被作為一個標(biāo)桿。丙二醇甲醚（PM）對大部分樹脂有較好的溶解能力，因此是高檔涂料常用的產(chǎn)品，同時也是用于制造“光刻膠”的電子化學(xué)品之一，是一種優(yōu)良的電子清洗劑。

　　丙二醇甲醚醋酸酯（PMA），是以丙二醇甲醚（PM）為起始物料，再與醋酸反應(yīng)后生成的深加工產(chǎn)品，其分子結(jié)構(gòu)中既有醚鍵，又有羰基，羰基又形成了酯的結(jié)構(gòu)。在同一分子中既有非極性部分，又有極性部分，兩部分的官能團(tuán)既相互制約排斥，又各自起到其固有的作用，因此對非極性物質(zhì)和極性物質(zhì)都有一定的溶解能力。丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）作為纖維素溶劑，可用于乙基纖維素、硝基纖維素、醋酸纖維素等；作為高聚物溶劑，可用于聚苯乙烯、聚醋酸乙烯、聚甲基丙烯酸甲酯、聚氨酯、醇酸樹脂、丙烯酸樹脂、環(huán)氧樹脂、石油樹脂、醋酸樹脂等；作為橡膠溶劑，可用于天然膠、氯丁膠、乙丙膠、丁腈膠、丁苯膠等；作為天然大分子物溶劑，可用于各種油脂、蠟、膠和松香。在涂料工業(yè)中，丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）廣泛用作溶劑，幾乎所有的纖維和樹脂的清漆和乳膠漆都可采用，在一般溶劑如二甲苯、混合芳烴中加入少量丙二醇甲醚醋酸酯（PMA），可提高成品油漆的諸多性能，如降低揮發(fā)速率、提高流平性、增加平滑性、使涂膜平整且富有光澤等；在皮革工業(yè)中作為糅劑的溶劑，可提高皮革的柔軟性和保持良好的光澤；在印刷行業(yè)中是印刷油墨的優(yōu)良溶劑。

　　此外，丙二醇甲醚（PM）、丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）在液晶、半導(dǎo)體等制造過程中是重要的過程化學(xué)品。 將丙二醇甲醚（PM）和丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）按一定比例進(jìn)行混合的溶液用做清洗液，行業(yè)用量較大。丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）也是光刻膠的重要組成部分。在高端電子化學(xué)品領(lǐng)域，隨著國內(nèi)環(huán)氧丙烷醇醚及其醋酸酯（P 系列溶劑）部分生產(chǎn)商的技術(shù)提升， 目前已可以滿足電子級需求， 未來隨著行業(yè)的不斷發(fā)展，將進(jìn)一步實現(xiàn)在這一領(lǐng)域?qū)�進(jìn)口產(chǎn)品的替代。

　�。�2）行業(yè)情況

　　丙二醇醚的生產(chǎn)主要集中在美國、歐洲、日本和巴西等國家和地區(qū)。陶氏化學(xué)（DOW）、萊昂德爾巴塞爾（LyondellBasell）和殼牌（Shell）是世界主要的丙二醇醚生產(chǎn)企業(yè)，其中陶氏化學(xué)（DOW）的產(chǎn)能約占世界總產(chǎn)能的 30%以上。自 2005 年以來，隨著丙二醇醚在各領(lǐng)域應(yīng)用的不斷推廣，丙二醇醚的產(chǎn)量和需求量穩(wěn)定增長。 2010 年全球丙二醇醚的產(chǎn)量為 54.67 萬噸， 2016 年增長至81.79 萬噸，增長率為 49.61%，產(chǎn)量的增長主要來自亞洲地區(qū)。 2010 年我國丙二醇醚的產(chǎn)量為 16.77 萬噸， 2016 年增長至 29.69 萬噸，幾乎翻倍。在我國，丙二醇醚中丙二醇甲醚占據(jù)極其重要的地位，其占丙二醇醚類總產(chǎn)量超過 50%。預(yù)計未來幾年我國部分丙二醇醚應(yīng)用的領(lǐng)域會不斷擴(kuò)大， 丙二醇醚的需求量將得到較快增長。

　　2010 年至 2016 年間，我國丙二醇醚進(jìn)口量基本保持穩(wěn)定，而出口量則穩(wěn)步增長， 2010 年出口量 6.05 萬噸增長至 2016 年的 9.07 萬噸。丙二醇醚在各個領(lǐng)域的應(yīng)用較為廣泛除用于生產(chǎn)醋酸酯外，丙二醇醚憑借其親油和親水的雙重功能，作為氣味溫和、揮發(fā)速率適中、更容易降解、更加環(huán)保的溶劑，主要應(yīng)用于電子、涂料和油墨等行業(yè)。未來幾年，隨著環(huán)保要求的不斷提升，丙二醇醚在電子領(lǐng)域的應(yīng)用將會繼續(xù)增長。

　　丙二醇醚醋酸酯行業(yè)近年來同樣發(fā)展迅速，生產(chǎn)方面，中國是全球最大的丙二醇醚醋酸酯生產(chǎn)國， 2016 年中國丙二醇醚醋酸酯產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的 36.60%，其次是西歐，產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的 31.01%；消費方面，西歐是全球最大的丙二醇醚醋酸酯消費地區(qū)，消費量占全球的 30.09%，其次是中國，消費量占全球的26.98%。預(yù)計 2016 年至 2020 年，全球丙二醇醚醋酸酯消費增長率最高的國家是中國，年均增長率約為 6.17%，高于同期全球丙二醇醚醋酸酯 3.55%的消費量增長率。

　�。ň牛┬袠I(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響

　　1、上游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及其對本行業(yè)的影響

　　上游主要為大宗原材料，例如乙烯、環(huán)氧丙烷、正丁醇、醋酸等，該等原材料主要來源于石油及煤，該等原材料市場供應(yīng)充足，供應(yīng)商主要為大型的國有、民營及外資企業(yè)。主要原材料的價格理論上與原油及煤價格存在一定關(guān)聯(lián)性， 市場價格公開透明。

2015 年至 2017 年 CFR 東北亞乙烯現(xiàn)貨中間價（美元/噸）

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2015 年至 2017 年華東地區(qū)環(huán)氧丙烷市場平均價（元/噸）

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　　2、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及其對本行業(yè)的影響

　　下游客戶主要集中在涂料、電子和油墨行業(yè)。涂料、電子和油墨行業(yè)目前處于穩(wěn)定發(fā)展的上升階段，且該等行業(yè)面對的下游終端行業(yè)普遍經(jīng)營狀況良好。下游行業(yè)的良性發(fā)展為本行業(yè)提供了穩(wěn)定保障。

　�、偻苛闲袠I(yè)

　　涂料，是涂覆在被保護(hù)或被裝飾的物體表面，并能與被涂物形成牢固附著的連續(xù)薄膜，通常是以樹脂、油或乳液為主，添加相應(yīng)助劑，也可以添加顏料、填料，再用有機溶劑或水配制而成的粘稠液體，因此各類型的涂料幾乎都離不開溶劑。

　　近年來，世界涂料行業(yè)尤其是亞太地區(qū)涂料行業(yè)發(fā)展迅速。2016 年全球涂料市場銷售總額達(dá)到近 1,500 億美元， 2012年至 2016 年年均復(fù)合增長率達(dá)到 5.5%，其中歐洲地區(qū)年均復(fù)合增長率僅為1.8%，而亞太地區(qū)復(fù)合增長率為 8.3%。目前，亞太地區(qū)是全球最大的涂料市場，占全球市場份額的 55%以上。在此背景下， 我國涂料行業(yè)快速發(fā)展， 目前我國已經(jīng)成為世界涂料生產(chǎn)大國。2001 年至 2017 年，我國涂料年產(chǎn)量從 121.06 萬噸增長至 1,794.03 萬噸，增長近15 倍，涂料行業(yè)的快速發(fā)展為醇醚及其醋酸酯類溶劑產(chǎn)品的下游應(yīng)用提供了較大的發(fā)展空間。

2001 年-2017 年我國涂料產(chǎn)量（萬噸）

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　�、陔娮踊瘜W(xué)品行業(yè)

　　電子化學(xué)品，也叫電子化工材料，是指為電子工業(yè)配套的精細(xì)化工材料，主要特點有品種多、質(zhì)量要求高、對環(huán)境清潔度要求高、產(chǎn)品更新?lián)Q代快、資金投入量大、產(chǎn)品附加值高等特點。電子化學(xué)品的質(zhì)量不但會直接影響電子產(chǎn)品的質(zhì)量，而且會對電子制造技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)生重大影響。電子工業(yè)的發(fā)展要求電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)發(fā)展與之同步。因此，電子化學(xué)品成為世界各國為發(fā)展電子工業(yè)而優(yōu)先開發(fā)的關(guān)鍵材料之一。過去十年，全球電子工業(yè)發(fā)展迅猛，相應(yīng)的電子化學(xué)品行業(yè)也處于高速成長階段。全球電子工業(yè)化學(xué)品在 2010 年至 2016 年間的年均復(fù)合增長率為 13%，中國電子化學(xué)品行業(yè)復(fù)合增速約為 15%， 2016 年我國電子化學(xué)品市場容量約為 500億元人民幣。中國大陸由于產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，成為承接電子產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的核心地區(qū)。以 PCB 行業(yè)為例，中國 PCB 產(chǎn)值全球占比從 2008 年的 31%提升至 2016 年的 48%，且占比仍在快速提升中，未來占比有望達(dá)到 60%以上。 LCD 面板廠集中在中國大陸且新增產(chǎn)能全部來自于中國大陸的龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)， 我國集成電路行業(yè)進(jìn)口依存度較高，但我國將集成電路的發(fā)展列入國家發(fā)展戰(zhàn)略，仍將保持持續(xù)快速增長。2016 年我國集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達(dá)到約 3,000 億元，滿足 27.5%的國內(nèi)市場需求，國內(nèi)市場總規(guī)模達(dá)到 11,000 億元左右。預(yù)計到 2020 年，我國集成電路需用電子化學(xué)品將達(dá)到近 600 億元， 2016 年至 2020 年年均增長率約為 8%。

　　③油墨行業(yè)

　　油墨是一種由顏料微粒均勻分散在連接料中并具有一定黏性的流體物質(zhì)， 是出版物印刷和包裝印刷的重要材料。油墨工業(yè)產(chǎn)生于西方國家第一次工業(yè)革命后， 因化工和包裝印刷業(yè)的發(fā)展而得以迅速發(fā)展。 20 世紀(jì) 80 年代以來，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展及企業(yè)實力的不斷增強，全球油墨制造業(yè)產(chǎn)量不斷上升，行業(yè)集中度不斷提高，全球前 10 大油墨企業(yè)約占全世界 70%以上的市場份額。目前，中國、美國、日本和德國為世界主要的油墨生產(chǎn)國和消費國。近五年來，我國的油墨工業(yè)取得了長足的發(fā)展， 2010 年至 2016 年，年產(chǎn)量由 50 萬噸增長至 90 萬噸， 年復(fù)合增長率超過 10%。盡管近年來受經(jīng)濟(jì)形勢影響，油墨行業(yè)由高增長轉(zhuǎn)入緩慢增長，但國內(nèi)油墨市場總量仍然在穩(wěn)步擴(kuò)大。 2016年我國的印刷行業(yè)總產(chǎn)值同比增長約 10%，在快速增長的印刷行業(yè)帶領(lǐng)下，油墨行業(yè)有望持續(xù)保持景氣。

　　預(yù)計未來五年，國內(nèi)市場對油墨總體需求將保持持續(xù)增長，膠印油墨市場需求量仍每年保持 6%的增長速度，其中高端油墨需求量劇增，特別是水性油墨，平均每年保持 15%的增長速度。油墨行業(yè)的快速發(fā)展為其上游的醇醚及其醋酸酯提供了較大的市場空間。