1、國內EGR行業市場供求現狀

　　發動機廢氣再循環（EGR）行業的下游行業為汽車及發動機制造行業，具有龐大的市場基礎。近幾年來，國內環保問題、能源問題不斷凸顯，國家政策法規的陸續出臺，加之政策執行力度的逐步強化，很大程度上保障了下游柴油車、汽油車市場對 EGR 技術的需求。根據中國內燃機工業協會排放后處理專業委員會統計，2012 年至 2014 年，國內柴油 EGR 市場裝機量分別為 52 萬臺、53 萬臺和 107 萬臺；2014 年，國內汽油 EGR市場裝機量為 197 萬臺。

　　以博格華納 （Borg Warner） 、 皮爾博格 （K.S.- Pierburg） 、 大陸集團 （Continental AG）、德爾福（Delphi）等企業為代表的國際汽車零部件供應商在全球范圍內占據本行業主要市場份額。該等企業在中國境內設立獨資或合資企業，憑借其在技術及研發上的先發優勢處于行業領先地位。宜賓天瑞達汽車零部件有限公司等為代表的國內少數優勢企業憑借長期的市場積累、 持續的研發投入和自主知識產權儲備，具有良好的知名度和客戶基礎，在國內 EGR 行業特別是在柴油 EGR 領域占據市場優勢地位。

　　2、市場供求變動原因

　　（1）汽車產業持續發展

　　EGR系統作為汽車發動機的關鍵零部件， 其市場需求與汽車及發動機行業的發展成正相關關系。 近年來， 隨著國民經濟的穩定發展、 城鎮化進程的不斷推進、居民消費水平的持續提高，國內汽車工業呈現出良好的增長態勢。盡管 2011 年以來，受國內經濟環境等相關因素影響，國內汽車工業增速放緩，然而國內宏觀經濟、城市化水平等長期因素仍將長期穩步提升的趨勢不會改變，人民物質生活水平將不斷提高，勢必將促進汽車市場健康平穩發展。

　　在未來，影響我國汽車行業市場需求的主要因素具體如下：

　　① 城鎮化進程的穩步推進

　　產業信息網發布的《2016-2022年中國發動機市場行情動態及發展前景預測報告》顯示：國內城鎮人口比重由2005年的42.99%提升至2014年的54.77%，呈現出逐年提高的穩定態勢。根據中國社科院預測，到2020年中國城市化率將達到60%以上6。伴隨著城鎮化率的提高，國內民用汽車保有量亦呈現出快速增長的態勢，于2014年末達到14,475萬輛，是2005年的4.6倍7。

2005年到2014年全國民用汽車擁有量與城鎮人口比重情況

　　國務院于2014年3月發布的《國家新型城鎮化規劃（2014－2020年） 》指出：

　　“完善綜合運輸通道和區際交通骨干網絡，強化城市群之間交通聯系，加快城市群交通一體化規劃建設，改善中小城市和小城鎮對外交通，發揮綜合交通運輸網絡對城鎮化格局的支撐和引導作用；到2020年，普通國道基本覆蓋縣城，國家高速公路基本覆蓋20萬以上人口城市。”由此可見，新型城鎮化規劃有力推進了城市道路交通網絡等配套設施的進一步改善， 進而為汽車工業保持穩定的發展提供了良好的基礎環境，乘用車作為重要的城鎮基礎交通工具具有長期的需求潛力。

　　② 居民生活水平的提高

　　隨著國民經濟的持續發展，國內居民可支配收入持續增加。國家統計局公布的數據顯示，2014年城鎮居民人均可支配收入28,844元，較2003年增長了3倍多。

　　居民收入水平的持續增長，帶動了國內眾多中等收入家庭進入汽車消費市場，為汽車的市場消費提供了有力助推。根據國家統計局統計，2012年國內城鎮居民家庭平均每百戶家用汽車擁有量為21.54輛，是2002年的24倍。

　　然而，與世界發達國家相比，中國汽車人均保有量仍然相對較少。截至2014年末，全國民用汽車保有量達到14,475萬輛8，千人汽車保有量約112輛，遠低于世界平均值146輛和歐美國家超過500輛9的水平。根據BP（英國石油公司）預測，到2035年，中國每千人汽車保有量將接近400輛。

　　目前國內汽車平均保有量明顯落后于發達國家，未來具有可觀的發展潛力。隨著居民收入及消費水平的持續提高，該等消費潛力將得到進一步釋放，繼一線城市之后，未來二三線城市的汽車消費潛力將得到快速釋放，在新購、增購、換購等相關領域的汽車消費將迎來快速增長。

　　③中國已進入“汽車社會” ，東西部地區具有差異化的需求潛力

　　“汽車社會”的概念最早起源于日本，從定量上看，按照國際標準，一個國家或地區每百戶家庭汽車保有量達到20輛時，可以認為進入“汽車社會”。“汽車社會”不同的發展階段具有明顯的特征差異，在初期，汽車消費者主要為中產階級，以汽車新購為主，換購、更新為輔，汽車已經成為一種耐用消費品；在成熟期，汽車消費者擴展到普通家庭，汽車更新、換購、增購為主，新購為輔，汽車成為社會生活中不可或缺的交通工具。

　　2012年，中國每百戶家庭私人汽車擁有量超過20輛，正式進入“汽車社會”。與此同時，由于我國區域經濟發展不平衡等因素，不同城市所處“汽車社會”的發展階段亦不相同。對比全國各省份2014年汽車保有量數據，排名前三位的山東、廣東和江蘇省均超過1,000萬輛，而甘肅、青海和寧夏未超過200萬輛。

　　一方面，經濟較為發達的東部沿海城市逐步進入汽車社會成熟期，汽車保有量基數較大，人均汽車擁有量亦較高，大量早期的汽車消費者將逐漸進入到換車周期。隨著居民購買力的進一步提升，更新需求將逐步釋放，從而成為未來汽車行業重要的增長點。目前我國汽車的更新需求約占整體新增需求的35%，預計未來這一比例將繼續攀升。

　　另一方面，位于中西部欠發達區域的二三線城市大多處于汽車社會初期，汽車總體及人均保有量均相對較低。然而，隨著城鎮化的推進和中西部地區人均GDP的快速增長，中西部地區汽車普及率持續提升，未來該等城市的汽車消費潛力將得到快速釋放，成為另一重要增長點。

　　（2）機動車廢氣排放標準日趨嚴格

　　隨著全球經濟的發展和工業化程度的不斷提高，環境污染問題日趨嚴峻。2010 年 11月至12 月在墨西哥坎昆召開的氣候峰會更是把環境污染治理提高到了一個全新的高度，中國也成為全球減排力度較大的國家之一。2014年中國汽車產量突破 2,300 萬輛創歷史新高。由于汽車用量的快速增長，汽車廢氣排放所造成的污染日益嚴重。目前，世界各國對機動車廢氣排放標準提出越來越嚴格的要求，歐美等先進國家先后頒發了歐V、歐VI 的排放標準，國內也頒發了國 III、國 IV和國 V的排放標準，并確立了實施時間表。

　　在國內環保壓力不斷加大的背景下，國家頒布一系列排放法規且執行力度日益嚴格，柴油發動機越來越多地采用 EGR 技術來解決廢氣的排放問題。現階段隨著國 IV排放標準的進一步執行及環保意識的不斷加強，EGR技術的使用率將會快速提高，另一方面，隨著國IV甚至國 V排放標準的實施及執行力度的日趨嚴格，對 EGR技術的需求將持續穩定的增長。

　　（3）汽油機市場需求不斷釋放

　　國內汽油 EGR 市場相較國外起步較晚。近年來隨著人們環保意識的不斷增強和國家可持續發展的戰略需要，一系列節能減排政策及標準陸續出臺。2012年 6 月，國務院發布《節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020 年）》，明確了國內汽車節能標準的整體目標。2014年 12 月，工業和信息化部組織全國汽車標準化技術委員會擬定的乘用車燃料消耗量第四階段標準 （2016-2020年） （以下簡稱“乘用車燃料消耗第四階段標準”）正式公布，并將于 2016 年 1 月 1 日起實施。乘用車燃料消耗第四階段標準規定了國內乘用車燃料消耗量的最低要求，適用于汽車產品準入管理環節，不滿足相關強制性國家標準的車型，不能獲得《車輛生產企業及產品公告》許可，不允許在國內生產、銷售和注冊、使用，從而加快淘汰較為落后的高油耗車型，最終推動乘用車平均燃料消耗量水平在2020 年下降至5L/100km。

　　汽油發動機搭載 EGR 技術是汽油發動機節能減排有效的方法之一。隨著國家標準的逐步實施，以及國家政策對燃油降低油耗要求形成的長期壓力，EGR系統節能效用和經濟效益將逐步得到顯現， 國內汽油發動機制造商將越來越多地配置 EGR 技術。

　　（4）非道路移動機械廢氣排放標準升級

　　非道路移動機械指的是以發動機為動力的各種移動式機械設備，如工程機械、農業機械、發電機組和船舶等，與道路車輛同屬移動污染源范疇。目前國內非道路移動機械社會保有量大，并且種類繁多、應用范圍廣泛。在城市建設、農業生產中使用的非道路機械，雖然在數量上無法與道路上行駛的眾多機動車相比，但由于這些機械的排放未受控制，污染物排放狀況不容忽視。由于非道路發動機污染物排放控制技術相對落后，相對于排放控制已較為嚴格的道路用車，具有更大減排潛力。

　　非道路排放標準方面，美國、日本已經開始實施 Tier4 排放標準，歐盟執行歐 IV排放標準。 國內機動車柴油機國IV標準已經于 2015 年 1 月 1 日正式實施，而在道路機動車排放標準日益嚴格的同時，非道路移動源的污染日益凸顯，為進一步減輕由于此類機械設備保有量和使用量的不斷增長給環境帶來的壓力， 環保部會同國家質檢總局 2015 年 5 月發布了《非道路移動機械用柴油機排氣污染物排放限值及測量方法(中國第III、IV階段）》（GB 20891—2014）排放標準，規定自 2014年 10 月 1 日起， 凡進行排氣污染物排放型式核準的非道路移動機械用柴油機都必須符合該標準第 III 階段要求，同時對于按該標準批準型式核準的非道路移動機械用柴油機，其生產一致性檢查，也從批準之日起執行。此外，自2015 年 10 月 1 日起，停止制造和銷售第II階段非道路移動機械用柴油機，所有制造和銷售的非道路移動機械用柴油機， 其排氣污染物排放必須符合該標準第III階段要求。 自 2016 年 4 月 1 日起，停止制造、進口和銷售裝用第 II 階段柴油機的非道路移動機械，所有制造、進口和銷售的非道路移動機械應裝用符合該標準第 III 階段要求的柴油機。

　　上述標準的制訂實施，將促進國內非道路移動機械用柴油機技術水平的發展。排放標準的升級需要以設備技術提升為基礎。未來發動機可通過配套 EGR技術來滿足該標準的排放限值要求。這為發動機廢氣再循環（EGR）行業帶來新的增長點。

　　3、行業利潤水平的變動趨勢及變動原因

　　國民經濟的持續發展和國內居民汽車消費不斷增長帶動了對發動機廢氣再循環（EGR）技術的需求。同時，隨著人們生活質量水平的不斷提高，環境問題越來越受到人們的關注，國家排放標準不斷提高，致使下游汽車及發動機制造行業增加了對技術含量較高、產品兼容度高、性能穩定的 EGR 系統產品的需求。

　　目前，國內 EGR 系統產品存在國產與進口并存的局面，總體保持較高的利潤水平。未來，隨著 EGR 技術的進一步普及， EGR 行業的利潤規模將不斷擴大，利潤率水平將隨著市場競爭而有所下降。