1、國(guó)內(nèi)EGR行業(yè)市場(chǎng)供求現(xiàn)狀

　　發(fā)動(dòng)機(jī)廢氣再循環(huán)（EGR）行業(yè)的下游行業(yè)為汽車(chē)及發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)，具有龐大的市場(chǎng)基礎(chǔ)。近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)環(huán)保問(wèn)題、能源問(wèn)題不斷凸顯，國(guó)家政策法規(guī)的陸續(xù)出臺(tái)，加之政策執(zhí)行力度的逐步強(qiáng)化，很大程度上保障了下游柴油車(chē)、汽油車(chē)市場(chǎng)對(duì) EGR 技術(shù)的需求。根據(jù)中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)排放后處理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，2012 年至 2014 年，國(guó)內(nèi)柴油 EGR 市場(chǎng)裝機(jī)量分別為 52 萬(wàn)臺(tái)、53 萬(wàn)臺(tái)和 107 萬(wàn)臺(tái)；2014 年，國(guó)內(nèi)汽油 EGR市場(chǎng)裝機(jī)量為 197 萬(wàn)臺(tái)。

　　以博格華納 （Borg Warner） 、 皮爾博格 （K.S.- Pierburg） 、 大陸集團(tuán) （Continental AG）、德?tīng)柛＃―elphi）等企業(yè)為代表的國(guó)際汽車(chē)零部件供應(yīng)商在全球范圍內(nèi)占據(jù)本行業(yè)主要市場(chǎng)份額。該等企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立獨(dú)資或合資企業(yè)，憑借其在技術(shù)及研發(fā)上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)處于行業(yè)領(lǐng)先地位。宜賓天瑞達(dá)汽車(chē)零部件有限公司等為代表的國(guó)內(nèi)少數(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)憑借長(zhǎng)期的市場(chǎng)積累、 持續(xù)的研發(fā)投入和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)儲(chǔ)備，具有良好的知名度和客戶(hù)基礎(chǔ)，在國(guó)內(nèi) EGR 行業(yè)特別是在柴油 EGR 領(lǐng)域占據(jù)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。

　　2、市場(chǎng)供求變動(dòng)原因

　�。�1）汽車(chē)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展

　　EGR系統(tǒng)作為汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)的關(guān)鍵零部件， 其市場(chǎng)需求與汽車(chē)及發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)的發(fā)展成正相關(guān)關(guān)系。 近年來(lái)， 隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展、 城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)、居民消費(fèi)水平的持續(xù)提高，國(guó)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)呈現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。盡管 2011 年以來(lái)，受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等相關(guān)因素影響，國(guó)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)增速放緩，然而國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)、城市化水平等長(zhǎng)期因素仍將長(zhǎng)期穩(wěn)步提升的趨勢(shì)不會(huì)改變，人民物質(zhì)生活水平將不斷提高，勢(shì)必將促進(jìn)汽車(chē)市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展。

　　在未來(lái)，影響我國(guó)汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)需求的主要因素具體如下：

　　① 城鎮(zhèn)化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)

　　產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)發(fā)布的《2016-2022年中國(guó)發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)人口比重由2005年的42.99%提升至2014年的54.77%，呈現(xiàn)出逐年提高的穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)社科院預(yù)測(cè)，到2020年中國(guó)城市化率將達(dá)到60%以上6。伴隨著城鎮(zhèn)化率的提高，國(guó)內(nèi)民用汽車(chē)保有量亦呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，于2014年末達(dá)到14,475萬(wàn)輛，是2005年的4.6倍7。

2005年到2014年全國(guó)民用汽車(chē)擁有量與城鎮(zhèn)人口比重情況

　　國(guó)務(wù)院于2014年3月發(fā)布的《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014－2020年） 》指出：

　　“完善綜合運(yùn)輸通道和區(qū)際交通骨干網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化城市群之間交通聯(lián)系，加快城市群交通一體化規(guī)劃建設(shè)，改善中小城市和小城鎮(zhèn)對(duì)外交通，發(fā)揮綜合交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)對(duì)城鎮(zhèn)化格局的支撐和引導(dǎo)作用；到2020年，普通國(guó)道基本覆蓋縣城，國(guó)家高速公路基本覆蓋20萬(wàn)以上人口城市。”由此可見(jiàn)，新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃有力推進(jìn)了城市道路交通網(wǎng)絡(luò)等配套設(shè)施的進(jìn)一步改善， 進(jìn)而為汽車(chē)工業(yè)保持穩(wěn)定的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)環(huán)境，乘用車(chē)作為重要的城鎮(zhèn)基礎(chǔ)交通工具具有長(zhǎng)期的需求潛力。

　　② 居民生活水平的提高

　　隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，國(guó)內(nèi)居民可支配收入持續(xù)增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入28,844元，較2003年增長(zhǎng)了3倍多。

　　居民收入水平的持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)眾多中等收入家庭進(jìn)入汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)，為汽車(chē)的市場(chǎng)消費(fèi)提供了有力助推。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2012年國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)居民家庭平均每百戶(hù)家用汽車(chē)擁有量為21.54輛，是2002年的24倍。

　　然而，與世界發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)汽車(chē)人均保有量仍然相對(duì)較少。截至2014年末，全國(guó)民用汽車(chē)保有量達(dá)到14,475萬(wàn)輛8，千人汽車(chē)保有量約112輛，遠(yuǎn)低于世界平均值146輛和歐美國(guó)家超過(guò)500輛9的水平。根據(jù)BP（英國(guó)石油公司）預(yù)測(cè)，到2035年，中國(guó)每千人汽車(chē)保有量將接近400輛。

　　目前國(guó)內(nèi)汽車(chē)平均保有量明顯落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，未來(lái)具有可觀的發(fā)展?jié)摿ΑｋS著居民收入及消費(fèi)水平的持續(xù)提高，該等消費(fèi)潛力將得到進(jìn)一步釋放，繼一線(xiàn)城市之后，未來(lái)二三線(xiàn)城市的汽車(chē)消費(fèi)潛力將得到快速釋放，在新購(gòu)、增購(gòu)、換購(gòu)等相關(guān)領(lǐng)域的汽車(chē)消費(fèi)將迎來(lái)快速增長(zhǎng)。

　�、壑袊�(guó)已進(jìn)入“汽車(chē)社會(huì)” ，東西部地區(qū)具有差異化的需求潛力

　　“汽車(chē)社會(huì)”的概念最早起源于日本，從定量上看，按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)每百戶(hù)家庭汽車(chē)保有量達(dá)到20輛時(shí)，可以認(rèn)為進(jìn)入“汽車(chē)社會(huì)”。“汽車(chē)社會(huì)”不同的發(fā)展階段具有明顯的特征差異，在初期，汽車(chē)消費(fèi)者主要為中產(chǎn)階級(jí)，以汽車(chē)新購(gòu)為主，換購(gòu)、更新為輔，汽車(chē)已經(jīng)成為一種耐用消費(fèi)品；在成熟期，汽車(chē)消費(fèi)者擴(kuò)展到普通家庭，汽車(chē)更新、換購(gòu)、增購(gòu)為主，新購(gòu)為輔，汽車(chē)成為社會(huì)生活中不可或缺的交通工具。

　　2012年，中國(guó)每百戶(hù)家庭私人汽車(chē)擁有量超過(guò)20輛，正式進(jìn)入“汽車(chē)社會(huì)”。與此同時(shí)，由于我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡等因素，不同城市所處“汽車(chē)社會(huì)”的發(fā)展階段亦不相同。對(duì)比全國(guó)各省份2014年汽車(chē)保有量數(shù)據(jù)，排名前三位的山東、廣東和江蘇省均超過(guò)1,000萬(wàn)輛，而甘肅、青海和寧夏未超過(guò)200萬(wàn)輛。

　　一方面，經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的東部沿海城市逐步進(jìn)入汽車(chē)社會(huì)成熟期，汽車(chē)保有量基數(shù)較大，人均汽車(chē)擁有量亦較高，大量早期的汽車(chē)消費(fèi)者將逐漸進(jìn)入到換車(chē)周期。隨著居民購(gòu)買(mǎi)力的進(jìn)一步提升，更新需求將逐步釋放，從而成為未來(lái)汽車(chē)行業(yè)重要的增長(zhǎng)點(diǎn)。目前我國(guó)汽車(chē)的更新需求約占整體新增需求的35%，預(yù)計(jì)未來(lái)這一比例將繼續(xù)攀升。

　　另一方面，位于中西部欠發(fā)達(dá)區(qū)域的二三線(xiàn)城市大多處于汽車(chē)社會(huì)初期，汽車(chē)總體及人均保有量均相對(duì)較低。然而，隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)和中西部地區(qū)人均GDP的快速增長(zhǎng)，中西部地區(qū)汽車(chē)普及率持續(xù)提升，未來(lái)該等城市的汽車(chē)消費(fèi)潛力將得到快速釋放，成為另一重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

　�。�2）機(jī)動(dòng)車(chē)廢氣排放標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格

　　隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和工業(yè)化程度的不斷提高，環(huán)境污染問(wèn)題日趨嚴(yán)峻。2010 年 11月至12 月在墨西哥坎昆召開(kāi)的氣候峰會(huì)更是把環(huán)境污染治理提高到了一個(gè)全新的高度，中國(guó)也成為全球減排力度較大的國(guó)家之一。2014年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量突破 2,300 萬(wàn)輛創(chuàng)歷史新高。由于汽車(chē)用量的快速增長(zhǎng)，汽車(chē)廢氣排放所造成的污染日益嚴(yán)重。目前，世界各國(guó)對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)廢氣排放標(biāo)準(zhǔn)提出越來(lái)越嚴(yán)格的要求，歐美等先進(jìn)國(guó)家先后頒發(fā)了歐V、歐VI 的排放標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)內(nèi)也頒發(fā)了國(guó) III、國(guó) IV和國(guó) V的排放標(biāo)準(zhǔn)，并確立了實(shí)施時(shí)間表。

　　在國(guó)內(nèi)環(huán)保壓力不斷加大的背景下，國(guó)家頒布一系列排放法規(guī)且執(zhí)行力度日益嚴(yán)格，柴油發(fā)動(dòng)機(jī)越來(lái)越多地采用 EGR 技術(shù)來(lái)解決廢氣的排放問(wèn)題�，F(xiàn)階段隨著國(guó) IV排放標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步執(zhí)行及環(huán)保意識(shí)的不斷加強(qiáng)，EGR技術(shù)的使用率將會(huì)快速提高，另一方面，隨著國(guó)IV甚至國(guó) V排放標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施及執(zhí)行力度的日趨嚴(yán)格，對(duì) EGR技術(shù)的需求將持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

　�。�3）汽油機(jī)市場(chǎng)需求不斷釋放

　　國(guó)內(nèi)汽油 EGR 市場(chǎng)相較國(guó)外起步較晚。近年來(lái)隨著人們環(huán)保意識(shí)的不斷增強(qiáng)和國(guó)家可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略需要，一系列節(jié)能減排政策及標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺(tái)。2012年 6 月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《節(jié)能與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020 年）》，明確了國(guó)內(nèi)汽車(chē)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)的整體目標(biāo)。2014年 12 月，工業(yè)和信息化部組織全國(guó)汽車(chē)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)擬定的乘用車(chē)燃料消耗量第四階段標(biāo)準(zhǔn) （2016-2020年） （以下簡(jiǎn)稱(chēng)“乘用車(chē)燃料消耗第四階段標(biāo)準(zhǔn)”）正式公布，并將于 2016 年 1 月 1 日起實(shí)施。乘用車(chē)燃料消耗第四階段標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了國(guó)內(nèi)乘用車(chē)燃料消耗量的最低要求，適用于汽車(chē)產(chǎn)品準(zhǔn)入管理環(huán)節(jié)，不滿(mǎn)足相關(guān)強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的車(chē)型，不能獲得《車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》許可，不允許在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、銷(xiāo)售和注冊(cè)、使用，從而加快淘汰較為落后的高油耗車(chē)型，最終推動(dòng)乘用車(chē)平均燃料消耗量水平在2020 年下降至5L/100km。

　　汽油發(fā)動(dòng)機(jī)搭載 EGR 技術(shù)是汽油發(fā)動(dòng)機(jī)節(jié)能減排有效的方法之一。隨著國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的逐步實(shí)施，以及國(guó)家政策對(duì)燃油降低油耗要求形成的長(zhǎng)期壓力，EGR系統(tǒng)節(jié)能效用和經(jīng)濟(jì)效益將逐步得到顯現(xiàn)， 國(guó)內(nèi)汽油發(fā)動(dòng)機(jī)制造商將越來(lái)越多地配置 EGR 技術(shù)。

　　（4）非道路移動(dòng)機(jī)械廢氣排放標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)

　　非道路移動(dòng)機(jī)械指的是以發(fā)動(dòng)機(jī)為動(dòng)力的各種移動(dòng)式機(jī)械設(shè)備，如工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、發(fā)電機(jī)組和船舶等，與道路車(chē)輛同屬移動(dòng)污染源范疇。目前國(guó)內(nèi)非道路移動(dòng)機(jī)械社會(huì)保有量大，并且種類(lèi)繁多、應(yīng)用范圍廣泛。在城市建設(shè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中使用的非道路機(jī)械，雖然在數(shù)量上無(wú)法與道路上行駛的眾多機(jī)動(dòng)車(chē)相比，但由于這些機(jī)械的排放未受控制，污染物排放狀況不容忽視。由于非道路發(fā)動(dòng)機(jī)污染物排放控制技術(shù)相對(duì)落后，相對(duì)于排放控制已較為嚴(yán)格的道路用車(chē)，具有更大減排潛力。

　　非道路排放標(biāo)準(zhǔn)方面，美國(guó)、日本已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施 Tier4 排放標(biāo)準(zhǔn)，歐盟執(zhí)行歐 IV排放標(biāo)準(zhǔn)。 國(guó)內(nèi)機(jī)動(dòng)車(chē)柴油機(jī)國(guó)IV標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)于 2015 年 1 月 1 日正式實(shí)施，而在道路機(jī)動(dòng)車(chē)排放標(biāo)準(zhǔn)日益嚴(yán)格的同時(shí)，非道路移動(dòng)源的污染日益凸顯，為進(jìn)一步減輕由于此類(lèi)機(jī)械設(shè)備保有量和使用量的不斷增長(zhǎng)給環(huán)境帶來(lái)的壓力， 環(huán)保部會(huì)同國(guó)家質(zhì)檢總局 2015 年 5 月發(fā)布了《非道路移動(dòng)機(jī)械用柴油機(jī)排氣污染物排放限值及測(cè)量方法(中國(guó)第III、IV階段）》（GB 20891—2014）排放標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定自 2014年 10 月 1 日起， 凡進(jìn)行排氣污染物排放型式核準(zhǔn)的非道路移動(dòng)機(jī)械用柴油機(jī)都必須符合該標(biāo)準(zhǔn)第 III 階段要求，同時(shí)對(duì)于按該標(biāo)準(zhǔn)批準(zhǔn)型式核準(zhǔn)的非道路移動(dòng)機(jī)械用柴油機(jī)，其生產(chǎn)一致性檢查，也從批準(zhǔn)之日起執(zhí)行。此外，自2015 年 10 月 1 日起，停止制造和銷(xiāo)售第II階段非道路移動(dòng)機(jī)械用柴油機(jī)，所有制造和銷(xiāo)售的非道路移動(dòng)機(jī)械用柴油機(jī)， 其排氣污染物排放必須符合該標(biāo)準(zhǔn)第III階段要求。 自 2016 年 4 月 1 日起，停止制造、進(jìn)口和銷(xiāo)售裝用第 II 階段柴油機(jī)的非道路移動(dòng)機(jī)械，所有制造、進(jìn)口和銷(xiāo)售的非道路移動(dòng)機(jī)械應(yīng)裝用符合該標(biāo)準(zhǔn)第 III 階段要求的柴油機(jī)。

　　上述標(biāo)準(zhǔn)的制訂實(shí)施，將促進(jìn)國(guó)內(nèi)非道路移動(dòng)機(jī)械用柴油機(jī)技術(shù)水平的發(fā)展。排放標(biāo)準(zhǔn)的升級(jí)需要以設(shè)備技術(shù)提升為基礎(chǔ)。未來(lái)發(fā)動(dòng)機(jī)可通過(guò)配套 EGR技術(shù)來(lái)滿(mǎn)足該標(biāo)準(zhǔn)的排放限值要求。這為發(fā)動(dòng)機(jī)廢氣再循環(huán)（EGR）行業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　3、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

　　國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和國(guó)內(nèi)居民汽車(chē)消費(fèi)不斷增長(zhǎng)帶動(dòng)了對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)廢氣再循環(huán)（EGR）技術(shù)的需求。同時(shí)，隨著人們生活質(zhì)量水平的不斷提高，環(huán)境問(wèn)題越來(lái)越受到人們的關(guān)注，國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，致使下游汽車(chē)及發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)增加了對(duì)技術(shù)含量較高、產(chǎn)品兼容度高、性能穩(wěn)定的 EGR 系統(tǒng)產(chǎn)品的需求。

　　目前，國(guó)內(nèi) EGR 系統(tǒng)產(chǎn)品存在國(guó)產(chǎn)與進(jìn)口并存的局面，總體保持較高的利潤(rùn)水平。未來(lái)，隨著 EGR 技術(shù)的進(jìn)一步普及， EGR 行業(yè)的利潤(rùn)規(guī)模將不斷擴(kuò)大，利潤(rùn)率水平將隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而有所下降。